ราคาทองคำขยับขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบ
- การกลับตัวของทองคำจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วพบแนวรับบางส่วนเมื่อดอลลาร์สหรัฐถอยกลับ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอาจให้การสนับสนุนทองคำในขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- XAU/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ใกล้กับบริเวณแนวรับที่ $2,635 อย่างอันตราย
ทองคำ (XAU/USD) เปิดสัปดาห์ด้วยโทนบวกเล็กน้อย ได้รับแรงหนุนจากการกลับตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เล็กน้อยท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ายังคงใกล้กับระดับต่ำสุดล่าสุดหลังจากการเทขาย 2.5% ในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐถอยกลับในวันจันทร์หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้ว ลบแรงกดดันขาขึ้นล่าสุดบางส่วนของดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนดูเหมือนจะระมัดระวังในการวางเดิมพันทิศทางของดอลลาร์สหรัฐในขณะที่พวกเขาเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจนโยบายการเงินที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ
ตลาดเกือบจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่การผ่อนคลายจะค่อยเป็นค่อยไปในปีหน้า สิ่งนี้ควบคู่กับความคาดหวังว่านโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อ ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ทองคำพบแนวรับท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่
- ทองคำกำลังประสบกับความคาดหวังของการผ่อนคลายของเฟดที่ตื้นเขิน แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากสถานการณ์ที่มีความผันผวนสูงในตะวันออกกลาง
- อิสราเอลยังคงโจมตีเป้าหมายทางทหารในซีเรียและพิจารณาขยายการตั้งถิ่นฐานในที่ราบสูงโกลาน ซึ่งพบกับการคัดค้านของซาอุดีอาระเบีย กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
- ในปฏิทินวันจันทร์ ดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P ของสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการหดตัวปานกลางในกิจกรรมการผลิตและการเติบโตที่ช้าลงในภาคบริการ
- ดัชนีการผลิตของ NY Empire State คาดว่าจะลดลงเหลือ 12 ในเดือนธันวาคม จาก 31.2 ในเดือนก่อนหน้า
- ผลกระทบของตัวเลขเหล่านี้ต่อดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะจำกัดก่อนการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ
- เครื่องมือ Fed Watch ของ CME Group แสดงโอกาส 97% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ อย่างไรก็ตาม สำหรับปี 2025 ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอีกเพียงสองครั้ง น้อยกว่าสามครั้งที่เห็นเมื่อต้นเดือนนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง
การปรับตัวขึ้นของทองคำถูกจำกัดอีกครั้งที่บริเวณแนวต้าน $2,720 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะปรับตัวลดลง รูปแบบ double top ที่ระดับดังกล่าวและแท่งเทียน engulfing ขาลงในวันพฤหัสบดีให้ความหวังสำหรับฝั่งขาลง
บริเวณแนวรับที่ $2,635 กำลังถือการพยายามขาลง แต่สินค้าโภคภัณฑ์ขาดโมเมนตัมขาขึ้น แนวรับก่อนหน้านี้ที่ $2,675 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านก่อนระดับ $2,692 (จุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคม)
ในด้านขาลง ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 9 ธันวาคมที่ประมาณ $2,630 เป้าหมายขาลงถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 25, 26 พฤศจิกายน และ 6 ธันวาคมที่ประมาณ $2,610
กราฟ 4 ชั่วโมงของ XAU/USD
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
