ราคาทองคําทรงตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ
- ราคาทองคําพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์
- อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง อาจหนุนระดับราคาทองคํา
- เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสําหรับผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันอังคาร ตามด้วยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ราคาทองคํา (XAU/USD) วิ่งซื้อขายในแดนบวกในวันจันทร์ สถานการณ์ความเสี่ยงในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กําลังดําเนินอยู่ มีแนวโน้มที่จะหนุนราคาโลหะสีเหลืองทองซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมในระยะสั้น แต่อย่างไรก็ตาม ความต้องการเงินดอลลาร์ที่กลับมาอีกครั้งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น อาจจํากัดการวิ่งขาขึ้นของราคาทองคําได้เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นทําให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนต่าง ๆ อย่างเช่น ทองคําแท่งมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว
นักลงทุนจะจับตาดูการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงในวันอังคารอย่างใกล้ชิด แล้วความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ เป็นเหตุผลหนึ่งที่ตลาดสันนิษฐานว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ตามปกติในวันพฤหัสบดี แทนที่จะลดดอกเบี้ยลง 50bps อีกครั้ง
ประเมิน Market Movers รายวัน: ราคาทองคํายังคงแข็งแกร่งก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ
- "ฝั่ง ETF ควรเห็นการไหลเข้าเพิ่มเติมเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้ การขาดดุลการคลังสูง และตลาดหุ้นที่มีมูลค่าสูง อย่างไรก็ตามความต้องการลงทุนในไตรมาสที่สี่อาจได้รับอิทธิพลอย่างมากจากผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ การซื้อทองคําของธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งอีกครั้งในปีนี้ แต่ไม่ถึงระดับที่เห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ความต้องการเครื่องประดับคาดว่าจะต่ำกว่าปีที่แล้ว แม้ว่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้โดย WGC ก็ตาม" นักวิเคราะห์ของ Commerzbank กล่าว
- คาดการณ์ว่ามีโอกาส 51% ที่แฮร์ริสจะชนะในวันอังคารนี้ ซึ่งถือเป็นการขึ้นนําครั้งแรกของฝั่งรองประธานาธิบดีคนปัจจุบันเหนือทรัมป์ (ซึ่งนําแฮร์ริสที่โอกาส 49%) บนเว็บไซต์ตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม
- NFP ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 12,000 รายการในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ตัวเลขนี้ออกมาหลังการเพิ่มขึ้น 223,000 (แก้ไขจาก 254,000 ที่เห็นในเดือนกันยายน) และต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 113,000 อย่างมาก
- อัตราการว่างงานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม ตรงกันกับที่คาดการณ์ไว้
- ตลาดการเงินได้กําหนดราคาอย่างเต็มที่แล้วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุมเดือนพฤศจิกายนในวันพฤหัสบดีนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคํายังคงรักษาบรรยากาศขาขึ้นได้ในระยะยาว
ราคาทองคําปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้ ภาพตลาดเชิงบวกของโลหะมีค่านี้ยังแข็งแกร่งเมื่อระดับราคาวิ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่สําคัญในกราฟรายวัน นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันก็วิ่งอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง 50 ใกล้ 60.20 ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับแนวรับมีแนวโน้มที่จะคงอยู่แทนที่จะถูกเจาะผ่านไป
หากมีแท่งเทียนสีเขียวที่สูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลและแนวราคาทางจิตวิทยาในโซน $2,790-$2,800ก ก็อาจทําให้ XAU/USD วิ่งขึ้นไปเป็น $2,850
ในทางกลับกัน แรงการซื้อขายที่มั่นคงใต้ระดับ $2,715 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 24 ตุลาคมอาจดึงราคาโลหะสีเหลืองนี้ไปที่ $2,624 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 30 กันยายน และตามด้วยระดับเลขกลม ๆ ที่ $2,600
US Interest rates FAQs
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
