เงินเปโซเม็กซิกันปรับตัวสูงขึ้นเมื่อ USD/MXN ตกต่ำกว่า 20.00 จากคำแถลงที่ระมัดระวังของพาวเวล
- เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น 0.58% ขณะที่ USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.00 ท่ามกลางอารมณ์ความเสี่ยงที่ไม่ดีและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- พาวเวลล์ส่งสัญญาณความระมัดระวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ชี้ถึงความเสี่ยงขาลงและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง; เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม
- จีดีพีไตรมาส 1 ของจีนดีกว่าที่คาด ส่งผลดีต่อสกุลเงินตลาดเกิดใหม่; การควบคุมการส่งออกชิปกระทบต่อภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และ NASDAQ
- เชนบอมลดความสำคัญของภาษีมะเขือเทศของสหรัฐฯ กล่าวว่าเม็กซิโกยังคงเป็นผู้จัดหาหลักท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้า
เปโซเม็กซิโกยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความต้องการในตลาดยังคงไม่ดี ในขณะที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เน้นย้ำว่าเขายังคงให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อเล็กน้อย เนื่องจากเศรษฐกิจใกล้ถึงจุดจ้างงานสูงสุด ณ เวลาที่เขียน USD/MXN ซื้อขายที่ 19.96 ลดลง 0.58%
อารมณ์ตลาดอยู่ในภาวะซบเซาเนื่องจากความกลัวเกี่ยวกับภาษียังคงมีอยู่ สหรัฐฯ กำหนดข้อจำกัดในการส่งออกชิปไปยังจีน ส่งผลกระทบต่อบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ ทำให้ NASDAQ ที่มีเทคโนโลยีเป็นหลักลดลง อย่างไรก็ตาม จีดีพีที่รายงานของจีนในไตรมาส 1 ปี 2025 ดีกว่าที่คาด ส่งผลให้สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ (EM) เช่น เปโซได้รับแรงหนุน
พาวเวลล์กล่าวว่านโยบายอยู่ในตำแหน่งที่ดี โดยเสริมว่าเศรษฐกิจ "แข็งแกร่ง" แม้จะมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงขาลง เขากล่าวว่าการเติบโตน่าจะชะลอตัวในไตรมาส 1 ปี 2025 ซึ่งอาจนำไปสู่สถานการณ์สแตคฟเลชัน หลังจากกล่าวว่า "เป้าหมายสองประการของเฟดยังไม่อยู่ในภาวะตึงเครียด แต่แรงกระตุ้นคือการว่างงานที่สูงขึ้นและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น"
ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ยังคงเจรจากับคู่หูชาวอเมริกันเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่สูงขึ้นของทรัมป์ และกล่าวว่าภาษี 20.91% สำหรับมะเขือเทศจะไม่เกิดขึ้น เธอกล่าวว่า "กระบวนการนี้เคยเกิดขึ้นหลายครั้ง และเม็กซิโกมักจะชนะ แต่ถึงแม้ว่าจะมีการใช้มาตรการนี้ มะเขือเทศจากเม็กซิโกก็ยังคงถูกส่งออกไปยังสหรัฐฯ เพราะไม่มีทางเลือกอื่น ปัญหาหลักคือมะเขือเทศจะมีราคาแพงขึ้นในสหรัฐฯ"
ข้ามพรมแดนทางเหนือ ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาด ในขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ หดตัวมากกว่าที่คาด
ในขณะที่รอข้อมูลถัดไป เม็กซิโกจะมีการประกาศยอดค้าปลีก อัตราเงินเฟ้อกลางเดือนสำหรับเดือนเมษายน และกิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ในสัปดาห์หน้า ในสหรัฐฯ ข้อมูลเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยและการเรียกร้องการว่างงานครั้งแรกจะถูกเปิดเผยในวันพฤหัสบดี
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่ขาดหาย
- ยอดค้าปลีกของเม็กซิโกในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 0.6% MoM และ 2.7% YoY หากข้อมูลต่ำกว่าตัวเลขเหล่านี้ จะเป็นสัญญาณอีกครั้งว่าเศรษฐกิจชะลอตัวลง ตามที่ผู้ว่าการธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) วิคตอเรีย โรดริเกซ เซจา กล่าว
- ก่อนหน้าวุฒิสภา วิคตอเรีย โรดริเกซ เซจา กล่าวว่า คณะกรรมการบริหารยังคงไม่พอใจกับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ที่ 3.8% YoY ในเดือนมีนาคม แม้จะห่างไกลจากเป้าหมาย 3% เธอกล่าวว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อและการชะลอตัวของเศรษฐกิจเป็นเหตุผลที่ทำให้ Banxico มีแนวทางผ่อนคลาย และบอกเป็นนัยว่าธนาคารกลางอาจยังคงผ่อนคลายนโยบายต่อไป
- การลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มที่จะมีการปรับตัวขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN เนื่องจากคาดว่า Banxico จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนพฤษภาคม ขณะที่การเคลื่อนไหวครั้งแรกของเฟดคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม
- ผู้เล่นในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 91 bps โดยเฟดในช่วงปลายปี 2025 โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.4% MoM ในเดือนมีนาคม ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.3% และสูงกว่าที่เดือนกุมภาพันธ์ที่ 0.2% อย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายรถยนต์ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม กลุ่มควบคุมซึ่งใช้ในการคำนวณ GDP เพิ่มขึ้นเพียง 0.4% ลดลงจาก 1.3% ในเดือนกุมภาพันธ์และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.6%
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ลดลง 0.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นขณะที่ USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.00
แนวโน้มขาขึ้นของ USD/MXN ยังคงอยู่ แม้ว่าคู่นี้จะร่วงต่ำกว่าระดับ 20.00 ผู้ขายดูเหมือนจะพร้อมที่จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 19.86 แต่พวกเขาจะต้องเคลียร์มันในระดับการปิดรายวัน เพื่อให้พวกเขายังคงมีความหวังที่จะท้าทายระดับ 19.50 ในกรณีนี้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 19.00
ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN ขึ้นเหนือ 20.00 นี่อาจเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 14 เมษายนที่ 20.29 ซึ่งจะเปิดประตูสู่การบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันใกล้ 20.30–20.36 ตามด้วยแนวต้านที่ 20.50 การเคลียร์ระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่การทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 9 เมษายนที่ 21.07
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
