เปโซเม็กซิกันดิ่งลงเมื่อสงครามการค้าสหรัฐ-จีนทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่พาวเวลล์ตอบโต้การลดดอกเบี้ย
- เปโซเม็กซิกันร่วงลงอย่างหนักเมื่อ USD/MXN พุ่งขึ้นไปที่ 20.45 หลังจีนตอบโต้ด้วยการเก็บภาษี 34%
- จีนตอบโต้ด้วยการเก็บภาษี 34% ต่อสินค้าของสหรัฐฯ; การตอบสนองที่รุนแรงของทรัมป์ทำให้ความตึงเครียดในตลาดเพิ่มขึ้น
- JPMorgan ปรับเพิ่มโอกาสการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เป็น 60%; รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งและท่าทีที่เข้มงวดของพาวเวลล์หนุนความแข็งแกร่งของ USD
เปโซเม็กซิกัน (MXN) อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ ทำให้สูญเสียกำไรในวันพฤหัสบดี ซึ่งทำให้ค่าเงินลดลงต่ำกว่าระดับ 20.00 และทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 19.78 การเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และจีน รวมถึงข้อมูลที่ดีจากสหรัฐฯ ทำให้ USD/MXN พุ่งขึ้นที่ 20.45 เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.60%
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นชื่อของเกมในตลาดการเงิน ก่อนหน้านี้ จีนประกาศว่าจะเก็บภาษี 34% ต่อสินค้าของสหรัฐฯ เป็นการตอบโต้ต่อการตัดสินใจของทรัมป์ ซึ่งตามมาด้วยการตอบสนองของทรัมป์ที่โพสต์ว่า "จีนเล่นผิด; พวกเขาตกใจ – สิ่งที่พวกเขาไม่สามารถทำได้!" บนเครือข่าย Truth Social ของเขา
ในขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ไม่ได้ทำให้ความกลัวภาวะถดถอยทั่วโลกลดลง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น ข้อมูลในวันศุกร์ พร้อมกับท่าทีที่เข้มงวดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะลดลง
JPMorgan Chase ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เป็น 60% โดยตำหนิภาษีที่ประกาศโดยทรัมป์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 20 จุดเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่เดือนมีนาคม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความเจ็บปวด โดยมีการขาดทุนอย่างมาก ขณะที่ดัชนีความผันผวน (VIX) พุ่งขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนที่ 45.56 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนสิงหาคม 2024
ในเม็กซิโก ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนมีนาคมลดลง ตามที่เปิดเผยโดย Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) แม้ว่าประธานาธิบดีคลอเดีย เชนบอมจะมีมุมมองที่ดีเกี่ยวกับการปฏิบัติภาษีของสหรัฐฯ ต่อเม็กซิโก แต่บรรยากาศในตลาดกลับส่งผลกระทบต่อเปโซ
ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประชุมครั้งสุดท้ายของ Banco de Mexico (Banxico) และข้อมูลเงินเฟ้อ ข้ามพรมแดนทางเหนือ ปฏิทินของสหรัฐฯ จะมีการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่เฟด รายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) และการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อในด้านผู้บริโภคและผู้ผลิต
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันถูกกระทบจากท่าทีเข้มงวดของพาวเวลล์
- ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเม็กซิโกลดลงในเดือนมีนาคม INEGI เปิดเผยว่าดัชนีลดลงจาก 46.3 เป็น 46
- ผู้ว่าการ Banxico, วิคตอเรีย โรดริเกซ เซจา กล่าวว่า ธนาคารกลางจะเฝ้าติดตามนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และผลกระทบต่อประเทศ โดยมุ่งเน้นที่เงินเฟ้อ ตามที่เธอได้กล่าวไว้ในการสัมภาษณ์กับ El Financiero
- ในด้านข้อมูล Nonfarm Payrolls สำหรับเดือนมีนาคมในสหรัฐฯ เกินการคาดการณ์ที่ 135K โดยตัวเลขเพิ่มขึ้นเป็น 228K ซึ่งสูงกว่าตัวเลข 151K ในเดือนกุมภาพันธ์อย่างมีนัยสำคัญ
- อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2% ตามข้อมูลของ Bloomberg ซึ่งระบุว่า "มันเป็นเพียงข้อผิดพลาดในการปัดเศษเท่านั้น"
- ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่า นโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในจุดที่ดีที่จะให้เฟดรอคอยความชัดเจนมากขึ้นก่อนที่จะทำการปรับเปลี่ยนใดๆ เขาเตือนว่าภาษีมีแนวโน้มที่จะผลักดันเงินเฟ้อสูงขึ้นในไตรมาสถัดไป โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีผลกระทบที่ยั่งยืนมากขึ้นในระยะยาว
- เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ พาวเวลล์ยอมรับว่าแม้ว่าเศรษฐกิจจะยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง แต่ความไม่แน่นอนได้เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงด้านลบกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งเน้นย้ำถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นจากธนาคารกลาง
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันทรงตัวขณะที่ USD/MXN ขึ้นเหนือ 20.40
แนวโน้มขาขึ้นของ USD/MXN ยังคงอยู่ในสภาพที่ดีหลังจากทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันในวันพฤหัสบดี ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับมาที่ระดับ 20.00 ขณะที่คู่เงินที่แปลกใหม่นี้ได้ทำจุดสูงสุดใหม่ในสัปดาห์นี้ แนวโน้มของฝั่งผู้ซื้อดูเหมือนจะเป็นไปในทางบวก
ที่น่าสังเกตคือ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เปลี่ยนเป็นขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อกำลังมีแรงผลักดันเพิ่มขึ้น
ดังนั้น แนวต้านแรกสำหรับ USD/MXN จะอยู่ที่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 4 มีนาคมที่ 20.99 การทะลุผ่านระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ไปถึง 21.00 ตามด้วยจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ที่ 21.28 ในทางกลับกัน แนวรับแรกคือการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ประมาณ 20.35/36 ตามด้วยระดับ 20.00 การทะลุผ่านระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ไปถึง SMA 200 วันที่ 19.76
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
