USD/INR ยังคงซบเซาแม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นและราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น
- รูปีอินเดียยังคงมีเสถียรภาพ โดย USD/INR เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 86.20
- INR เผชิญกับปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษี
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ โดย USD/INR เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 86.20 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงเพิ่มเติมของคู่เงินอาจถูกจำกัดเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐมีความแข็งแกร่งท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีของสหรัฐฯ
INR ยังเผชิญกับปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง เนื่องจากอินเดียซึ่งเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสามของโลก ยังคงไวต่อค่าใช้จ่ายด้านพลังงาน อิสราเอลได้เริ่มปฏิบัติการภาคพื้นดินใหม่ในกาซา ทำลายการหยุดยิงที่มีมาเป็นเวลา 2 เดือน ขณะที่สหรัฐฯ ยังคงโจมตีทางอากาศต่อกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมน
ตลาดหุ้นอินเดียปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าความคล่องตัวที่สูงขึ้นและสภาพการเงินที่ผ่อนคลายจะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ หุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำการปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนการปรับตัวขึ้นในตลาดสหรัฐฯ ขณะที่หุ้นธนาคารยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นในเดือนนี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัว ซึ่งทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) สามารถปรับท่าทีให้เป็นมิตรต่อรูปีอินเดียได้มากขึ้น
RBI เพิ่งดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบเกือบห้าปี ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ด้วยความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องที่ยังคงมีอยู่ในระบบการเงินของอินเดีย ธนาคารกลางคาดว่าจะดำเนินการผ่อนคลายต่อไปเพื่อสนับสนุนการเติบโต GDP ของอินเดียขยายตัว 6.5% ในปีการเงินปัจจุบัน ลดลงจาก 8.2% ในช่วงก่อนหน้า
รูปีอินเดียอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐดิ้นรนท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่า USD เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังซื้อขายสูงขึ้นใกล้ 103.90 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับความท้าทายเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง ขณะที่นักลงทุนมองหาความปลอดภัยในพันธบัตรรัฐบาลท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ได้ลดความสำคัญของผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษี โดยเรียกมันว่าเป็นเรื่องชั่วคราว แต่ยอมรับถึงความท้าทายในการประเมินผลกระทบที่กว้างขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงต่อภาวะถดถอยเพิ่มขึ้น พาวเวลล์แนะนำว่าความเสี่ยงเหล่านั้นยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำในขณะนี้
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 223,000 รายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 มีนาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 224,000 และเกินกว่าตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วของสัปดาห์ก่อนที่ 221,000 (จาก 220,000) นอกจากนี้ ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมีนาคมลดลงเหลือ 12.5 MoM จาก 18.1 ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน แม้ว่าการลดลงจะน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 8.5
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษี ทรัมป์โพสต์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ว่าเฟดจะดีกว่าถ้าปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อภาษีของสหรัฐเริ่มมีผลในเศรษฐกิจ เขาเสริมว่า "ทำในสิ่งที่ถูกต้อง" "วันที่ 2 เมษายนคือวันปลดปล่อยในอเมริกา!"
- ธนาคารกลางอินเดียอาจได้ "ดูดซับ" การไหลเข้าของ USD อย่าง "มีโอกาส" ในช่วงเซสชั่นที่ผ่านมา อาจเพื่อสร้างสำรองเงินตราต่างประเทศที่ใช้ในการสนับสนุน INR ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตามรายงาน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 6.68% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามปี เนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น RBI เพิ่งดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี โดยอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดในเดือนกุมภาพันธ์ช่วยเสริมความคาดหวังในการผ่อนคลายในปีนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR อาจทดสอบระดับต่ำสุดในรอบเก้าสัปดาห์ใกล้ 86.00
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงมีเสถียรภาพ โดยคู่ USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 86.30 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกราฟรายวันแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากคู่เงินยังคงอยู่ภายในรูปแบบกรอบราคาขาลง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือระดับ 30 เล็กน้อย ซึ่งเสริมแนวโน้มขาลง การทะลุระดับต่ำกว่า 30 อาจบ่งชี้ถึงสภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจกระตุ้นการปรับฐานขึ้น
คู่ USD/INR อาจพบแนวรับทันทีที่ระดับต่ำสุดในรอบเก้าสัปดาห์ที่ 86.14 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 13 มกราคม ตามด้วยขอบล่างของกรอบราคาขาลงใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 86.00
ในด้านบวก เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ 86.57 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก การทะลุระดับนี้อาจปรับปรุงโมเมนตัมราคาช่วงสั้นและสนับสนุนคู่ USD/INR ให้สำรวจพื้นที่รอบขอบบนของกรอบราคาขาลงใกล้ระดับ 87.10
USD/INR: กราฟรายวัน
Indian Rupee FAQs
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
