เงินเยนญี่ปุ่นถอยกลับอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือนเมื่อเทียบกับ

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงหลังจากที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น คัตสึโนบุ คาโตะ ให้ความเห็นเมื่อวันศุกร์
• ดัชนี CPI ประจำชาติของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งยืนยันการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และควรช่วยจำกัดการขาดทุนของ JPY
• ความรู้สึกขาลงที่อยู่เบื้องหลัง USD อาจมีส่วนช่วยในการจำกัดการเคลื่อนไหวของคู่ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ขายบางส่วนในวันศุกร์จากการตอบสนองต่อความคิดเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น คัตสึโนบุ คาโตะ ที่กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นอาจกดดันสถานการณ์การคลังของญี่ปุ่น ซึ่งช่วยให้คู่ USD/JPY ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากบริเวณ 149.30-149.25 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ธันวาคมที่เกิดขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชีย อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของ JPY อย่างมีนัยสำคัญยังคงดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากในขณะที่มีการยอมรับมากขึ้นว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ความคาดหวังที่เป็น hawkish ของ BoJ ได้รับการยืนยันจากดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่ง และยังคงสนับสนุนผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ที่สูงขึ้น การลดลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ควรยังคงสนับสนุน JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ นอกจากนี้ การลดลงล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และแม้จะมีการเก็งการหยุดชั่วคราวในอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก็อาจจำกัดคู่ USD/JPY ได้

เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวลดลงท่ามกลางการพูดคุยเกี่ยวกับการแทรกแซงเพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน JGB

• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น คัตสึโนบุ คาโตะ เตือนเมื่อวันศุกร์ว่า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนการบริการหนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเงินของญี่ปุ่น สิ่งนี้บดบังการเปิดเผยข้อมูล CPI ของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้และกระตุ้นการขายในระหว่างวันรอบเงินเยนญี่ปุ่น
• ผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ อูเอดะ กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะทำให้ต้นทุนการระดมทุนของบริษัทสูงขึ้น แต่ก็ต้องคำนึงถึงว่าการปรับปรุงเศรษฐกิจจะสนับสนุนผลกำไรของพวกเขาอย่างไร หากตลาดมีการเคลื่อนไหวที่ผิดปกติ เราพร้อมที่จะตอบสนองอย่างรวดเร็ว เช่น ผ่านการดำเนินการในตลาดเพื่อทำให้การเคลื่อนไหวของตลาดราบรื่น อูเอดะกล่าวเพิ่มเติม
• ข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าดัชนี CPI ประจำชาติแตะระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ 4.0% YoY ในเดือนมกราคมจาก 3.6% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมรายการอาหารสดที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 3.2% จากปีที่แล้ว เทียบกับ 3.0% ที่บันทึกไว้ในเดือนธันวาคมและแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือน
• นอกจากนี้ การอ่านค่า Core CPI ที่ไม่รวมทั้งค่าอาหารสดและต้นทุนเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนมกราคมจากปีที่แล้ว ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 ข้อมูลนี้เน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่นซึ่งดึงดูดความคิดเห็นที่เป็น hawkish จากผู้กำหนดนโยบายของ BoJ หลายคน ซึ่งจะช่วยจำกัดการเคลื่อนไหวที่อ่อนค่าของ JPY อย่างมีนัยสำคัญ
• นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคบ่งชี้ว่า BoJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้มากกว่าที่คิดไว้ในตอนแรก สิ่งนี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตร JGB อายุ 10 ปีอยู่ในระดับสูงใกล้กับระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2009 และควรยังคงเป็นแรงหนุนให้กับ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำในระยะสั้น
• การสำรวจจากภาคเอกชนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมโรงงานของญี่ปุ่นลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่แปดในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ลดลงในอัตราที่ช้าลง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของธนาคารจูโดฟื้นตัวขึ้นเป็น 48.9 จากระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือนที่ 48.7 ในเดือนมกราคม ขณะที่ดัชนีสำหรับภาคบริการปรับตัวดีขึ้นเป็น 53.1 จาก 53.0
• ดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 ธันวาคมในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการคาดการณ์ยอดขายที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์จาก Walmart ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภคในสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่าแผนภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และนโยบายการคุ้มครองจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงอีก
• ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตท่ามกลางเงินเฟ้อที่ติดแน่นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของนโยบายของทรัมป์ ในความเป็นจริง ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม เตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นร่วมกับความเสี่ยงของ stagflation ที่ดื้อรั้นอาจสร้างความท้าทายสองด้านสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• ก่อนหน้านี้ ผู้ว่าการคณะกรรมการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ กล่าวว่าการเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังมีระยะทางอีกมากที่จะไปถึงเป้าหมาย 2% และเส้นทางสู่เป้าหมายดังกล่าวยังคงมีความไม่ราบรื่น อย่างไรก็ตาม ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ได้แสดงท่าที dovish และเห็นว่ามีพื้นที่สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ แม้ว่าสิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศ PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพเศรษฐกิจ ในวันศุกร์ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังมีการประกาศยอดขายบ้านมือสองและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนที่ปรับปรุงแล้ว ข้อมูลเหล่านี้รวมถึงคำพูดจากสมาชิก FOMC จะขับเคลื่อนความต้องการ USD และให้แรงผลักดันบางอย่างแก่คู่ USD/JPY

USD/JPY น่าจะดึงดูดผู้ขายใหม่และยังคงถูกจำกัดใกล้บริเวณ 150.90-151.00

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดผ่านแนวรับแนวนอนที่ 151.00-150.90 และการลดลงต่อไปต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 150.00 ถือเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนลบอย่างลึกซึ้งและยังห่างไกลจากโซนขายมากเกินไป สิ่งนี้บ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับคู่ USD/JPY คือการเคลื่อนไหวลง และการเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายใกล้ระดับ 151.00

อย่างไรก็ตาม การซื้อที่ตามมาบางส่วนอาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นเพื่อปิดการขายและดันคู่ USD/JPY ไปยังระดับ 151.40 ก่อนที่จะไปยังระดับ 152.00 การฟื้นตัวนี้มีความเสี่ยงที่จะหยุดชะงักอย่างรวดเร็วใกล้บริเวณ 152.65 ระดับดังกล่าวเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่สำคัญ ซึ่งหากสามารถทะลุผ่านได้อย่างเด็ดขาดอาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น

ในทางกลับกัน ระดับ 150.00 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ก่อนบริเวณ 149.30-149.25 หรือระดับต่ำสุดในหลายเดือนที่แตะในช่วงเซสชั่นเอเชีย ซึ่งตามมาด้วยระดับ 149.00 หากต่ำกว่านี้ คู่ USD/JPY อาจลดลงไปทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2024 ที่ประมาณ 148.65