เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเนื่องจากความต้องการความเสี่ยงชดเชยความเข้ม
- เปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นแม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะเตือนเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการลดเงินเฟ้อ.
- ยอดค้าปลีกของเม็กซิโกและ GDP ไตรมาส 4 คาดว่าจะชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ.
- บันทึกการประชุมของ Banxico อาจให้เบาะแสเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส.
เปโซเม็กซิกัน (MXN) ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่หกติดต่อกันท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่สดใส ซึ่งทำให้สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงแข็งค่าขึ้นแม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) บางคนจะมีท่าทีที่เข้มงวดเล็กน้อย ในขณะที่เขียนอยู่ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.22 ลดลง 0.27%
ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงขาดหายไปในช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่าข้อมูลยอดค้าปลีกและบันทึกการประชุมของ Banco de Mexico (Banxico) จากการประชุมครั้งล่าสุดอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวของราคาในวันพฤหัสบดี ในช่วงท้ายของสัปดาห์ ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะเป็นที่สนใจของนักเทรด USD/MXN
ยอดค้าปลีกในเดือนธันวาคมคาดว่าจะชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจเม็กซิโก การอ่าน GDP สุดท้ายสำหรับไตรมาส 4 ปี 2024 คาดว่าจะหดตัวในเชิงรายไตรมาสและคาดว่าจะขยายตัวในเชิงรายปี
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรอคอยบันทึกการประชุมของ Banxico ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาเก็บข้อมูลเกี่ยวกับความตั้งใจในการลดอัตราดอกเบี้ยในอัตรา 50 จุดเบสิส (bps) ในปีนี้
ในข่าวอื่น ๆ มาร์เซโล เอแบรด รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจของเม็กซิโก เปิดเผยว่าเขาจะพบกับคู่ค้าจากรัฐบาลสหรัฐ (US) ในวันพฤหัสบดีนี้ที่วอชิงตันเพื่อหารือเกี่ยวกับเรื่องภาษีและการบูรณาการทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ
ในสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่เฟดมีท่าทีระมัดระวังหลังจากกระบวนการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ห้า ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลี กล่าวในระหว่างการประชุมที่รัฐอริโซนา: "นโยบายต้องยังคงเข้มงวดจนกว่า... ฉันจะเห็นว่าเรายังคงก้าวหน้าในเรื่องเงินเฟ้อจริง ๆ "
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นท่ามกลางท่าทีที่มั่นคงของเฟด
- ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Banxico และเฟดสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ USD/MXN ต่อไป เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ขณะที่ Banxico คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดเบสิสในการประชุมครั้งถัดไป
- ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวว่ามุมมอง "พื้นฐาน" ของเขาคือข้อจำกัดการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อราคา ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย แพทริค ฮาร์เกอร์ สนับสนุนท่าทีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคง เนื่องจากเขายอมรับว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.29% ที่ 107.04 ซึ่งมักจะเป็นแรงหนุนให้กับ USD/MXN
- ตามสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 ตลาดสวอปแสดงให้เห็นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 39 จุดเบสิสในช่วงสิ้นปี
- ข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกยังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ตึงเครียด แม้ว่าทั้งสองประเทศจะหาจุดร่วมกันได้ก่อนหน้านี้ นักเทรด USD/MXN ควรทราบว่ามีการหยุดชะงัก 30 วัน และความตึงเครียดอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันทรงตัวขณะที่ USD/MXN อยู่ต่ำกว่า SMA 50 วัน
ในขณะที่เขียนอยู่ คู่ USD/MXN กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 20.24 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดด้วยการปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับจิตวิทยาที่ 20.00 แม้ว่าอินดิเคเตอร์ RSI จะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่ความชันของมันก็แบนราบ ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าฝั่งผู้ขายหรือผู้ซื้อจะควบคุมตลาด
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเหนือ SMA 50 วันที่ 20.45 คู่สกุลเงินที่แปลกใหม่นี้อาจพุ่งขึ้นไปที่ 20.50 ตามด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 17 มกราคมที่ 20.93
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
