เปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นก่อนการตัดสินใจของ Banxico
- เงินเปโซเม็กซิกันฟื้นตัวหลังจากขาดทุนสองวันติดต่อกัน เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยขนาดใหญ่ของ Banxico
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสของ Banxico สะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่เย็นตัวลงและการหดตัวทางเศรษฐกิจของเม็กซิโก
- ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงกับเฟดและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ซบเซาในเม็กซิโกอาจมีผลต่อแนวโน้มค่าเงินในอนาคต
เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) ปรับตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายของอเมริกาเหนือ เนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งแรกของ Banco de Mexico (Banxico) ในปี 2025 ขณะที่เขียนนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.51 ลดลง 0.19%
Banxico คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส จาก 10% เป็น 9.50% ตามการสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์โดย Reuters ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของเม็กซิโกในช่วงสิบห้าวันแรกของเดือนมกราคมถึงเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 3% บวกหรือลบ 1% ซึ่งบ่งชี้ว่าราคากำลังลดลง
นอกจากนี้ เศรษฐกิจหดตัวในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ผู้ว่าการ Banxico Victoria Rodriguez Ceja กล่าวว่าธนาคารจะพิจารณาการปรับลดที่มากกว่า 25 จุดเบสิสในช่วงการประชุมครั้งแรกของปี
ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่าง Banxico และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดลงจาก 5.50% เหลือเพียง 5% นอกจากนี้ นักเศรษฐศาสตร์เอกชนคาดว่าธนาคารกลางเม็กซิโกจะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 8.50% ขณะที่เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เนื่องจากเจ้าหน้าที่ประเมินนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ
ในด้านข้อมูล ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเม็กซิโกเสื่อมลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน เนื่องจากผู้บริโภคมีมุมมองเศรษฐกิจในปีหน้าที่แย่ลง ข้ามพรมแดนไปทางเหนือ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเกินคาดและตัวเลขของสัปดาห์ก่อนหน้า
เทรดเดอร์ USD/MXN จะจับตาการตัดสินใจของ Banxico ในเวลา 19:00 GMT นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดจะออกมาพูดต่อสาธารณะชน
Daily digest market movers: เงินเปโซเม็กซิกันรอการเคลื่อนไหวของ Banxico เพื่อกำหนดทิศทาง
- เหตุผลของ Banxico ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกิดจากเงินเฟ้อกลางเดือนมกราคมที่อยู่ที่ 3.69% YoY ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่มากกว่า 8% ในปี 2022 นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาส 4 ปี 2024 หดตัว -0.6% QoQ เป็นการหดตัวรายไตรมาสครั้งแรกในรอบกว่าสามปี
- INEGI เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเม็กซิโกในเดือนมกราคมลดลงจาก 47 เป็น 46.7 การสำรวจแสดงให้เห็นว่าชาวเม็กซิกันมีมุมมองเศรษฐกิจปัจจุบันและแนวโน้มในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่แย่ลง
- ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ พลาดเป้าหมายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น 219K จาก 208K ในสัปดาห์ก่อนหน้าและเกินคาดการณ์ที่ 213K
- ข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกยังคงอยู่ในห้องหม้อไอน้ำ แม้ว่าทั้งสองประเทศจะหาจุดร่วมกันได้ เทรดเดอร์ USD/MXN ควรรู้ว่ามีการหยุดชั่วคราว 30 วันและความตึงเครียดอาจเกิดขึ้นตลอดสิ้นเดือนกุมภาพันธ์
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 47.5 จุดเบสิส (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025
USD/MXN technical outlook: เงินเปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเมื่อ USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.50
แนวโน้มขาขึ้นของคู่ USD/MXN ยังคงอยู่แม้ว่าจะมีการดึงกลับอย่างต่อเนื่อง ผู้ซื้อดูเหมือนจะพึ่งพาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.41 ซึ่งพบแนวรับ ทำให้คู่สกุลเงินนี้ไม่ทดสอบระดับแนวรับสำคัญ
ในระยะสั้น โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลงตามที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดง หาก USD/MXN ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ผู้ขายอาจท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 20.22 เมื่อผ่านไปได้ ขาลงต่อไปจะเห็นได้ และคู่สกุลเงินนี้อาจท้าทายระดับ 20.00
ในทางกลับกัน และเป็นสถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด หาก USD/MXN ขึ้นเหนือ 20.50 ให้มองหาการทดสอบจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 17 มกราคมที่ 20.90 ก่อนทดสอบ 21.00 และระดับสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 21.29
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
