เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นเมื่อทรัมป์ผ่อนคลายการขู่เรียก
- เปโซเม็กซิโกแข็งค่า 0.35% ฟื้นตัวหลังจากที่ทรัมป์ขู่จะเก็บภาษี 25% ทำให้ตลาดผันผวน
- คาดว่าทรัมป์จะเลื่อนการเก็บภาษีไปเป็นวันที่ 1 มีนาคม และอาจมีการยกเว้นบางรายการนำเข้า
- ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลายและความคิดเห็นจากเฟดทำให้บรรยากาศตลาดยังคงระมัดระวัง
เปโซเม็กซิโก (MXN) ฟื้นตัวขึ้นบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเพิ่มขึ้น 0.35% ในวันศุกร์หลังจากที่ลดลงมากกว่า 1% ในวันพฤหัสบดีจากการพูดถึงภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขณะที่เขียนบทความนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.60 หลังจากแตะระดับสูงสุดรายวันที่ 20.74
เมื่อเร็วๆ นี้ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนคู่ USD/MXN คือประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี เขากล่าวว่าภาษี 25% ที่กำหนดกับเม็กซิโกจะเริ่มในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ โดยเสริมว่าการตัดสินใจของเขาเป็นการตอบโต้ที่รัฐบาลเม็กซิโกล้มเหลวในการต่อสู้กับการค้ายาเสพติดเฟนทานิลไปยังสหรัฐฯ และประเทศของเขาให้เงินอุดหนุนเม็กซิโกเนื่องจากการขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้น
หลังจากคำพูดเหล่านั้น USD/MXN กระโดดจากประมาณ 20.49 ไปยังจุดสูงสุดในสองวันที่ 20.79 ขณะที่ตลาดย่อยข้อมูลคำพูดของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม Reuters เปิดเผยในวันศุกร์ว่าทรัมป์ได้ถอยหลังกลับเนื่องจากแหล่งข่าวกล่าวว่าสหรัฐฯ จะใช้ภาษีใหม่กับเม็กซิโกและแคนาดาในวันที่ 1 มีนาคม ตามรายงานของ Reuters ทำเนียบขาวจะประกาศกระบวนการสำหรับประเทศต่างๆ ในการขอยกเว้นสำหรับบางรายการนำเข้า
นอกเหนือจากนี้ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดและมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน เพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคมตามที่คาดการณ์ไว้ เกินกว่าการประกาศของเดือนพฤศจิกายน ในช่วงสิบสองเดือนถึงเดือนธันวาคม PCE พื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับตัวเลขล่าสุด
ข้อมูลนี้มาหลังจากรายงาน GDP ของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสสุดท้ายที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และหลังจากการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของเฟด
ที่น่าสังเกตคือ ขบวนพาเหรดของเฟดได้เริ่มขึ้นแล้ว โดยผู้ว่าการ Michelle Bowman และประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee ได้พูดต่อสื่อ
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิโกได้รับแรงหนุนจากบทความของ Reuters เกี่ยวกับภาษีสหรัฐฯ ต่อเม็กซิโก
- รายงานพิเศษของ Reuters เปิดเผยว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์คาดว่าจะประกาศภาษีใหม่ต่อแคนาดาและเม็กซิโกที่จะเริ่มในวันที่ 1 มีนาคม
- "แหล่งข่าวที่ขอไม่เปิดเผยชื่อเพราะไม่ได้รับอนุญาตให้พูดต่อสาธารณะกล่าวว่าพวกเขาไม่มีรายละเอียดเกี่ยวกับอัตราภาษีสุดท้าย แต่ทรัมป์ได้กล่าวอย่างต่อเนื่องว่าเขาวางแผนที่จะเก็บภาษี 25% ต่อการนำเข้าจากสองประเทศในวันเสาร์" รายงานของ Reuters กล่าว
- JP Morgan เปิดเผยผ่าน Reuters ว่าเปโซเม็กซิโกอาจอ่อนค่าลง 11.8% หากสหรัฐฯ เก็บภาษี 25% ในวันเสาร์ ธนาคารสหรัฐฯ กล่าวว่ากรณีฐานคือการเลื่อนการเก็บภาษี
- อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.8% YoY ในเดือนธันวาคมตามที่คาดการณ์ไว้ รายเดือน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% จาก 0.1%
- ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าวและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐหลังจากกล่าวว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น แม้ว่าเธอจะไม่ปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่จะขึ้นอยู่กับข้อมูลและอาจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- ประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee กล่าวเสริมว่าเขาชอบรายงานเงินเฟ้อเดือนธันวาคมและรู้สึกสบายใจที่เงินเฟ้ออยู่ในเส้นทางสู่เป้าหมาย 2%
- ฟิวเจอร์สตลาดเงินคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในปี 2025 โดยเทรดเดอร์คาดว่าการเคลื่อนไหวครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน
แนวโน้มทางเทคนิค: เปโซเม็กซิโกแข็งค่าแต่ชนแนวรับที่ 20.50
แนวโน้มขาขึ้นของ USD/MXN ยังคงอยู่แม้ว่าจะมีการย่อตัวลงหลังจากข่าวภาษีของ Reuters ต่อเม็กซิโก คู่เงินนี้ลดลงไปที่ 20.45 ใกล้กับการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.40 แต่ดีดตัวขึ้นซึ่งเป็นสัญญาณว่าฝั่งผู้ขายมีจำนวนน้อยกว่าฝั่งผู้ซื้อ เปิดทางให้กลับมายืนที่ 20.50
หากแข็งแกร่งขึ้นต่อไป แนวต้านถัดไปของ USD/MXN จะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 28 มกราคมที่ 20.77 หากระดับนั้นถูกทำลาย แนวต้านถัดไปจะเป็น 21.00 ตามด้วยจุดสูงสุดของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ในทางกลับกัน หากคู่เงินนี้ร่วงต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน แนวรับถัดไปจะอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 20.08 ก่อนระดับ 20.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
