เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นจากคำพูดที่เป็นมิตรของทรัมป์
- อัตราเงินเฟ้อกลางเดือนมกราคมของเม็กซิโกลดลงต่ำกว่า 4% ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นและสนับสนุนภาพคาดการณ์ที่ Banxico จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของการขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ เนื่องจากสภาพอากาศที่ผิดปกติ
- คำพูดที่เห็นด้วยของทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโกที่ WEF ช่วยลดความตึงเครียดทางการค้าและเสริมความแข็งแกร่งให้กับเงินเปโซ
เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงตลาดอเมริกาเหนือ แตะระดับสูงสุดในรอบสิบวันจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ดีขึ้นของเม็กซิโกและรายงานการจ้างงานที่แย่กว่าที่คาดจากสหรัฐฯ นอกจากนี้ คำพูดเชิงบวกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโกที่ World Economic Forum (WEF) ยังเป็นแรงหนุนให้กับสกุลเงินเม็กซิโก USD/MXN ซื้อขายที่ 20.37 ลดลง 0.54%
อัตราเงินเฟ้อในเม็กซิโกดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อกลางเดือนมกราคมลดลงเหลือ 3.69% ต่ำกว่าระดับ 4% เป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี ตามข้อมูลของ Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ทั้งสองตัวเลขยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมายของ Banco de Mexico (Banxico) ที่ 3% บวกหรือลบ 1% ซึ่งสนับสนุนความตั้งใจของ Banxico ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 6 กุมภาพันธ์
ในสหรัฐฯ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานระบุว่าสภาพอากาศที่เลวร้ายและไฟไหม้ในลอสแองเจลิสอาจเพิ่มจำนวนการขอรับสวัสดิการในสัปดาห์ต่อๆ ไป
ในขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์หน้า เหตุผลหลักที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจนี้คือความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นโดยการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังคงสูง
ในทางกลับกัน เศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงชะลอตัวลงและคาดว่าจะเติบโตเพียง 1% ในปี 2025 การชะลอตัวนี้เป็นประโยชน์ต่อกระบวนการลดเงินเฟ้อและสนับสนุนท่าทีผ่อนคลายของ Banxico
เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาจะเรียกร้องความเคารพจากประเทศอื่นๆ และกล่าวว่าเขาจัดการกับเม็กซิโก "ได้ดีมาก" หลังจากคำพูดเหล่านี้ คู่ USD/MXN ขยายการขาดทุน
ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งคาดว่าจะดีขึ้นในตัวเลขรายเดือนแต่ไม่ใช่รายปี ในฝั่งสหรัฐฯ เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูล PMI เบื้องต้นจาก S&P Global และความเชื่อมั่นผู้บริโภค
สรุปข่าวตลาดรายวัน: เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลง
- เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำที่สุดจะบ่งชี้ว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้าม คาดว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและรอการประชุมในเดือนมีนาคม
- อัตราเงินเฟ้อกลางเดือนมกราคมของเม็กซิโกเพิ่มขึ้น 3.69% YoY ลดลงจาก 4.44% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้นจาก 3.62% เป็น 3.72% YoY
- ซิตี้เปิดเผยการสำรวจความคาดหวัง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เอกชนของเม็กซิโกปรับลดตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับปี 2025 ลงเหลือ 1%
- เกี่ยวกับความคาดหวังเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงต่ำกว่า 4% โดยอยู่ที่ 3.91% และ 3.68% ตามลำดับ ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนคาดว่าจะสิ้นสุดใกล้ 20.95
- นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า Banco de Mexico (Banxico) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) จาก 10.00% เป็น 9.75% แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะลดลง 50 bps ในการประชุมวันที่ 6 กุมภาพันธ์
- ความแตกต่างระหว่าง Banxico และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อไปในคู่ USD/MXN
- ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ สั่งให้มีการทบทวนนโยบายการค้าของสหรัฐฯ อย่างครอบคลุม โดยกำหนดเส้นตายวันที่ 1 เมษายนสำหรับคำแนะนำที่อาจเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ทางการค้าของประเทศอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงข้อตกลง US-Mexico-Canada Agreement (USMCA) ที่จะมีการทบทวนครั้งแรกในปี 2026
- ฟิวเจอร์สตลาดเงินได้กำหนดราคาในอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่จะลดลง 44 bps ในปี 2025 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อ USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.30
USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.50 จากคำพูดที่เป็นมิตรของทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโก ซึ่งทำให้อัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญเช่นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 และ 50 วัน ที่ 20.55 และ 20.37 ตามลำดับ
แม้จะเป็นเช่นนี้ แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ หากผู้ขายผลักดันราคาให้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 6 มกราคมที่ 20.22 จะเปิดทางให้ท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 20.05 ในกรณีที่อ่อนแอลงต่อไป คู่สกุลเงินนี้อาจทดสอบระดับ 19.50
ในทางกลับกัน สำหรับการกลับมาเป็นขาขึ้น USD/MXN ต้องปรับตัวขึ้นเหนือ 20.55 เพื่อให้ผู้ซื้อมีเส้นทางที่ชัดเจนในการท้าทายระดับสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 เมื่อผ่านไปได้ จุดต่อไปจะเป็น 21.00 ตามด้วยระดับสูงสุดของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ก่อนถึงระดับ 22.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
