เปโซเม็กซิโกร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามวันก่อนพิธีสาบานตนของทรัมป์
- เงินเปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงท่ามกลางการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และเหตุการณ์ทางการเมืองที่กำลังจะเกิดขึ้น
- การลงทุนคงที่สุทธิของเม็กซิโกแสดงการปรับปรุงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในอดีต
- ผู้ว่าการเฟด Waller แนะนำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจในอนาคต
เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากนักเทรดได้ย่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่เปิดเผยในสหรัฐฯ และตลาดการเงินเตรียมพร้อมสำหรับการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ในสัปดาห์หน้า USDMXN ซื้อขายที่ 20.80 เพิ่มขึ้นกว่า 1.30%
ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกในสัปดาห์นี้เปิดเผยว่าการลงทุนคงที่สุทธิปรับตัวดีขึ้นในเดือนตุลาคม อยู่ที่ 0.1% MoM เพิ่มขึ้นจากการหดตัว 0.7% ในข้อมูลเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่รายงานโดย Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) ยังคงอ่อนแอเมื่อเทียบกับตัวเลขสองหลักที่เปิดเผยในเดือนเมษายน 2024
ในสหรัฐฯ ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมที่เปิดเผยโดยสำนักสำรวจสำมะโนประชากรสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งแม้จะพลาดการคาดการณ์ แต่การปรับขึ้นตัวเลขเดือนพฤศจิกายนบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง
ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แสดงท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินในระหว่างการสัมภาษณ์กับ CNBC โดยระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นและมากกว่าที่คาดการณ์ไว้หากข้อมูลสนับสนุน
ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงไม่มีการประกาศ โดยนักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้าและยอดค้าปลีก ในสหรัฐฯ ตารางเวลาจะมีข้อมูลที่อยู่อาศัย
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เงินเปโซเม็กซิกันถูกกดดันจากการคาดการณ์นโยบายของทรัมป์
- เงินเปโซเม็กซิกันจะยังคงถูกกดดันเมื่อใกล้ถึงการเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์ เนื่องจากมีความกังวลว่าเขาจะกำหนดภาษีและนโยบายการเข้าเมืองที่เข้มงวด
- นอกจากนี้ ความแตกต่างระหว่าง Banco de Mexico (Banxico) และเฟดสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ USDMXN เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจะลดลง 150 bps
- ตามการสำรวจนักเศรษฐศาสตร์เอกชนของ Citi ล่าสุด Banxico คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 200 จุดพื้นฐานในปี 2025 เฟดคาดว่าจะปรับลด 50 bps ตามการคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุด (SEP)
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM พลาดการคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นตัวเลขเดือนพฤศจิกายนเป็น 0.8% แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง
- ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคมเพิ่มขึ้น 217K จาก 203K ในสัปดาห์ก่อนหน้า พลาดการคาดการณ์ที่ 210K
- ฟิวเจอร์สตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 40 bps ในปี 2025 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
แนวโน้มทางเทคนิคของ USDMXN: เงินเปโซเม็กซิกันร่วงลงเมื่อ USDMXN ไต่ขึ้นเหนือ 20.80
ในวันพฤหัสบดี คู่เงินที่ไม่ค่อยมีการซื้อขายกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้น โดยนักเทรดจับตาระดับสูงสุดของปีนี้จนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 ในขณะที่เขียน USDMXN เผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 20.86 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 13 มกราคม ก่อนหน้านี้ การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมจะเห็นได้เมื่อเคลียร์ระดับเหล่านี้ โดยมีแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 21.46 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ตามด้วย 21.50 และระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 22.00
ในทางกลับกัน หาก USDMXN เคลียร์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.34 นั่นจะเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 20.00 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 18 ตุลาคมที่ 19.64
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
