EURUSD ทำจุดต่ำสุดในรอบสองปีใหม่อีกครั้ง ขณะที่นักลงทุนประเมินมุมมองนโยบายของเฟดใหม่
- EUR/USD ร่วงลงใกล้ 1.0200 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
- เทรดเดอร์ปรับลดการเก็งเฟดผ่อนคลายหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคมออกมาดี
- Lane จาก ECB สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่ายูโรโซนจะไม่เติบโตช้าเกินไป
EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองปีใกล้ 1.0200 ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่สกุลเงินหลักอ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล พุ่งขึ้นใกล้ 110.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ประมาณ 4.75%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นท่ามกลางการเก็งว่ารอบการผ่อนคลายนโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้หยุดชั่วคราว การเก็งเฟดผ่อนคลายถูกบีบหลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคมในวันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานใหม่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และอัตราการว่างงานลดลง
"เนื่องจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง เราคิดว่ารอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสิ้นสุดลงแล้ว" ธนาคารแห่งอเมริกา (BofA) กล่าวในบันทึก BofA เสริมว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจ "แข็งแกร่ง" และเห็น "เหตุผลน้อยมากสําหรับการผ่อนคลายเพิ่มเติม" ธนาคารยังระบุว่าความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น
ตามเครื่องมือ CME FedWatch เฟดไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมนโยบายในเดือนมิถุนายน
ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจําเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันอังคารและวันพุธตามลําดับ
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: EUR/USD ลดลงเนื่องจากบรรยากาศการลงทุนที่ไม่เสี่ยงกดดันยูโร
- EUR/USD เผชิญแรงขายเนื่องจากบรรยากาศตลาดที่ไม่ดี ซึ่งกดดันยูโร (EUR) นักลงทุนกลายเป็นคนไม่ชอบความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนว่าการใช้นโยบายปกป้องภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ จะนําไปสู่สงครามการค้าระดับโลก ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
- โดนัลด์ ทรัมป์ กําลังพิจารณาประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติที่จะอนุญาตให้เขาสร้างแผนภาษีใหม่บนพื้นฐานทางกฎหมาย ในการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้ง ทรัมป์ขู่ว่าสหภาพยุโรป (EU) จะต้อง "จ่ายราคาแพง" สําหรับการไม่ซื้อ "การส่งออกของอเมริกามากพอ"
- ในประเทศ ความคาดหวังที่มั่นคงของการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ทําให้ยูโรอยู่ในสถานะที่ไม่ดี ในการ "สนทนานโยบาย" ที่ฟอรัมการเงินเอเชีย (AFF) 2025 เมื่อวันจันทร์ ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB กล่าวว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางมีแนวโน้มเนื่องจากพวกเขาจําเป็นต้องแน่ใจว่าเศรษฐกิจจะไม่เติบโต "ช้าเกินไป" เลนเสริมว่า ECB จําเป็นต้องเลือกเส้นทางกลางที่ "ไม่ก้าวร้าวเกินไปหรือระมัดระวังเกินไป" ในปีนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ทําจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสองปีที่ 1.0200
EUR/USD ลดลงใกล้แนวรับสําคัญในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งวางจากระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2022 ที่ 1.0200 แนวโน้มของคู่สกุลเงินหลักยังคงเป็นขาลงเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 สัปดาห์ (EMA) ที่ 1.0580 กําลังลดลง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 สัปดาห์ ลดลงต่ํากว่า 30.00 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง
มองลงไป คู่สกุลเงินอาจพบแนวรับใกล้ระดับเลขกลมที่ 1.0100 ในทางกลับกัน ระดับสูงสุดของวันที่ 6 มกราคมที่ 1.0437 จะเป็นแนวกั้นสําคัญสําหรับฝั่งกระทิงของยูโร
Euro FAQs
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
