เปโซเม็กซิโกร่วงลงหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ, Banxico ไปทางผ่านคลายนโยบายการเงิน

• เงินเปโซเม็กซิกันอยู่ภายใต้แรงกดดัน ลดลงกว่า 1% ขณะที่ USDMXN แตะระดับสูงสุดในรอบหกวันที่ 20.74
• ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่งหนุนดอลลาร์ เฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้นานขึ้น
• รายงานการประชุมของ Banxico บอกใบ้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้น เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเปโซ

เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) อยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหกวันหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และหลังจากที่ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เปิดเผยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นอาจถูกพิจารณาในการประชุมครั้งต่อไป USDMXN ซื้อขายที่ 20.70 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานมากกว่าที่คาดไว้ ทําให้อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภารกิจการจ้างงานสูงสุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2024

รายงานการจ้างงานล่าสุดบอกใบ้ว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่ง แต่ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อ ตามรายงาน ISM Services PMI ส่วนประกอบราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 64.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 หลังจากการเปิดเผยข้อมูล นักลงทุนในตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งหนึ่งโดยเฟดในปี 2025

ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายนปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ข้อมูลถูกบดบังด้วยข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี Banxico เปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุด ซึ่งแม้จะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น แต่ก็ระบุว่านโยบายการเงินจําเป็นต้องเข้มงวดน้อยลงตามคณะกรรมการบริหาร

สัปดาห์หน้า ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและยอดค้าปลีก ในสหรัฐฯ ข้อมูลสําคัญที่จะประกาศรวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภค รวมถึงยอดค้าปลีกและการขอรับสวัสดิการว่างงานสําหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคม

ดังนั้น เงินเปโซอาจเสี่ยงต่อการอ่อนค่าลงอีกเนื่องจากการลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะกล่าวว่าพวกเขาอยู่ในรอบการผ่อนคลาย แต่นักลงทุนในตลาดกําลังจับตาดูการผ่อนคลาย 39 จุดเบสิส (bps) ในสหรัฐฯ ในปีนี้เมื่อเทียบกับ 150 bps โดย Banxico

สรุปประจำวัน: เงินเปโซเม็กซิกันร่วงลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• BLS รายงานว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 256,000 คนตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนธันวาคม เกินความคาดหมายที่ 160,000 คน แม้ว่าตัวเลขเดือนพฤศจิกายนจะถูกปรับลดลงเป็น 212,000 คนจาก 227,000 คน
• อัตราการว่างงานลดลงเป็น 4.1% ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (AHE) ลดลงจาก 4% เป็น 3.9% หลังจากรายงานนี้ เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2025
• รายงานการประชุมของ Banxico เปิดเผยถึงการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ บ่งชี้ว่ารอบการผ่อนคลายอาจดําเนินต่อไปเพื่อลดความเข้มงวดของนโยบายการเงิน คณะกรรมการบริหารระบุว่า "การปรับลดลงที่มากขึ้นอาจถูกพิจารณาในการประชุมบางครั้ง"
• ธนาคารกลางเม็กซิโกปรับปรุงแนวโน้มเงินเฟ้อเนื่องจากความก้าวหน้าในอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐาน เจ้าหน้าที่รับทราบว่าอัตราเงินเฟ้อภาคบริการลดลงและคาดว่า CPI จะกลับสู่เป้าหมาย 3% ในไตรมาส 3 ปี 2026
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.788% ก่อนที่จะถอยลง 5 จุดเบสิส (bps) เป็น 4.739% ซึ่งส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ USDJPY กลับมาเป็นลบ แต่ยังคงใกล้เคียงกับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นเป็น 109.96 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ล่าสุด DXY ลดลงบางส่วนและอยู่ที่ 109.55 เพิ่มขึ้น 0.36%
• เฟดเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนธันวาคมเมื่อวันพุธ แม้ว่าผู้กําหนดนโยบายจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ผู้เข้าร่วมบางคนสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากพวกเขาสังเกตเห็นว่าการลดลงของอัตราเงินเฟ้อชะลอตัว
• ดังนั้นพวกเขาจึงใช้แนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นเนื่องจากรายงานการประชุมเน้นย้ำว่าเจ้าหน้าที่เฟดเปิดโอกาสให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มทางเทคนิคของ USDMXN: เงินเปโซเม็กซิกันยังคงอ่อนแอขณะที่ USDMXN ไต่ขึ้นเหนือ 20.35

หลังจากทะลุระดับ 20.50 USDMXN กําลังมุ่งหน้าทดสอบจุดสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 RSI เคลียร์จุดสูงสุดล่าสุด ส่งสัญญาณว่าตลาดกระทิงกําลังรวบรวมแรง ดังนั้นจึงเห็นแนวโน้มขาขึ้นต่อไปซึ่งเป็นผลเสียต่อเงินเปโซ

แนวต้านแรกจะอยู่ที่ 20.90 ตามมาด้วยระดับ 21.00 หากแข็งแกร่งขึ้น แนวต้านถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ก่อนถึง 21.50 และระดับจิตวิทยาที่ 22.00

ในทางกลับกันและเส้นทางที่มีแนวต้านมากขึ้น หาก USDMXN ลดลงต่ำกว่า 20.50 จะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 20.30 เมื่อทะลุผ่านจุดต่อไปคือระดับจิตวิทยาที่ 20.00 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 19.96