เปโซเม็กซิโกร่วงลงเมื่อ Banxico ส่งสัญญาณการผ่อนคลายเชิง
- เงินเปโซเม็กซิกันเผชิญแรงกดดันหลังจาก Banxico เปลี่ยนแปลงไปสู่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน บ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใหญ่ขึ้นและอาจเร็วขึ้น
- ข้อมูลเงินเฟ้อที่หลากหลายจาก INEGI ยังคงสร้างความไม่แน่นอน เพิ่มความผันผวนของเงินเปโซในสภาวะการซื้อขายที่เบาบาง
- ความกังวลเกี่ยวกับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 150 จุดเบสิสของ Banxico ตรงข้ามกับแนวโน้มการผ่อนคลาย 57 จุดเบสิสของเฟด
เงินเปโซเม็กซิกันสูญเสียบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดีหลังจากธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) บอกใบ้ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นในบางการประชุม การเปลี่ยนแปลงนี้และความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินเปโซแม้จะมีการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากการไว้อาลัยอดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ จิมมี่ คาร์เตอร์ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.50 เพิ่มขึ้น 0.55%
สถาบันสถิติและภูมิศาสตร์แห่งชาติ (INEGI) เปิดเผยว่าตัวเลขเงินเฟ้อมีความหลากหลาย อย่างไรก็ตาม Banxico เปลี่ยนแปลงไปสู่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน ขณะที่สมาชิกคนหนึ่งกล่าวว่าจำเป็นต้องเพิ่มขนาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ดังนั้น เงินเปโซอาจเสี่ยงต่อการอ่อนค่าลงเพิ่มเติมเนื่องจากการลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกล่าวว่าพวกเขาอยู่ในวงจรการผ่อนคลาย แต่ผู้เล่นในตลาดกำลังจับตาดูการผ่อนคลายเพียง 57 จุดเบสิสในสหรัฐฯ ในปีนี้เมื่อเทียบกับ 150 จุดเบสิสของ Banxico
สรุปประจำวัน: เงินเปโซเม็กซิกันอ่อนค่าจากท่าทีผ่อนคลายของ Banxico
- รายงานการประชุมของ Banxico เปิดเผยถึงการพัฒนาการลดเงินเฟ้อ บ่งชี้ว่าวงจรการผ่อนคลายอาจดำเนินต่อไปเพื่อลดความเข้มงวดของนโยบายการเงิน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ คณะกรรมการบริหารกล่าวว่า "การปรับลดลงที่ใหญ่ขึ้นอาจพิจารณาได้ในบางการประชุม"
- ธนาคารกลางเม็กซิโกปรับปรุงแนวโน้มเงินเฟ้อเนื่องจากความคืบหน้าในเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐาน เจ้าหน้าที่รับทราบว่าเงินเฟ้อในภาคบริการลดลง และคาดว่า CPI จะเข้าสู่เป้าหมาย 3% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2026
- INEGI เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมลดลงเหลือ 0.38% MoM ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.40% และการเพิ่มขึ้น 0.44% ในเดือนก่อนหน้า CPI พื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 0.51% จากการอ่านครั้งก่อนที่ 0.05% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.45%
- เมื่อเทียบเป็นรายปี เงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 4.21% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.28% และต่ำกว่าการอ่านในเดือนพฤศจิกายนที่ 4.55% เมื่อไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.58% เป็น 3.65% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.62%
- ในวันพุธ เฟดเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่เลือกที่จะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเบสิส แต่รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่า "ผู้เข้าร่วมบางคนเห็นว่ามีประโยชน์ในการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบัน โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง"
- แม้จะเป็นเช่นนี้ ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงเคลื่อนไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าจะรับทราบถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายการค้าและการย้ายถิ่นฐาน เจ้าหน้าที่หลายคนตั้งข้อสังเกตว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อ "หยุดชะงัก" รายงานการประชุมเน้นย้ำว่าเจ้าหน้าที่เฟดเปิดโอกาสให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิกันยังคงอ่อนค่าเมื่อ USD/MXN ขึ้นเหนือ 20.35
แนวโน้มขาขึ้นของ USD/MXN ยังคงแข็งแกร่ง ในระหว่างสัปดาห์ ผู้ขายพยายามผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.29 แต่ไม่สำเร็จเนื่องจากคู่เงินนี้พบการยอมรับใกล้ช่วง 20.40 ถึง 20.50
หากผู้ซื้อสามารถเคลียร์จุดสูงสุดของช่วงนี้ได้ แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของปีที่แล้วที่ 20.83 ตามด้วยจุดสูงสุดของปีปัจจุบันที่ 20.90 หากแข็งแกร่งขึ้นต่อไป USD/MXN อาจทดสอบระดับ 21.00 ก่อนถึงจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 20.00 ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 19.93 ตามด้วยระดับ 19.50
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
