เงินปอนด์สเตอร์ลิงร่วงลงเมื่อพันธบัตรสหราชอาณาจักรเผชิญแรงขาย
- เงินปอนด์เผชิญกับแรงขายอย่างรุนแรงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นสะท้อนถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
- ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในสหราชอาณาจักรและแผนการขึ้นภาษีของทรัมป์ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1998
- ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่กลับมาใหม่ได้บังคับให้เจ้าหน้าที่เฟดต้องระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในวันพฤหัสบดีเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นอย่างมาก การเทขายพันธบัตรสหราชอาณาจักรอย่างรุนแรงได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นถึง 5.36% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1998 โดยปกติแล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรที่สูงขึ้นจะเพิ่มความน่าสนใจของสกุลเงินปอนด์ อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์นี้ไม่ถูกต้องในขณะนี้เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาใหม่และนโยบายของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่อาจทำให้เกิดเงินเฟ้อได้ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร
สิ่งนี้ทำให้เกิดความสงสัยว่านายกรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Rachel Reeves จะสามารถปฏิบัติตามกฎการคลังได้หรือไม่ รวมถึงการหลีกเลี่ยงการกู้ยืมเพื่อการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน อย่างไรก็ตาม โฆษกกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักรตอบว่า "ไม่มีใครควรสงสัยว่าการปฏิบัติตามกฎการคลังเป็นสิ่งที่ไม่สามารถต่อรองได้และรัฐบาลจะควบคุมการเงินสาธารณะอย่างเข้มงวด" รอยเตอร์รายงาน
การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรได้เพิ่มความกังวลว่าสหราชอาณาจักรจะยังคงมุ่งมั่นที่จะจัดหาทุนให้กับบริการสาธารณะและการลงทุนที่ช่วยกระตุ้นการเติบโตผ่านการขายพันธบัตรโดยไม่ต้องขึ้นภาษีเพิ่มเติมหรือไม่
ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ดูเหมือนจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่เร็วขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสูงที่เกิดจากการเติบโตของค่าจ้างที่ดื้อรั้นยังคงเป็นปัจจัยจำกัด เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 60 จุดเบสิสในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs กล่าวในบันทึกสัปดาห์นี้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในแต่ละไตรมาสตลอดทั้งปี ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษอาจลดลงเหลือ 3.75% ภายในสิ้นปีนี้
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD ก่อนการประกาศ NFP ของสหรัฐฯ
- ปอนด์สเตอร์ลิงลดลงต่ำกว่า 1.2300 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดลงทุนลอนดอนวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เห็นในรอบกว่าหนึ่งปี คู่ GBP/USD อ่อนค่าลงเนื่องจาก USD แข็งค่าขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง Donald Trump คาดว่าจะประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติเพื่อให้มีเหตุผลทางกฎหมายในการเพิ่มภาษีนำเข้ากับพันธมิตรและคู่แข่งของประเทศ CNN รายงาน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยับสูงขึ้นใกล้ 109.25 แต่ยังคงอยู่ภายในกรอบการซื้อขายของวันพุธในขณะที่เขียน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายใกล้ 4.67% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024
- นักลงทุนในตลาดคาดว่าภาษีที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ จะเพิ่มความต้องการสินค้าผลิตในประเทศและบริการ เพิ่มแนวโน้มการเติบโต การจ้างงาน และแรงกดดันเงินเฟ้อ สถานการณ์นี้จะบังคับให้ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งจะเป็นบวกต่อ USD
- รายงานการประชุมเฟดล่าสุดจากการประชุมเดือนธันวาคมยังบอกเป็นนัยว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อหยุดชะงักชั่วคราว บังคับให้ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีนี้
- ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของส่วนประกอบราคาที่จ่ายของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกลับมาใหม่อีกครั้ง ข้อมูลออกมาที่ 64.4 สูงขึ้นอย่างมากจากการอ่านค่าก่อนหน้าที่ 58.2
- ต่อไป นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ปอนด์สเตอร์ลิงลดลงต่ำกว่าระดับ 1.2300 ในรอบกว่าหนึ่งปี
ปอนด์สเตอร์ลิงลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปีใกล้ 1.2250 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี คู่ GBP/USD เผชิญกับการเทขายอย่างรุนแรงหลังจากหลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 2 มกราคมที่ 1.2350 แนวโน้มที่กว้างขึ้นของคู่เงินนี้ยังคงเป็นขาลงเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันและ 50 วันใกล้ 1.2510 และ 1.2645 ตามลำดับกำลังลดลง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงอย่างรวดเร็วใกล้ 30.00 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง
มองลงไป คู่เงินนี้คาดว่าจะพบแนวรับใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 10 พฤศจิกายน 2023 ที่ 1.2185 ในขาขึ้น เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ
Pound Sterling FAQs
สกุลเงินปอนด์หรือปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในโลก GBP คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยคิดเป็น 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่การซื้อขายที่สำคัญคือ GBPUSD หรือที่รู้จักกันในชื่อ 'เคเบิล (Cable)' ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดสกุลเงิน, GBPJPY ตามที่เทรดเดอร์รู้จัก (3%) และ EUR/GBP (2%) . เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์คือนโยบายการเงินที่ตัดสินใจโดยธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ยึดตามการตัดสินใจว่าจะบรรลุเป้าหมายหลักคือ "เสถียรภาพด้านราคา" ได้หรือไม่ และมีอัตราเงินเฟ้อคงที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเข้าถึงสินเชื่อมีราคาแพงขึ้นสำหรับประชาชนและภาคธุรกิจ โดยทั่วไป สิ่งนี้จะเป็นบวกต่อเงิน GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสินเชื่อ ทำให้ธุรกิจต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินได้มากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่จะสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินปอนด์ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือยอดดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออก การใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพิเศษที่มาจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ล้วนๆ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกัน ถ้ายอดดุลติดลบ สกุลเงินก็จะอ่อนค่า
บทความแนะนำ
