USD/INR ดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนก่อนวันหยุดปีใหม่
- รูปีอินเดียวิ่งในแดนลบในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
- การอ่อนค่าของหยวนจีน, การเพิ่มขึ้นของการเสนอซื้อ USD, และการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ช้าลงลาก INR ลงต่ำ
- การขาดดุลการคลังของรัฐบาลกลางอินเดียในเดือนพฤศจิกายนและการขาดดุลการค้าในไตรมาสที่ 3 จะเป็นไฮไลท์ในวันอังคารก่อนวันหยุดปีใหม่
รูปีอินเดีย (INR) ขยายตัวลงในวันอังคารหลังจากปิดที่ระดับต่ำสุดในเซสชั่นก่อนหน้า สกุลเงินท้องถิ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงขายท่ามกลางการลดลงของหยวนจีนในตลาดนอกชายฝั่งและความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่กว้างขวาง นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน, การไหลเข้าของเงินทุนที่อ่อนแอ, และการขู่เก็บภาษีภายใต้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่ โดนัลด์ ทรัมป์ มีส่วนทำให้ INR ลดลง
อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาด NDF (non-deliverable forward) อาจป้องกันไม่ให้ INR อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว คาดว่าจะเป็นเซสชั่นการซื้อขายที่เงียบสงบในสัปดาห์ที่มีการซื้อขายน้อยและปริมาณการซื้อขายต่ำ เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการขาดดุลการคลังของรัฐบาลกลางอินเดียในเดือนพฤศจิกายนและการขาดดุลการค้าในไตรมาสที่สาม (Q3) ซึ่งจะประกาศในวันอังคารนี้
รูปีอินเดียยังคงเปราะบางท่ามกลางปัจจัยลบหลายประการ
- การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของอินเดีย (CAD) คาดว่าจะอยู่ที่ 1.1% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในปีการเงิน 2024-25 (FY25) ตามรายงานของธนาคาร ICICI
- "คู่ดอลลาร์-รูปีคาดว่าจะอยู่ในกรอบ 85.30-85.60 โดยมีการซื้อเมื่อราคาลดลง," อนิล บันซาลี หัวหน้าฝ่ายการคลังที่ Finrex Treasury Advisors กล่าว
- นักลงทุนพอร์ตโฟลิโอต่างประเทศได้ขายหุ้นและพันธบัตรท้องถิ่นมูลค่ากว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ตามข้อมูลจากศูนย์รับฝากหลักทรัพย์
- ยอดขายบ้านที่รอการขายในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.2% MoM ในเดือนพฤศจิกายนเทียบกับ 1.8% (ปรับปรุงจาก 2.0%) ก่อนหน้า ตามรายงานของสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ (NAR) ในวันจันทร์ ตัวเลขนี้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.7%
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของชิคาโกลดลงเหลือ 36.9 ในเดือนธันวาคมจาก 40.2 ในการอ่านครั้งก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 42.5
USD/INR ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว
รูปีอินเดียอ่อนค่าลงในวันนี้ ในทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งของคู่ USD/INR ยังคงอยู่เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน (EMA) ในกรอบเวลารายวัน
อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ 76.10 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป นี่แสดงให้เห็นว่ายังมีโอกาสที่ราคาจะปรับฐานเพิ่มเติมได้ก่อนที่จะวางออเดอร์กับ USD/INR ในระยะสั้น
แนวต้านขาขึ้นแรกสำหรับคู่สกุลเงินนี้ปรากฏที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 85.81 หากตลาดกระทิงสามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้อย่างเด็ดขาด อาจดึงดูดผู้ซื้อที่มีศักยภาพไปยังระดับจิตวิทยาที่ 86.00
ในฝั่งขาลง ระดับแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ 85.45 ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายขาลงแรกสำหรับ USD/INR การซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดเผยระดับ 85.00 ซึ่งเป็นระดับตัวเลขกลมๆ ระดับความขัดแย้งสำคัญอยู่ที่ 84.32 ซึ่งเป็นเส้น EMA 100 วัน
Indian Rupee FAQs
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
