USD/INR ทรงตัวขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- รูปีอินเดียทรงตัวในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ
- การไหลออกจากหุ้นท้องถิ่นและการขาดดุลการค้าสินค้าของอินเดียในเดือนพฤศจิกายนที่กว้างขึ้นอาจกดดัน INR
- การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นจุดสนใจในวันพุธ
รูปีอินเดีย (INR) ซื้อขายในแนวโน้มทรงตัวในวันพุธหลังจากทำสถิติต่ำสุดใหม่ที่ 84.92 ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า สกุลเงินท้องถิ่นยังคงอยู่ในแนวรับท่ามกลางการไหลออกของกองทุนต่างประเทศและแนวโน้มที่เงียบในตลาดหุ้นในประเทศ นอกจากนี้ การขาดดุลการค้าสินค้าของอินเดียที่กว้างขึ้นในเดือนพฤศจิกายนอาจทำให้ INR อ่อนค่าลงอีก อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามปกติของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อขาย USD ผ่านธนาคารของรัฐอาจป้องกันไม่ให้ INR อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ
มองไปข้างหน้า การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเป็นจุดสนใจในวันพุธ คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่ของเปอร์เซ็นต์ในที่ประชุมเดือนธันวาคม เทรดเดอร์จะจับตาดูการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือ 'dot plot' อย่างใกล้ชิด ข้อความที่แสดงความแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและส่งผลให้ INR อ่อนค่าลง
รูปีอินเดียทรงตัวก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- "ในขณะที่สัญญาณอ่อนแอจากเอเชียกดดันความเชื่อมั่นของตลาด การขาดดุลการค้าสินค้าสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนทำให้รูปีทำสถิติต่ำสุดใหม่ ซึ่งทำให้นักลงทุนต้องหาที่หลบภัยและเกิดการขายตื่นตระหนกในตลาดหุ้นในประเทศ" นายปราชานท์ ทัปเซ รองประธานอาวุโส (ฝ่ายวิจัย) บริษัท Mehta Equities Ltd. กล่าว
- การขาดดุลการค้าสินค้าของอินเดียขยายตัวสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 37.8 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 27.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม ขณะเดียวกัน การส่งออกลดลง 4.9% YoY เป็น 32.1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 27% YoY เป็น 69.95 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่รายงาน
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.7% MoM ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.5% (ปรับปรุงจาก 0.4%) ก่อนหน้า ตามรายงานของสำนักสำรวจสำมะโนประชากรสหรัฐฯ ในวันอังคาร ตัวเลขนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5%
- การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ลดลง 0.1% MoM ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับการลดลง 0.4% (ปรับปรุงจาก -0.3%) ในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะขยายตัว 0.3%
- ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 97.1% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม เทียบกับโอกาสประมาณ 78% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของ CME FedWatch tool
USD/INR ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว
รูปีอินเดียซื้อขายทรงตัวในวันนี้ แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งของคู่ USD/INR ยังคงอยู่ โดยราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันในกรอบเวลารายวัน โมเมนตัมขาขึ้นได้รับการสนับสนุนโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่อยู่เหนือเส้นกึ่งกลางใกล้ 68.15 ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้นต่อไปดูมีแนวโน้มที่ดี
แนวต้านแรกสำหรับ USD/INR ปรากฏใกล้กับกรอบเทรนด์ไลน์ขาขึ้นและระดับราคาจิตวิทยาที่ 85.00 การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้อาจดึงดูดผู้ซื้อและผลักดันคู่สกุลเงินไปที่ 85.50
ในทางกลับกัน ขอบล่างของกรอบเทรนด์ไลน์ขาขึ้นที่ 84.80 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับแรกสำหรับคู่สกุลเงิน แท่งเทียนขาลงอาจนำไปสู่การทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 25 พฤศจิกายนที่ 84.22 การทะลุระดับที่กล่าวถึงอาจเปิดเผย 84.15 ซึ่งเป็นเส้น EMA 100 วัน
Indian Rupee FAQs
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
