เปโซเม็กซิโกรีบาวด์ท่ามกลางแนวโน้มการปรับลดอ
- เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น 0.50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่สอดคล้องกัน หนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ข้อมูลเศรษฐกิจเบาบางเห็นราคานำเข้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาส่งออกลดลงในเดือนพฤศจิกายน
- การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นของเฟดและ Banxico ในสัปดาห์หน้าสามารถส่งผลกระทบต่อ USD/MXN ได้เพิ่มเติม
เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัวหลังจากขาดทุนในวันพฤหัสบดีและแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่สอดคล้องกันที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้เพิ่มการเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า USD/MXN ซื้อขายที่ 20.11 ลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 20.26
ข้อมูลเศรษฐกิจในเม็กซิโกและสหรัฐฯ เบาบางในวันศุกร์ ราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐฯ ถูกประกาศ โดยราคานำเข้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยขณะที่ราคาส่งออกลดลงในเดือนพฤศจิกายน
ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ทั้งในราคาทั่วไปและราคาพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งยืนยันกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ซึ่งจะจัดการประชุมครั้งสุดท้ายในวันที่ 19 ธันวาคม
ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายนลดลงจาก 49.5 เป็น 47.7 การผลิตภาคอุตสาหกรรมในช่วงเวลาเดียวกัน รายงานเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม เน้นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยพิมพ์ตัวเลขติดลบในข้อมูลรายเดือนและรายปี
แม้จะเป็นเช่นนี้ USD/MXN ยังคงขาดทุน แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล จะปรับตัวขึ้นในรายวันเป็นเวลา 6 วันติดต่อกัน และยืนอยู่ที่ 107.00
เงินเปโซถูกกดดันจากวาทศิลป์ที่รุนแรงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งขู่ว่าจะกำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากเม็กซิโกหากรัฐบาลไม่ช่วยเรื่องการเข้าเมืองผิดกฎหมายและต่อสู้กับแก๊งค้ายา
อย่างไรก็ตาม USD/MXN ยังคงลดลง สนับสนุนเงินเปโซเม็กซิโก เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่
สัปดาห์หน้า คาดว่าเฟดและ Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากไม่มีความประหลาดใจใดๆ USD/MXN อาจขยายแนวโน้มขาลงไปสู่ระดับ 20.00 ก่อนสิ้นปี
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เงินเปโซเม็กซิโกได้รับแรงหนุนจากการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ราคานำเข้าของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.1% MoM ตรงกับการอ่านในเดือนตุลาคมและเกินความคาดหวังของการลดลง -0.2%
- ราคาส่งออกในเดือนพฤศจิกายนคงที่ที่ 0% MoM ลดลงจาก 1% ในเดือนตุลาคม แต่เกินการคาดการณ์ของการลดลง -0.2%
- คาดว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลักจาก 10.25% เป็น 10.00% (25 จุดเบสิส) ในการประชุมวันที่ 19 ธันวาคม ตามตลาดสวอป
- ผู้ว่าการ Banxico วิคตอเรีย โรดริเกซ เซจา ยังคงมีท่าทีผ่อนคลาย ในการสัมภาษณ์ครั้งล่าสุดกับ Reuters เธอกล่าวว่าด้วยความก้าวหน้าของการลดเงินเฟ้อ ธนาคารกลางสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้
- นักวิเคราะห์ที่ JPMorgan บอกเป็นนัยว่า Banxico อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิส เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้
- ความสนใจของเทรดเดอร์เปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 17-18 ธันวาคม โดยเทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 93% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสผ่านข้อมูลจาก Chicago Board of Trade
- หลังจากการตัดสินใจ นักลงทุนจะจับตาดูการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาคำใบ้เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายสำหรับปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัวขณะที่ USD/MXN ลดลงสู่ 20.10
USD/MXN จะสิ้นสุดสัปดาห์ที่ปรับฐานอยู่ในช่วง 20.00-20.25 เป็นเวลาห้าวันติดต่อกัน ไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดหรือต่ำสุดของช่วงได้ โดยผู้ซื้อและผู้ขายยอมรับในช่วงนั้น
อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเปลี่ยนไปทางขาลงเล็กน้อย ตามที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็น USD/MXN มีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น
แนวรับแรกของ USD/MXN จะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.07 ซึ่งคงที่ตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม หากคู่เงินลดลงต่ำกว่า อาจทดสอบระดับ 20.00 โดยมีการลดลงเพิ่มเติมไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 19.70
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเกิน 20.25 แนวต้านทันทีจะอยู่ที่ 20.50 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยระดับสูงสุดรายวันของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 20.59 ตามด้วยระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ 20.82 และตามด้วยระดับ 21.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
