ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงถูกนักลงทุนลงโทษ หลังจากตัวเลข GDP ที่อ่อนแอ
- AUD/USD ทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนใกล้ 0.6400 ซึ่งได้รับแรงกดดันจากตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ที่น่าผิดหวังในออสเตรเลีย
- ความคาดหวังว่า RBA จะผ่อนคลายนโยบายการเงินกลายเป็นแรงหนุน ตลาดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนเมษายน 2025
- ตัวชี้วัดทางเทคนิคส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง ทั้งคู่ทรงตัวใกล้แนวรับสำคัญที่ 0.6400
AUDUSD ทรงตัวอยู่ที่ราคาประมาณ 0.6435 ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากเงินออสซี่เสียความสนใจจากตลาดท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานของออสเตรเลียที่อ่อนแอ การเติบโตของ GDP รายไตรมาสในออสเตรเลียทําให้เทรดเดอร์ผิดหวัง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในเดือนเมษายน 2025
ในฝั่งสหรัฐฯ USD ก็เคลื่อนไหวในโซนสีแดงเช่นกัน เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอก่อนประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ของเดือนพฤศจิกายน
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ออสซี่ยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่องเนื่องจากนักลงทุนย่อยข้อมูลข้อมูล GDP
- GDP ไตรมาสที่ 3 ของออสเตรเลียขยายตัวเพียง 0.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.4%
- การเติบโตของ GDP เทียบรายปีชะลอตัวลงเหลือ 0.8% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1%
- ตัวเลข GDP ที่อ่อนแอได้เปลี่ยนความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA ไปเป็นเดือนเมษายน 2025 ซึ่งเร็วกว่าที่ตลาดคาดก่อนหน้านี้ในเดือนพฤษภาคม
- ในฝั่งสหรัฐฯ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เน้นย้ำถึงแนวทางที่ระมัดระวังของธนาคารกลางต่ออัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางท่ามกลางสัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ
- จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 224,000 ราย สูงกว่าตัวเลข 213,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และการคาดการณ์ที่ 215,000 ราย
- การลดงานในเดือนพฤศจิกายนก็เพิ่มขึ้นเป็น 57,727 คน ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการเลิกจ้างที่เพิ่มขึ้น
- NFP ของเดือนพฤศจิกายนจะเป็นกุญแจสําคัญในวันศุกร์ เนื่องจากอาจกระตุ้นการฟื้นตัวของทั้งคู่
แนวโน้มทางเทคนิคของ AUD/USD: ตลาดหมียังคงคุมเทรนด์เนื่องจากโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่
คู่ AUD/USD ยังคงยึดมั่นในวิถีขาลง โดยมีตัวบ่งชี้ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงโอกาสขาลงอย่างต่อเนื่อง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันยังคงอยู่ในแดนลบ ใกล้กับโซน oversold ซึ่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมการขายที่แข็งแกร่ง Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณอย่างมั่นคง ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงในวงกว้าง ทั้งคู่ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับราคาสำคัญ 0.6400 ซึ่งการทะลุจุดนี้อาจเปิดประตูสู่การลดลงต่อไป ความพยายามในการฟื้นตัวใด ๆ อาจเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 0.6500 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ใกล้ 0.6550
RBA FAQs
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน
การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
บทความแนะนำ
