Market Sentiment คืออะไร อารมณ์ตลาด ที่นักเทรดควรรู้

Market Sentiment ถือว่าเป็นปัจจัยสำคัญต่อการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นอย่างมากและเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนไม่ควรมองข้ามแม้แต่น้อย วันนี้เราจะพาทุกคนมาทำความรู้จักกับ อารมณ์ตลาด หรือ Market Sentiment คืออะไร วิธีการวิเคราะห์ Market Sentiment มีอะไรบ้าง และ Market Sentiment มีความสำคัญอย่างไร มาติดตามรายละเอียดเนื้อหาดังกล่าวได้ในบทความนี้เลย 

Market Sentiment (อารมณ์ตลาด) คือ ความรู้สึกของนักเทรดที่มีต่อตลาดทำให้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อย่างเรามักจะคุ้นหูกันดีกับคำว่า “ตลาดหมี” และ “ตลาดกระทิง” ที่เป็นผลมาจากอารมณ์ของกลุ่มนักลงทุนที่มีต่อตลาดสินทรัพย์ทุกประเภทในช่วงเวลานั้นๆ ที่ถูกแสดงออกมาเป็นภาพรวมที่สามารถสร้างได้ทั้งความเชื่อมั่นและความกังวลให้กับผู้ลงทุน ถือว่าเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาขึ้นลงของตลาดสินทรัพย์เลยก็ว่าได้ 

ยกตัวอย่างสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ เมื่อราคาหุ้นตกต่ำ ราคาทองคำมักจะสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมองหาที่จะเอาเงินของตนไปลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่สามารถรักษามูลค่าไว้ได้ แทนที่จะเสี่ยงเงินทุนของตนในตลาดหุ้นที่มีความไม่แน่นอน ก่อนที่จะกลับรายการเมื่อหุ้นฟื้นตัว เมื่อเงินเปลี่ยนจากที่หนึ่งไปอีกที่หนึ่ง ก็จะมาจากการใช้อารมณ์ความรู้สึกของตลาดเพื่อการสร้างกำไรให้กับตัวเอง จะเห็นได้ว่านักลงทุนมีความกลัวที่จะสูญเสียเงินตลาดหุ้น จึงทำการโยกย้ายเงินลงทุนมาในตลาดทองคำแทน จะเห็นได้ว่าสภาวะอารมณ์ของตลาด ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญอย่างเห็นได้ชัด

ทั้งนี้หากเรามีความเข้าใจเกี่ยวกับ “อารมณ์ของตลาด” จะทำให้เราสามารถทำการวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดได้เป็นอย่างดี

เราจะสามารถเข้าใจในอารมณ์ของตลาดได้ง่ายขึ้น หากเรารู้จักวิธีการวิเคราะห์ Market Sentiment โดยหลักการวิเคราะห์นี้เราสามารถทำการประยุกต์ใช้ได้ทุกสินทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็น ตลาด Forex, ตลาดหลักทรัพย์ประเทศไทย, ตลาดหุ้นต่างประเทศ และ Cryptocurrency จะเห็นได้ว่ามีกลุ่มนักลงทุนหลายคนที่สามารถสร้างกำไรได้จากสภาวะอารมณ์ของตลาด เนื่องจากว่ากลุ่มคนเหล่านี้มีวิธีการวิเคราะห์จากการเลือกใช้เครื่องมือตัวชี้วัดอารมณ์ของตลาดว่าเป็นไปในทิศทางใด ตลอดจนถึงมีการติดตามข่าวสารข้อมูลผ่านทางแพลตฟอร์มต่างๆ เพื่อมองหาโอกาสที่เหมาะสมในการสร้างกำไรให้กับตนเอง ทางผู้เขียนได้ทำการรวบรวม 4 วิธีที่ช่วยในการวิเคราะห์ Market Sentiment มาให้ผู้อ่านได้ศึกษากัน ได้แก่

1. The VIX (ดัชนีความกลัว)

คือ เครื่องมือที่มีความสำคัญสำหรับนักเทรดเป็นอย่างมาก เนื่องจากว่าเป็นที่บ่งชี้ในเรื่องของความผันผวน โดยกลุ่มนักเทรดจะใช้วิเคราะห์ร่วมกับเส้น MA เพื่อดูเส้นระดับความกลัวของตลาดว่าเป็นไปในทิศทางใด 

• หากเส้นความกลัวมีระดับที่สูงขึ้น หมายถึง เป็นสัญญาณจุดต่ำสุดของตลาด

• หากเส้นความกลัวมีระดับที่ต่ำสุด หมายถึง เป็นสัญญาณจุดสูงสุดของตลาด

2. The high-low index (ดัชนีสูง-ต่ำ) 

จะเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่กลุ่มนักเทรดนิยมใช้กันเป็นอย่างมาก เนื่องจากว่าเป็นตัวที่บ่งบอกความกว้างของตลาดที่วัดความแข็งแกร่งจุดอ่อนเฉพาะเจาะจงของดัชนี โดยจะเป็นการเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่แตะระดับสูงสุดและระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เมื่อดัชนีที่มีค่าต่ำกว่า 30  ราคาหุ้นจะมีการซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุด และนักลงทุนก็มีความเชื่อมั่นในตลาดหมี เมื่อดัชนีอยู่เหนือ 70 ราคาหุ้นจะมีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุด และนักลงทุนจะมีภาวะกระทิง โดยทั่วไปจะใช้ตัวบ่งชี้กับดัชนีเฉพาะ เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq 100 เป็นต้น

3. Bullish Percent Index (ดัชนีบอกระดับตลาดขาขึ้น) 

เป็นอีกเครื่องมือที่สำคัญที่ใช้เพื่อหาดูว่ามีหุ้นตัวไหนบ้างที่อยู่ในสภาวะตลาดขาขึ้น โดยจะพิจารณาจากค่า BPI ดังนี้

• หากค่า BPI มีค่ามากกว่า 80% คือ ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในเกณฑ์ขาขาขึ้น

• หากค่า BPI มีค่าต่ำกว่า 20% คือ ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในเกณฑ์ขาลงที่มีแรงเทขายมากจนเกินไปนั่นเอง

การติดตามข่าวสารสินทรัพย์นั้นๆ ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ เป็นอีกหนึ่งวิธีในการวิเคราะห์ ”อารมณ์ของตลาด” อย่างเห็นได้ชัด ยกตัวอย่างเช่นกรณีกระแส Cryptocurrency ในปี 2021 ที่ผ่านมา ที่ผู้คนให้ความสนใจเป็นอย่างมาก มีการแสดงความคิดเห็นว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มั่นคงในอนาคต ส่งผลให้บางสกุลเงินเกิดพลัง FOMO อย่างรวดเร็ว และในทางตรงกันข้ามเมื่อเหล่านักลงทุนเห็นข่าวออนไลน์เกี่ยวกับกระแสทางลบของ Cryptocurrency นักลงทุนขาดความเชื่อมั่นก็ส่งผลให้สภาวะตลาดเป็นช่วงขาลงนั่นเอง

การเข้าใจในเรื่องของสภาวะอารมณ์ของตลาด ถือว่าเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยให้เราทำการซื้อ-ขายสินทรัพย์ได้ง่ายขึ้นในระดับหนึ่ง กล่าวคือ เราสามารถคาดการ์ณแนวโน้มของตลาดในช่วงเวลานั้นๆได้ ว่าจะเป็นช่วงขาขึ้นหรือขาลงและสามารถมองหาจังหวะที่เหมาะสมเพื่อทำการสร้างกำไรให้กับตัวเอง ทั้งนี้ยังต้องพึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิคร่วมด้วย ไม่ควรที่จะวิเคราะห์ในเรื่องของอารมณ์ตลาดเพียงแต่อย่างเดียว

วันนี้เราจะพาทุกคนมาทำความรู้จักกับ Market Sentiment คืออะไร จากที่กล่าวมาทั้งหมดจะเห็นได้ว่า Market Sentiment อารมณ์ตลาด เป็นจิตวิทยาหมู่หรืออุปทานหมู่ในการลงทุน เพราะว่านักเทรดและนักลงทุนส่วนมากมีการตอบสนองต่อข่าวได้อย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็นข่าวลือ หรือการคาดการ์ณของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลานั้นๆ เมื่อราคาหุ้นร่วงความเชื่อมั่นของตลาดก็อยู่ในขาลง เมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นความเชื่อมั่นของตลาดก็อยู่ในขาขึ้น อย่างไรก็ดีนักลงทุนควรมีความเข้าใจในนิยามคำว่า “Market Sentiment” ตลอดจนถึงมีการวิเคราะห์สภาวะอารมณ์ของตลาดควบคู่ไปกับการลงทุนทุกครั้ง เพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่อตนเอง