ATR คืออะไร ทำงานอย่างไร? วิธีใช้ Average True Range ในการเทรด

เชื่อว่านักลงทุนหลายคนน่าจะคุ้นเคยกับเทคนิคการวิเคราะห์แนวโน้มของราคา อย่าง MACD, Moving Average หรือ Stochastic กันเป็นปกติอยู่แล้ว แต่ถ้าคุณต้องการวัดระดับ “ความผันผวนของราคา” เราขอแนะนำ Average True Range อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่จะช่วยบอกเทรนด์ราคาได้อย่างแม่นยำ พร้อมคุณสมบัติที่จะเข้ามาจัดการกับความผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

ATR หรือ Average True Range คือ อินดิเคเตอร์เชิงเทคนิคที่นักลงทุนใช้วัดระดับความผันผวนของราคาแบบเฉลี่ย จะไม่สามารถบอกทิศทางของราคา แต่จะช่วยวิเคราะห์สถาวะโดยรวมเพื่อยืนยันแนวโน้มของตลาดได้อย่างแม่นยำมากยิ่งขึ้น

แล้วระดับของความผันผวนมันคืออะไรกันล่ะ? Volatility คือ ดัชนีที่บ่งชี้การแกว่งตัวของราคาว่ามีมากน้อยแค่ไหน ยิ่งราคาเหวี่ยงไปมามากน้อยเท่าไหร่ ความผันผวนก็ยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น

Indicator ATR คือหลักการที่ถูกพัฒนาโดย J. Welles Wilde ที่ปรากฏอยู่บนหนังสือ New Concepts in Technical Trading Systems ถือเป็นอีกหนึ่งอินดิเคเตอร์ที่ดีแบบดีสุดๆ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่รู้จัก เพราะเครื่องมือนี้ไม่ได้ถูกใช้เพื่อการหาจุดเข้าซื้อหรือขาย แต่นิยมใช้เพื่อคำนวนราคา Stop Loss โดยเทียบจากราคาสูงสุด-ต่ำสุด ภายในช่วงเวลาที่กำหนดมาให้

การทำงานของ Average True Range (ATR) จะช่วยสะท้อนระดับความผันผวนของราคาในตลาดได้ค่อนข้างแม่นยำ โดยเมื่อใดก็ตามที่เส้น ATR อยู่ในระดับที่สูง ก็หมายความว่าราคาเฉลี่ยในช่วงนี้มีความผันผวนสูง หากเส้นอยู่ในระดับที่ต่ำ ความผันผวนของราคาก็ต่ำลงไปด้วย

หาก ATR มีการขยายตัวสูงขึ้นในตลาด นักลงทุนจะเห็นช่วงกราฟของแต่ละแท่งขยายตัวใหญ่ขึ้น หรือพูดง่ายๆ คือราคาจะวิ่งค่อนข้างเร็ว กลับตัวไปมาด้วยระดับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ปกติ อีกหนึ่งสัญญาณสำคัญที่นักลงทุนไม่ควรใจร้อนหรือรีบเร่งตัดสินใจภายในข่วงเวลานี้ แต่เมื่อใดก็ตามที่เส้น ATR วิ่งอยู่ในโซนต่ำๆ ราคาในช่วงนั้นจะเปลี่ยนแปลงในอัตราที่น้อย หรือแทบไม่เคลื่อไหวเลยด้วยซ้ำ 

ATR ยังช่วยวิเคราะห์จุด Stop Loss จากราคาสูงสุดและต่ำสุดภายในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าที่คำนวณจะแสดงในรูปของพื้นที่ใต้กราฟ หากวันไหนที่ราคาปิดตัวลงมาต่ำกว่าที่คาดเอาไว้ จุด Stop Loss ก็จะทำงานทันที

ATR คืออินดิเคเตอร์ที่ใช้เพื่อการวิเคราะห์เชิงเทคนิค ระบุโอกาสในการซื้อขาย สามารถช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจระดับการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละช่วง พร้อมประโยชน์อีกหลากหลายประการดังนี้

1.วัดระดับความผันผวนของราคา

อย่างที่เรารู้ๆ กัน ATR คืออินดิเคเตอร์ที่เข้ามาวัดความผันผวนของราคาตามช่วงเวลาที่สนใจ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งอินดิเคเตอร์ยอดฮิตที่เช็คทิศทางหรือการเคลื่อนไหวที่จำกัดที่เกิดขึ้นในราคาของสินทรัพย์ ช่วยเทรดเดอร์วางกลยุทธ์ได้อย่างเหมาะสม พร้อมประเมินความเสี่ยงก่อนเข้าลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

2.เพิ่มความหลากหลายในการใช้ในกลยุทธ์เพื่อการลงทุน

Average True Range คือพื้นฐานสำคัญของกลยุทธ์ในการซื้อขายต่างๆ เช่น เทคนิคโมเมนตัม, การคำนวณหา Lot Size หรือแม้แต่ ATR Trailing Stop ซึ่งจะช่วยให้การกำหนดกลยุทธ์ในการเทรคนั้นง่ายและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

3.ช่วยระบุเทรนด์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

แม้ ATR จะไม่ใช่อินดิเคเตอร์ที่ใช้บอกทิศทางของราคาเหมือนกับเครื่องมือตัวอื่นๆ แต่การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของเส้น ATR ก็สามารถระบุแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตได้ เช่น สัญญาณการกลับตัว เป็นต้น

4.ใช้งานง่ายและฟรี

ATR คืออินดิเคเตอร์ที่ใช้ง่าย ไม่มีอะไรซับซ้อน แม้จะเป็นสูตรทางคณิตศาสตร์แต่ทุกวันนี้คุณไม่จำเป็นที่ต้องคำนวณเอง สามารถใช้ Excel หรือ ATR สำเร็จรูปที่อยู่ในโปรแกรมเทรดแทบทุกชนิด

5.ช่วยกำหนดระดับ Take Profit & Stop Loss ที่เหมาะสม

นักลงทุนสามารถใช้ ATR เพื่อกำหนดระดับ Take Profit (จุดเข้าทำกำไร) และ Stop Loss (จุดหยุดขาดทุน) ที่เหมาะสมตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด ซึ่งจะช่วยให้คุณป้องกันการขาดทุนก้อนใหญ่ และช่วยรักษาเงินทุนในระยะยาว ทำให้เทรดเดอร์ลงทุนได้อย่างเป็นระบบ วางแผนในการเทรดได้ดียิ่งขึ้น

ถ้าคุณอ่านมาถึงตรงนี้ คุณน่าจะเข้าใจแล้วว่าความผันผวนที่วัดโดย ATR คืออะไร แต่การซื้อขายในตลาดที่จริง คุณจะพบกับอีกหนึ่งคำศัพท์ยอดฮิตอย่าง “โมเมนตัม (Momentum)” กลยุทธ์การเทรดขั้นสูงที่นักลงทุนอย่างคุณพลาดไม่ได้จริงๆ

การวัดโมเมนตัม จะไม่ได้ใช้เพื่อการสำรวจแนวโน้มของราคาว่ามีจะปรับตัว ขึ้น หรือ ลง แต่จะดู อัตราเร่ง ที่จะสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของทิศทางว่าอยู่ในลักษณะไหนระหว่าง อัตราเร่งเพิ่มขึ้น (Acceleration) หรือ อัตราเร่งลดลง (Deceleration)

โดยในช่วงที่โมเมนตัมมีอัตราเร่งที่สูงขึ้น ราคาในตลาดจะมีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ถ้าผ่านไปสักพักราคาก็อาจอยู่ในเทรนขาขึ้น แต่โมเมนตัมจะเร่งช้าลงและเร่มเข้าสู่โหมด Deceleration โดยในช่วงที่ราคาเกิดเป็นแนวโน้มอย่างชัดเจนจะพบว่า ความผันผวนจาก ATR จะน้อย แต่มีโมเมนตัมสูง แท่งเทียนมีลักษณะใหญ่แต่ไส้เทียนสั้นๆ แต่ถ้าผันผวนสูง ตัวเทียนจะไม่ใหญ่ และไส้เทียนจะยาวๆ 

นักลงทุนสามารถประยุกต์ใช้ ATR เพื่อการสำรวจแนวโน้มของราคาและพฤติกรรมในการเคลื่อนไหวได้แบบ Real-Time ตัวอย่างเช่น การดูความผันผวนที่รอการกลับตัวของราคา และ การใช้ค่า ATR สำหรับการพล็อตจุด Take Profit & Stop Loss ซึ่งเราจะอธิบายเพื่อเติมดังต่อไปนี้

1. การใช้ค่า ATR เพื่อรอการกลับตัวของราคา

หาก ATR ทำทรงสูง ก็มีโอกาสที่ราคาจะกลับตัวอย่างรุนแรง เพราะมีการหนุนของราคาที่ผันผวนจึงทำให้กราฟมีการวิ่งสูงและลงต่ำ ในทางกลับกันหาก ATR ทำทรงต่ำ ก็มีโอกาสที่ราคาจะดีดไปทางใดทางหนึ่ง

2. การใช้ค่า ATR สำหรับการพล็อตจุด Take Profit & Stop Loss

นักลงทุนสามารถใช้ ATR สำหรับการตั้งจุด Take Profit (จุดทำกำไร) และ Stop Loss (จุดหยุดขาดทุน) ได้ง่ายๆ เช่น หากความผันผวนของ ATR มีค่าอยู่ที่ 8.2 จุด คุณอาจตั้ง Take Profit  & Stop Loss

• Take Profit: ตั้งจุดทำกำไรโดยใช้ ราคาปัจจุบัน + 8.2

• Stop Loss: ตั้งจุดหยุดขาดทุนโดยใช้ ราคาปัจจุบัน – 8.2

• หรือใช้ค่า ATR x 2 เพื่อเพิ่มช่วงในการกำหนด Take Profit & Stop Loss ก็ได้เช่นกัน

เทรดเดอร์จะใช้ Average True Range ในการประเมินความเคลื่อนไหวของราคาภายในระยะเวลาที่สนใจ ซึ่งถือเป็นกลยุทธ์สำคัญที่จะช่วยกำหนดจุดเข้าทำกำไรหรือคำสั่งหยุดการขาดทุน

ในการซื้อขายรายวัน นักลงทุนจะพบกับความผันผวนที่ขึ้นลงเป็นเรื่องปกติ ตัวอย่างเช่น ในช่วงเช้าของตลาดหุ้นทุกๆ วัน กราฟ ATR จะพุ่งสูงขึ้นทันทีที่ตลาดเปิด โดยเฉพาะถ้าคุณกำหนดมุมมองแบบ 1 นาที หรือ 5 นาที คุณจะพบลักษณะของกราฟที่ผันผวนไปมาสักระยะหนึ่ง ก่อนโมเมนตันจะเริ่มปรับตัวจนราคาในตลาดกลับเข้าสู่แนวโน้มปกติ

การดีดตัวของ ATR ไม่ได้สะท้อนข้อเท็จจริงของแนวโน้มที่เกิดขึ้นในระยะยาว นักลงทุนต้องประเมินเครื่องมือเชิงเทคนิคอื่นๆ ร่วมด้วย ในทำนองเดียวกัน เทรดเดอร์ไม่สามารถใช้กลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งสำหรับการซื้อขายรายวันได้ ATR จึงเข้ามาเพิ่มความหลากหลายที่ช่วยตรวจสอบความถูกต้อง และประเมินสัญญาณการกลับตัวของราคาได้อย่างแม่นยำ

การคำนวณค่าความผันผวนในสมัยก่อนจะนิยมใช้ช่วง High-low ของราคาในแต่ละแท่งเท่านั้น ซึ่งไม่ได้สะท้อนถึงค่าความผัวผวนของราคาที่เกิดขึ้นได้อย่างแท้จริง ทุกวันนี้นักลงทุนหลายคนจึงหันมาใช้ Average True Range ที่คุณ J. Welles Wilder ได้ใช้ Gap หรือ ความแตกต่างของราคาที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆ 

สูตร & ตัวอย่างการคำนวณ 

ขั้นตอนที่ 1 หลักในการคำนวณจะเริ่มจากการหาค่าเฉลี่ยของราคาในแต่ละวัน โดยนักลงทุนจะต้องคำนวณหาค่า TR จาก 3 ค่าสูงสุด ดังนี้ 

TR = ค่าสูงสุดระหว่าง [(H-L), |H-C|, |L-C|]

**  n = จำนวนวันที่ต้องการคำนวณ

**  C = ราคาปิดของวันก่อนหน้า

**  H = ราคาสูงสุดของวันนี้ 

**  L = ราคาต่ำสุดของวันนี้

ขั้นตอนที่ 2 ให้เอาค่า TR ที่หาได้มาหารด้วยจำนวนวันย้อนหลังที่นักลงทุนต้องการ ซึ่งส่วนใหญ่จะใช้กันอยู่ที่ 14 วัน ตามตัวอย่าง การหาค่า ATR14 วันที่ 4 เดือน พฤษภาคม  ดังต่อไปนี้

ที่มา: www.school.stockcharts.com

จากภาพเราจะกำหนดค่าของตัวแปรได้ดังนี้

n = 14, C = 49.93, H = 49.32, L = 48.08

ดังนั้นเราก้สามารถคำนวณค่า TR ของวันที่ 4 ได้แล้ว

TR = [1.28, 0.61, 1.85]

ค่าสูงสุดที่ได้คือ TR = 1.85

หลังจากนั้นให้นำค่า TR ของวันที่ 4 ไปคำนวณร่วมกับ TR ย้อนหลังอีก 14 วัน ดังนี้

จากแนวโน้มของ TR จากภาพตัวอย่างจะเห็นได้ว่า ความผันผวนจะวิ่งอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่าง 0.5 -1.5 ดังนั้นค่า ATR ที่เราคำนวณได้ 0.82 ก็ถือเป็นความผันผวนที่อยู่ในโซนสูง เป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนจะพบกับความผันผวนของราคาที่ขึ้นลงอย่างรวดเร็ว สามารถเก็งกำไรในกรอบเวลาสั้นๆ แต่จะต้องใช้ประสบการณ์เพื่อหาจุดเข้าออกที่เหมาะสม ต้องพิจารณาการเข้าซื้อ-ขาย เพราะอาจจบรอบการดีดขึ้นหรือร่วงแรงแล้ว โดยสถานการณ์นี้อาจเรียกง่ายๆ ว่าเป็นการดีดตัวในระยะสั้นก็ได้

ATR คือเครื่องมือที่ช่วยสะท้อนถึงความผันผวนของราคา ไม่ได้ใช้ดูทิศทางหรือการแกว่งของราคาเหมือนกับอินดิเคเตอร์ตัวอื่นๆ ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้งานได้ง่ายๆ ไม่มีอะไรซับซ้อน นำมาจับจังหวะเพื่อบ่งชี้สัญญาณของการ Breakout ได้อย่างมีประสิทธิภาพ หากเส้นอยู่ในระดับสูงก็แปลว่าราคามีการแกว่งตัวที่สูง ในทางตรงกันข้าม หาก ATR อยู่ในระดับต่ำ การเคลื่อนไหวของราคาก็มีความผันผวนต่ำนั่นเอง

ที่มา:Mitrade

การซื้อขายจริงในตลาด นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือจาก MiTRADE เพื่อประเมินการเคลื่อนไหวของราคาได้แบบ Real-Time ถือเป็นอีกหนึ่งแพลตฟอร์มที่คุณจะกับอินดิเคเตอร์นานาชนิด ไม่ว่าจะเป็น MACD, RSI, Moving Average  และ Stochastic เพื่อใช้ร่วมกับ ATR ในการสะท้อนสัญญาณของการกลับตัว หรือ การเข้า-ออกของตลาดที่แม่นยำมากยิ่งขึ้น

หากคุณอยากลองใช้ตัวบ่งชี้ ATR คุณสามารถลงทะเบียนบัญชีทดลอง>>ของ Mitrade เพื่อใช้ตัวบ่งชี้ ATR และตัวบ่งชี้อื่นๆ ได้ หลังจากที่คุณคุ้นเคยกับตัวบ่งชี้ต่างๆ แล้ว การเทรดจะราบรื่นมากขึ้นนะ

1. ATR ที่ดีต้องเป็นยังไง?

ตอบ ATR ที่ดีจะต้องระบุการเคลื่อนไหวของราคาได้ในหลายๆ มิติ แม้จะไม่ใช่ทิศทางที่เห็นแนวโน้มได้อย่างชัดเจน แต่ควรสะท้อนความผันผวนที่เทรดเดอร์สามารถใช้เพื่อกำหนดจุด Take Profit และ จุด Stop Loss

2. คุณจะอ่านค่า ATR ได้อย่างไร?

ตอบ ATR เป็นเส้นความผัวผวนของราคาที่คุณสามารถตีความได้ดังนี้

   - หาก ATR ปรับตัวสูงขึ้นเท่าไหร่ การเคลื่อนไหวของราคาก็จะผันผวนมากเท่านั้น

   - แต่ถ้า ATR ปรับตัวลดลงมามากๆ ความผันผวนของราคาก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนแอลง

3. ค่า average true range บอกอะไรกับคุณ?

ตอบ ATR เป็นอินดิเคเตอร์ที่จะบอกความผันผวนของราคาในตลาด ณ ช่วงเวลาที่นักลงทุนสนใจ แม้จะไม่สามารถวัดทิศทางของราคาในตลาดได้ แต่จะช่วยให้นักลงทุนยืนยันแนวโน้มที่ถูกต้องและแม่นยำมากยิ่งขึ้น