วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 11 ก.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,926 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,932.5

ราคาทองคำมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่อาจส่งผลต่อนโยบายของธนาคารกลาง 

จุดสนใจในสัปดาห์นี้จะอยู่ที่ข้อมูล CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะถึงกำหนดการเผยแพร่ในวันพุธ หลังจากรายงานการประชุมของ Fed เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการบังคับใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นอีก 

ขณะที่รายงานการจ้างงานของกระทรวงแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานน้อยที่สุดในรอบ 2 ปีครึ่ง ในเดือนมิถุนายน แต่การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นถึงสภาวะตลาดแรงงานที่ยังคงตึงตัว

Han Tan หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาด Exinity กล่าวว่า “ราคาทองคำแท่งที่พุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์ได้ลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความคิดที่ว่ารายงานจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ ยังไม่อนุญาตให้ Fed ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

และเสริมว่า “หากดัชนี CPI หลักของสหรัฐที่เข้ามา (ในวันพุธ) สร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงแข็งกระด้าง และหากตลาดเพิ่มการเดิมพันสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้งหลังเดือนกรกฎาคม  นั่นอาจทำให้มีแรงกดดันราคาทองคำให้ต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์”

ทางด้าน Loretta Mester ประธานธนาคารกลางแห่งคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ระดับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงแข็งแกร่งกำลังชี้ให้ธนาคารกลางไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

“เศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นปีนี้ และอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง โดยมีความคืบหน้าในการหยุดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน” Mester กล่าวในการปราศรัย

“เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่บนเส้นทางที่ยั่งยืนและทันท่วงทีที่จะกลับสู่ 2% มุมมองของฉันคืออัตราเงินกองทุนจะต้องขยับขึ้นอีกเล็กน้อยจากระดับปัจจุบัน จากนั้นจึงคงไว้ที่นั่นสักระยะหนึ่ง ในขณะที่เรารวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเศรษฐกิจว่าจะมีการพัฒนาอย่างไร”

Mester ซึ่งไม่ได้เป็นสมาชิกที่ลงคะแนนเสียงของคณะกรรมการกำหนดอัตราตลาดกลางของรัฐบาลกลางในปีนี้ ไม่ได้เสนอตารางเวลาสำหรับการดำเนินการ เมื่อ Fed มีการประชุมกันเมื่อเดือนที่แล้ว Fed ได้หยุดนโยบายการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว เพื่อดูจุดที่เศรษฐกิจยืนอยู่หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันมาเป็นเวลากว่าหนึ่งปี แต่จะมีการเพิ่มขึ้นมากขึ้นสำหรับปีนี้และเจ้าหน้าที่เช่นประธาน Fed Jerome Powell และหัวหน้า Fed นิวยอร์ก John Williams ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาได้ชี้ให้เห็นถึงความน่าจะเป็นที่ชัดเจนของการดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

ในคำพูดของเธอ Mester กล่าวว่าการกระทำของ Fed กำลังดำเนินการเพื่อฟื้นฟูความสมดุลในระบบเศรษฐกิจ แต่เธอยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าอัตราเงินเฟ้อและตลาดงานยังคงไม่อยู่ในภาวะวิกฤตเมื่อเทียบกับที่ที่พวกเขาต้องการเพื่อลดแรงกดดันด้านราคา

“ตัวชี้วัดหลักบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นสูงอย่างดื้อรั้นและเป็นวงกว้าง” Mester กล่าว

เจ้าหน้าที่กล่าวเสริมว่า “เมื่อเศรษฐกิจเปิดขึ้นอีกครั้ง ความต้องการแรงงานจะแซงหน้าอุปทานแรงงาน ทำให้เกิดแรงกดดันต่อค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อ” เธอตั้งข้อสังเกตว่า “ขณะนี้มีความคืบหน้าในการนำอุปสงค์และอุปทานเข้าสู่สมดุลที่ดีขึ้น แต่ความคืบหน้าเป็นไปอย่างช้าๆ และอุปสงค์ยังคงแซงหน้าอุปทาน”

Mester ยังกล่าวอีกว่าค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นสำหรับชาวอเมริกันยังคงสูงเกินไปในช่วงเวลาที่ผลผลิตต่ำ ซึ่งหมายความว่ากำไรเหล่านั้นจะต้องอยู่ในระดับปานกลางเพื่อให้ได้อัตราเงินเฟ้อ 2%

Mester ยังกล่าวในคำปราศรัยของเธอว่า ผู้นำทางธุรกิจกำลังรายงานถึงอนาคตในแง่ดีมากขึ้น และกล่าวว่า “ส่วนใหญ่คิดว่าจะไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีนี้ และหลายคนคิดว่า แม้ว่าอุปสงค์จะชะลอตัวลงอีก ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะถูกหลีกเลี่ยงหรือจะกระทบน้อยมากๆ”

ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่ยังสูงเกินไป แต่การสิ้นสุดของวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงินในปัจจุบันใกล้เข้ามาแล้ว จากการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายคนกล่าวเมื่อวันจันทร์

Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 5% ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ ผู้กำหนดนโยบายของ Fed เลือกที่จะละเว้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้ว เพื่อให้เวลากับตัวเองในการประเมินผลกระทบที่ยังคงพัฒนาอยู่ของการปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมครั้งก่อน แม้ว่าส่วนใหญ่จะปรับขึ้นอีกอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปี 2023

“เราน่าจะจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2-3 ครั้งในช่วงปีนี้เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อเป็นจริง กลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างยั่งยืน” Mary Daly ประธาน Fed ซานฟรานซิสโกกล่าวระหว่างงานสัมมนาที่สถาบันบรูกกิงส์

แต่ Daly กล่าวเสริมว่า ในขณะที่ความเสี่ยงของการทำน้อยเกินไปยังคงมากกว่าความเสี่ยงของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป ทั้งสองด้านจะมีความสมดุลที่ดีขึ้นเมื่อ Fed ใกล้จะถึง “ส่วนสุดท้าย” ของวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย

Daly กล่าวว่าเธอสนับสนุนการตัดสินใจเชิงนโยบาย Fed อย่างเต็มที่ พร้อมกับแนวทางที่ดำเนินไปอย่างช้าๆ ซึ่งทำให้มีการพึ่งพาข้อมูลมากขึ้น “เราอาจลงเอยด้วยการทำอะไรน้อยลงเพราะมันเหมาะสม แต่เราอาจไม่ได้ลงเอยด้วยการทำเช่นนั้น แต่ลงเอยด้วยการทำอะไรมากขึ้น ซึ่งข้อมูลจะบอกเราเอง”

ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ได้รับการคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมปลายเดือนนี้ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ช่วง 5.25%-5.50%

สิ่งที่ไม่ชัดเจนก็คือพวกเขาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน ถึงเดือนพฤศจิกายน หรือเพียงแค่คงไว้และปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อผ่อนคลายลงเมื่อเวลาผ่านไป

Jerome Powell ประธาน Fed กล่าวว่าเขาไม่สามารถตัดประเด็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเพื่อจัดการกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้น ซึ่งดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลที่ธนาคารกลางต้องการมาตรวัดได้ลดลงจากจุดสูงสุด 7% ในปีที่แล้วเป็น 3.8% ในเดือนพฤษภาคม ยังคงเกือบสองเท่าของเป้าหมายของ Fed

“เรายังมีงานต้องทำอีกเล็กน้อย” รองประธาน Fed ฝ่ายกำกับดูแล Michael Barr กล่าวเมื่อวันจันทร์

Raphael Bostic ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา กล่าวในงานอื่นเมื่อวันจันทร์ โดยย้ำมุมมองของเขาว่า Fed สามารถ “อดทน” กับอัตราดอกเบี้ยและปล่อยให้นโยบายที่เข้มงวดเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ต้องดำเนินการเพิ่มเติมโดยธนาคารกลาง

ขณะที่ความเชื่อมั่นในตลาดทองคำค่อยๆ เคลื่อนกลับไปสู่ด้านขาขึ้น เนื่องจากความยืดหยุ่นของราคาทองคำเมื่อเผชิญกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่ายังมีโมเมนตัมไม่เพียงพอที่จะผลักดันราคาทองคำผ่านแนวต้านวิกฤต

จากการสำรวจทองคำรายสัปดาห์ล่าสุดของ Kitco News แสดงให้เห็นถึงความเอนเอียงเล็กน้อยในหมู่นักวิเคราะห์ของ Wall Street ในขณะที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยใน Main Street มีความสมดุลเท่ากัน การเพิ่มขึ้นของการมองโลกในแง่ดีเกิดขึ้นหลังจากสองสัปดาห์ของความรู้สึกเชิงลบในตลาด

แนวโน้มที่ดีขึ้นยังเกิดขึ้นเนื่องจากราคาทองคำมีกำไรในเชิงบวกเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสิ้นสุดการขาดทุนต่อเนื่องสามสัปดาห์โดยราคาสามารถอยู่เหนือแนวรับ $1,900 ต่อออนซ์

Kevin Grady ประธานของ Phoenix Futures และ Option กล่าวว่า ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ทองคำมีโอกาสขยับสูงขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าการขาดความชัดเจนจากธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของนโยบายการเงินทำให้นักลงทุนจำนวนมากยังไม่เข้ามาในทองคำ

“นักลงทุนทองคำอยู่ในรูปแบบระมัดระวัง” เขากล่าว “มีความอึดอัดมากมายระหว่าง $1,945 ถึง $1,955 และหากเราจะก้าวไปเหนือพื้นที่นั้น ต้องนำความเชื่อมั่นกลับเข้ามาในตลาด ในการทำเช่นนั้น เราต้องการความชัดเจนจาก Fed หากพวกเขาบอกว่าพวกเขาปรับอัตราดอกเบี้ยเสร็จแล้ว เขาคิดว่าทองคำมีโอกาสที่จะกลับไปที่ $2,000 ได้”

สัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ของ Wall Street 19 คนเข้าร่วมการสำรวจทองคำของ Kitco News 

ในบรรดาผู้เข้าร่วม นักวิเคราะห์ 10 คนหรือ 53% มองว่าทองคำเป็นขาขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ 

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ 5 คนหรือ 26% มีท่าทีเป็นขาลงในสัปดาห์นี้ 

และนักวิเคราะห์ 4 คนหรือ 21% เห็นว่าราคาซื้อขายในทิศทาง Sideway

ในขณะเดียวกัน 483 คะแนนโหวตในแบบสำรวจออนไลน์ 

ในจำนวนนี้ ผู้ตอบแบบสอบถาม 182 คนหรือ 38% มองว่าทองคำจะปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ 

อีก 181 คนหรือ 37% ระบุว่าราคาน่าจะต่ำกว่านี้ 

ขณะที่อีก 117 คนหรือ 24% ระบุว่าราคาไม่น่าจะเคลื่อนไหวมากในระยะเวลาอันใกล้นี้

จากการสำรวจ นักลงทุนรายย่อยมองว่าราคาทองคำจะพุ่งไปที่ 1,941 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นสัปดาห์

Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวว่าเขามีแนวโน้มที่ดีต่อทองคำ เนื่องจากตลาดสิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้วเหนือแนวต้านเริ่มต้นที่สำคัญ แม้ว่าผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปีจะดีดตัวกลับมาเหนือ 4%

“หลังจากรอดชีวิตจากการถูกกดดัน มันน่าสนใจที่จะได้เห็นว่าทองคำสามารถมีโมเมนตัมใหม่เหนือปี 1930 ในสัปดาห์นี้ได้หรือไม่ และนั่นจะทำให้มีการปรับตัวระยะสั้นเพิ่มเติมหรือไม่” เขากล่าว

Adrian Day ซึ่งมองทองคำเป็นกลางในระยะเวลาอันใกล้นี้ ตอนนี้มองเห็นศักยภาพที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะมีค่า เนื่องจากข้อมูลการว่างงานที่อ่อนแอสนับสนุนความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังจะสิ้นสุดวงจรที่เข้มงวดอย่างรวดเร็ว

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักสถิติแรงงานกล่าวว่ามีการสร้างงาน 209,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งน้อยกว่าความคาดหมาย เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์กำลังมองหางานที่เพิ่มขึ้นราว 224,000 ตำแหน่ง

“ตัวเลขจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ แม้จะได้รับการประกาศว่าแข็งแกร่ง แต่จริงๆ แล้วต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ตลาดก็พร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้” Day กล่าว “ราคานี้เป็นราคา ณ ตอนนี้ และตลาดสามารถฟื้นตัวอย่างช้าๆ กับบางส่วนที่เพิ่งสูญเสียไป ทองคำยังมีเวลาอีกมากในการฟื้นตัวจากการเทขายเมื่อปลายเดือนมิถุนายน”

Marc Chandler กรรมการผู้จัดการของ Bannockburn Global Forex กล่าวว่าเขาเห็นราคาทองคำทดสอบแนวต้านที่ 1,955 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์นี้

แต่ก็มีนักวิเคราะห์ที่ระบุว่าราคาทองคำมีโอกาสขยับต่ำลงและทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นของครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่านักลงทุนควรเลิกซื้อทองคำ

ในมุมมองกลางปีของ Nicky Shiels นักยุทธศาสตร์โลหะของ MKS PAMP กล่าวว่า เธอยังคงราคาเฉลี่ยสิ้นปี 2023 ที่ 1,930 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าราคาจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะเวลาอันใกล้นี้ก็ตาม

ในตลาดที่อาจผันผวน MKS มองว่าราคาทองคำซื้อขายในช่วงระหว่าง 1,850 ถึง 2,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ตลอดช่วงครึ่งหลังของปี

“คงสถานะทองคำไว้ให้นาน แต่ยังคงต้องใช้ไหวพริบอย่างมีชั้นเชิง ซึ่งขึ้นอยู่กับการทำงานร่วมกันระหว่าง Fed ที่ค่อนข้างเข้มงวดและข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐ” Shiels กล่าวในรายงานล่าสุดของเธอ

Shiels เตือนนักลงทุนว่าทองคำอาจยังคงต่อสู้ต่อไปในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ดูเหมือนจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม เธอเสริมว่ามีโอกาสที่ทองคำจะยังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้ภายในสิ้นปีนี้

“เราคาดว่าช่วงหลังจากนี้ จะเป็นลำบากมากขึ้นเนื่องจากนโยบายการเงินเริ่มเข้มงวดอีกครั้ง จากนั้นราคาทองคำคาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ และทะลุ 2,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์” Shiels กล่าว “ความเชื่อมั่นของเราอยู่ที่ระดับที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการปรับราคาขึ้นใหม่แบบหลีกเลี่ยงไม่ได้ เว้นแต่ว่า Fed จะแพ้การต่อสู้ด้านเงินเฟ้อ (ไม่ใช่กรณีพื้นฐานของเรา) หรือทำลายสิ่งที่สำคัญกว่าในระบบเศรษฐกิจ”

แม้ว่าภัยคุกคามของภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งเกิดจากนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในตลาด แต่ Shiels กล่าวว่าความกลัวได้ลดลงแล้ว และตอนนี้นักลงทุนกำลังไล่ตามโมเมนตัมในสินทรัพย์อื่นๆ

“ความเสี่ยงด้านความไม่มั่นคงทางการเงินของสหรัฐได้บรรเทาลงอย่างมาก  ไม่มีอะไรน่ากลัว และการต่อสู้กับ Fed มักจะเป็นการสูญเสียการค้าหลังจากที่พวกเขามีความเสี่ยงที่ซับซ้อนอย่างยิ่งยวดในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีรายย่อยจะยังคงมีส่วนร่วมในสินทรัพย์ที่มีคุณภาพเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และยังสนใจที่หลบภัยเช่นทองคำ”

ราคาทองคำถึงแม้จะมีความเคลื่อนไหวไม่มากในวันที่ผ่านมา แต่ก็มีบางช่วงเวลาที่ลงมาทดสอบ $1,913 ก่อนที่จะปรับตัวกลับขึ้นไป ซึ่งในวันนี้แนวโน้มยังคงคล้ายเดิม ก่อนที่จะมีความชัดเจนของตัวเลขเศรษฐกิจที่ตลาดต่างกำลังรอคอยอย่างตัวเลข CPI ออกมา

ขณะนี้ ราคาทองคำกำลังจ่ออยู่ที่แนวต้านบริเวณ $1,926 และมีแนวโน้มจะสามารถผ่านขึ้นไปได้ โดยหากราคาสามารถผ่านแนวต้าน $1,926 ขึ้นไปได้ ราคามีโอกาสไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $1,935

ซึ่งแนวต้านดังกล่าวได้รับการทดสอบมาแล้วสองครั้งก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม เป้าหมายในวันนี้ คือการขึ้นไปยืนเหนือ $1,926 ให้ได้ ซึ่งถ้าหากล้มเหลว ราคามีโอกาสกลับลงมาทดสอบ $1,913 อีกครั้ง 

โดยแนวรับก่อนถึง $1,913 ยังคงเป็นเส้นค่าเฉลี่ย EMA12 และ 26 เช่นวันก่อนหน้า ซึ่งขณะนี้อยู่ระหว่าง $1,923 - $1,920

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,923 - $1,920 และ $1,913

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,926 และ $1,935