วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 5 ก.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,923 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,925.23

ราคาทองคำขยับขึ้นได้เล็กน้อย ก่อนที่จะทรงตัวในปริมาณการซื้อขายที่เบาบางในวันอังคาร เนื่องจากเป็นวันหยุดของทางสหรัฐ ในขณะที่ตลาดกำลังรอรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมิถุนายนที่จะออกมาในค่ำคืนนี้เข้าช่วงเช้ามือวันพรุ้งนี้ เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจากธนาคารกลาง

รายงานการผลิตของสหรัฐทรุดตัวลงอีกในเดือนมิถุนายน ซึ่งกลายเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 จากข้อมูลที่ออกมาในวันจันทร์ แต่แรงกดดันด้านราคายังคงลดลงเนื่องจากปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานได้ผ่อนคลายลงอย่างมาก และต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทำให้อุปสงค์ลดลง

Nicholas Frappell หัวหน้าฝ่ายตลาดสถาบันระดับโลกของ ABC Refinery กล่าวว่า “ตอนนี้ กระแสลมที่พัดมาสำหรับทองคำคือความคาดหวังว่าจะมีการเข้มงวดขึ้นอีก 50 bps การถอนสภาพคล่องที่มากขึ้น และอัตราที่ยังคงสูงขึ้นไปอีกสักระยะหนึ่งหลังจากถึงเป้าหมายแล้ว” 

ตลาดมองเห็นโอกาสเกือบ 90% ที่จะขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม ตามเครื่องมือของ Fedwatch ของ CME ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเข้าสู่ช่วง 5.25% ถึง 5.50% ก่อนที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยหลังเดือนมีนาคม 2024 อัตราดอกเบี้ยที่สูงจะกีดกันการลงทุนในธุรกิจที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทน

ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นเหนือ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ช่วงกลางเดือนพฤษภาคมอาจแสดงถึงระดับที่เหลือของทองคำในปีนี้ เนื่องจากตลาดยังคงปรับตัวตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิกและเศรษฐกิจสหรัฐที่ฟื้นตัว

ในแนวโน้มรายไตรมาสล่าสุด นักวิเคราะห์จาก BMO Capital Markets กล่าวว่า พวกเขาคงเป้าหมายราคาทองคำเฉลี่ยสิ้นปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1,905 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเตือนว่าโลหะมีค่ากำลังสูญเสียโมเมนตัมเนื่องจากไม่สามารถรักษาระดับกำไรไว้ได้ที่ระดับ $2,000

“ทองคำได้ต่อสู้เพื่อรักษาทิศทางในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดวิเคราะห์ผลตอบแทนของพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบสะสมที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น” นักวิเคราะห์กล่าวในรายงาน “กรณีพื้นฐานของเรายังคงอยู่ที่ความไม่แน่นอน ประกอบกับกระแสลมขนาดใหญ่และจะเห็นราคาทองคำได้รับการสนับสนุนอย่างดีในไตรมาสที่ 3 อย่างไรก็ตาม เมื่อเราได้รับความชัดเจนเกี่ยวกับวิถีอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและสถานการณ์ “Hard Landing” ที่ถูกหลีกเลี่ยง เราเห็นว่าทองคำสูญเสียความน่าสนใจไปบางส่วนเมื่อเข้าสู่ช่วงสิ้นปี”

แนวโน้มเกิดขึ้นเมื่อราคาทองคำมีแนวรับเหนือ $1,900 ต่อออนซ์ แต่ยังไม่สามารถทะลุแนวต้านแรกที่ $1,930 ได้

รายงานระบุว่า Douglas Porter หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BMO ไม่เห็นสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว ซึ่งอาจสนับสนุนนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

“ในมุมมองของเรา การถดถอยทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงของสหรัฐและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเร็วๆ นี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ และด้วยเหตุนี้ หลังจากที่เราน่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในวัฏจักรมหภาค เราจะเห็นว่าราคาทองคำและเงินอ่อนตัวลงในสิ้นปีนี้” นักวิเคราะห์กล่าว

ในขณะที่ BMO มองว่าทองคำยังคงดำเนินต่อไปในช่วงที่เหลือของปี แต่ธนาคารของแคนาดาก็มองโลกในแง่ดีมากกว่าเล็กน้อยเกี่ยวกับแร่เงิน ธนาคารได้เพิ่มแนวโน้มราคาโลหะเงินเฉลี่ยในปี 2023 เป็น 22.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 3% จากการคาดการณ์ราคาในไตรมาสที่สอง

แม้ว่าราคาทองคำจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าทองคำและโลหะเงินจะทดสอบระดับแนวต้านในระยะสั้น หลังจากประคองแนวรับไว้ที่ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 1,929 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.38% ในวัน ราคาซื้อขายล่าสุดของแร่เงินอยู่ที่ 23 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.57% ในวันเดียวกัน

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทน 10 ปีพุ่งเข้าใกล้ 4% ในวันที่ผ่านมา อาจทำให้ราคาทองคำและโลหะเงินตกต่ำในสัปดาห์นี้

Ipek Ozkardeskaya นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Swissquote Bank กล่าวว่า “นักลงทุนทองคำรู้สึกเจ็บปวดที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ค่อยๆ สูงขึ้น แต่ผู้ซื้อยังคงเต็มใจที่จะเข้าสู่ตลาดที่ต่ำกว่า $1,900 ด้วยความหวังว่าเราจะเข้าใกล้จุดสูงสุดในทิศทางขาขึ้นของผลตอบแทนสหรัฐฯ”

Ozkardeskaya ตั้งข้อสังเกตว่า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยังสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของตลาด ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐใกล้จะสิ้นสุดวงจรการคุมเข้มอย่างเข้มงวด อย่างไรก็ตาม จุดหมุนของการผ่อนคลายที่คาดการณ์ไว้ยังคงเข้าใจยากและไม่แน่นนอน

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าน่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ ในขณะเดียวกัน มีการคาดการณ์ว่าอัตราจะยังคงอยู่ในระดับสูงจนถึงช่วงครึ่งหลังของปี

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่า การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวอาจส่งผลต่อทองคำในที่สุด ในการให้สัมภาษณ์ล่าสุดกับ Daniel Pavilonis นายหน้าซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ RJO Futures กล่าวว่าราคาทองคำอาจต้องลดลงต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์เพื่อดึงดูดความสนใจใหม่

เขาเสริมว่าในแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน เขาจะไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นราคาทองคำทดสอบแนวรับในช่วงกลางถึงสูงที่ 1,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มขาลง

“Fed ยังไม่เสร็จสิ้น และทองคำอาจมีปัญหาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงขยับสูงขึ้น” เขากล่าว

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น แต่นักวิเคราะห์บางคนสังเกตว่าตลาดยังคงส่งสัญญาณเตือนภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างต่อเนื่อง Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank ตั้งข้อสังเกตว่าส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของสหรัฐในช่วง 2-10 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี “ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับมุมมองที่เศรษฐกิจสหรัฐกำลังมุ่งหน้าไปผิดทาง ซึ่งอาจขัดขวางความสามารถของ FOMC และความเต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อต่อไป”

ทองยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่ด้วยแนวรับที่ต่ำกว่า $1,900 ซึ่งดูแข็งแกร่ง อาจเห็นความพยายามที่จะท้าทายแนวต้านในบริเวณ $1931 - 36 ได้” เขากล่าวเสริมในบันทึกเมื่อวันอังคาร

Tavi Costa ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Crescat Capital ยังได้ระบุในความคิดเห็นบน Twitter ถึงการผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

“เป็นการยากที่จะมีโครงสร้างที่ดีต่อเศรษฐกิจเมื่อเส้นกราฟ Treasury เกือบทั้งหมดกลับด้าน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนในกระดานทั้งระยะสั้นและระยะยาวจะเพิ่มขึ้นก็ตาม” เขากล่าว “ปัญหาของกราฟ Treasury ของวันนี้คล้ายกับช่วงเวลา stagflationary ก่อนหน้านี้ โดยอัตราผลตอบแทนในทุกช่วงเวลายังคงขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง”

ขณะที่นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Heraeus Precious Metals กล่าวว่า การที่ธนาคารกลางสหรัฐที่อ้ำอึ้งอาจกดดันราคาทองคำได้นานขึ้น

จากรายงานล่าสุดของบริษัทวิจัยโลหะมีค่ากล่าวว่า ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell มีมุมมองที่เปลี่ยนแปลงใหม่หลังจากการประชุมในเดือนกรกฎาคม บวกกับข้อมูลที่สนับสนุนเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงเดือนที่ผ่านมา ทำให้มีการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

“ตอนนี้ตลาดเห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะมีขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2024 โดยมีจุดสูงสุดในปลายปี 2023 ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำในอีก 10 เดือนข้างหน้า เนื่องจากเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งแกร่ง และผลักดันให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนตกลง” นักวิเคราะห์เขียน “แน่นอนว่าความเสี่ยงคือนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นพิเศษส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งเป็นผลจากตัวชี้วัดชั้นนำมากมาย ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่มาพร้อมกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเป็นตัวเร่งให้ทองคำราคาขยับขึ้นได้”

พวกเขาทราบว่าทองคำอ่อนตัวลงเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดจากการล่มสลายของธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมได้ลดลง “ราคาทองคำลดลง 7.8% จากจุดสูงสุดในช่วงเวลานั้น และปิดการซื้อขายสัปดาห์ที่แล้วที่ $1,919/oz หลังจากป้องกัน $1,900/oz ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นแนวรับทางเทคนิค” พวกเขาระบุ

ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $1,939.90 ต่อออนซ์ในเช้าวันจันทร์ หลังจากการประกาศดัชนีการผลิตของ Institute for Supply Management (ISM) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งอยู่ที่ 46% เทียบกับการคาดการณ์ของตลาดที่ 47.2%

ขณะที่ตลาดกำลังจับตารายงานผลการประชุมที่จะออกมา ซึ่งอาจจะผลักดันให้ราคาทองคำขึ้นไปทดสอบบริเวณ $1,940 ได้ ก่อนที่จะปรับตัวต่ำลงมา

วันนี้ราคาทองคำน่าจะกลับมาเคลื่อนไหวอย่างคึกคักอีกครั้ง หลังจากผ่านช่วงวันหยุดของทางฝั่งสหรัฐฯ ไป แต่ถึงแม้เมื่อวานจะมีปริมาณซื้อขายที่เบาบางลง แต่ราคาทองคำก็สามารถปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อย ถึงแม้สุดท้ายจะยังคงไม่สามารถรักษาระดับราคาเอาไว้ และกลับเข้ามาสู่กรอบราคาที่คาดการณ์

ราคาที่ปรับตัวขึ้นไปเมื่อวานและไม่สามารถทรงตัวอยู่ได้ส่วนหนึ่งเป็นเพราะขึ้นไปเจอกับบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA12 ในระดับวัน ซึ่งเป็นตัวกดดันราคามาอย่างต่อเนื่อง และในวันนี้ก็น่าจะยังคงเป็นอุปสรรค

แนวโน้มในวันนี้ ราคากำลังพยายามทรงตัวอยู่ระหว่างช่วง $1,919 - $1,922 ซึ่งหากสามารถรักษาระดับราคานี้ไว้ได้ ก็มีโอกาสจะกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน $1,926 และถัดไปที่ $1,935 ตามลำดับ

ในขณะที่หากราคาไม่สามารถทรงตัวอยู่ได้ บริเวณ $1,913 - $1,910 จะเป็นแนวรับแรก ที่ราคาจะลงมาทดสอบ ซึ่งก็มีโอกาสที่จะสามารถรักษาไว้ได้ซักระยะ และมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากนั้น

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมของราคายังคงเป็นแนวโน้มขาลง ถึงแม้จะมีสัญญาณของ RSI Divergence ในระดับ 4 ชั่วโมง แต่ก็น่าจะเกิดการย่อตัวลงของราคาบ้างในเร็วๆ นี้

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,913 - $1,910 และ $1,900

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,926 และ $1,935