วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 4 พ.ค. 2566

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,040 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 2,047.60

ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลได้ในวันพุธที่ผ่านมา หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง และที่สำคัญคือการส่งสัญญาณการหยุดชั่วคราว

เมื่อวันพุธที่ผ่านมาธนาคารกลางสหรัฐอนุมัติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 10 ในเวลาเพียงปีกว่าเล็กน้อย และทิ้งคำใบ้เบื้องต้นว่าวงจรการรัดเข็มขัดในปัจจุบันสิ้นสุดลงแล้ว

ในการตัดสินใจอย่างเป็นเอกฉันท์ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดหวังอย่างกว้างขวาง คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐของธนาคารกลาง หรือ FOMC ได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มาตรฐานขึ้น 25 จุดพื้นฐาน อัตรานี้กำหนดสิ่งที่ธนาคารเรียกเก็บจากกันและกันสำหรับการให้กู้ยืมข้ามคืน แต่ป้อนผ่านผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ของผู้บริโภคจำนวนมาก เช่น การจำนอง สินเชื่อรถยนต์ และบัตรเครดิต

การปรับขึ้นนี้ ทำให้อัตราเงินกองทุนของ Fed เข้าสู่ช่วงเป้าหมายที่ 5% - 5.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2007

แม้ว่าตลาดจะให้ความสนใจมากขึ้นว่า Fed จะหยุดชั่วคราวหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความกังวลที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและวิกฤตการธนาคารที่สร้างความปั่นป่วนให้กับ Wall Street อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังส่วนใหญ่ลดลงทันทีหลังจากข่าวของ Fed ขณะที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดตลอดกาลชั่วขณะ

ในระหว่างการแถลงข่าวเมื่อวันพุธ ประธาน Jerome Powell กล่าวว่า “วันนี้ยังไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับการหยุดชั่วคราว” แต่สังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงในถ้อยแถลงเกี่ยวกับการยืนยันนโยบายในอนาคตนั้นมีความหมาย

ถ้อยแถลงหลังการประชุมเสนอความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเท่านั้น และไม่ใช่สิ่งที่พูด แต่เป็นสิ่งที่ไม่ได้พูด ซึ่งไม่มีประโยคที่อยู่ในถ้อยแถลงก่อนหน้านี้ ที่กล่าวว่า “คณะกรรมการคาดการณ์ว่าการบังคับใช้นโยบายเพิ่มเติมบางอย่างอาจเหมาะสม” เพื่อให้ Fed บรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2%

แถลงการณ์ยังปรับเปลี่ยนภาษาและมีเค้าร่างเงื่อนไขภายใต้ “การยืนยันนโยบายเพิ่มเติมอาจเหมาะสม” ก่อนหน้านี้ FOMC ได้วางกรอบคำแนะนำล่วงหน้าเกี่ยวกับวิธีการกำหนดขอบเขตของการเพิ่มช่วงเป้าหมายในอนาคต

แถลงการณ์ย้ำว่า Fed “จะคำนึงถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ความล่าช้าของนโยบายการเงินที่ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ และการพัฒนาทางเศรษฐกิจและการเงิน”

เมื่อนำมารวมกัน เป็นการพยักหน้าเล็กน้อยที่แม้ว่านโยบายที่รัดกุมอาจยังคงมีผล แต่เส้นทางข้างหน้าไม่ชัดเจนสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายประเมินข้อมูลที่เข้ามาและเงื่อนไขทางการเงิน

การตัดสินใจในวันพุธมีขึ้นท่ามกลางความเปราะบางทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และการคัดค้านของส.ส.พรรคเดโมแครตคนสำคัญ ซึ่งเรียกร้องให้ Fed หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ซึ่งพวกเขายืนยันว่าอาจก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการสูญเสียงานมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งตั้งแต่การเพิ่มขึ้นที่เริ่มขึ้นในเดือนมีนาคม 2022 ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ที่ผู้กำหนดนโยบายเห็นว่าเหมาะสม เจ้าหน้าที่หลายคนกล่าวว่า อัตราค่าบริการอาจจะต้องคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าการปรับขึ้นจะถูกระงับไว้ก็ตาม

“อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงบ้างตั้งแต่กลางปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไปในระดับสูง และกระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาที่ 2% นั้นยังมีหนทางอีกยาวไกล” Powell กล่าวกับผู้สื่อข่าว

นอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว Fed ยังต้องรับมือกับความโกลาหลในอุตสาหกรรมการธนาคาร ที่เห็นธนาคารขนาดกลางสามแห่งปิดทำการ

แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจะยืนยันว่าอุตสาหกรรมโดยรวมมีเสถียรภาพ แต่คาดว่าเงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นและกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นในอนาคตคาดว่าจะส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นเพียง 1.1% ต่อปีในไตรมาสแรก

แถลงการณ์หลังการประชุมระบุว่า “เงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นสำหรับครัวเรือนและธุรกิจมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อ” ภาษาดังกล่าวคล้ายกับแถลงการณ์เดือนมีนาคม ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank

นักเศรษฐศาสตร์ของ Fed เองในการประชุม FOMC เดือนมีนาคมเตือนว่าภาวะถดถอยที่ตื้นเขินน่าจะเกิดจากปัญหาด้านการธนาคาร

ปัญหาในภาคการเงินยังคงดำเนินต่อไป โดย JPMorgan Chase  เข้าซื้อ First Republic เมื่อวันจันทร์ ซึ่ง Powell กล่าวว่าการทำธุรกรรมดังกล่าวเป็น "ข้อยกเว้น" แม้ว่าจะไม่ใช่สถานการณ์ในอุดมคติ แต่ Powell กล่าวว่ามันเป็นผลลัพธ์ที่ดี สำหรับระบบธนาคาร

ถ้อยแถลงจากการประชุมในสัปดาห์นี้ยังย้ำว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่ในระดับพอประมาณ ขณะที่การจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น

“แม้ว่าคำแถลงของ FOMC จะมีความโกลาหลมากกว่าเล็กน้อยจากสิ่งที่ขาดหายไปจากแถลงการณ์ครั้งล่าสุด แต่ก็ทำให้ชัดเจนว่า ความเคลื่อนไหวของ Fed ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล เนื่องจากรับทราบว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น แต่เน้นย้ำว่าต้องการติดตามผลสะสมของความก้าวร้าวที่ผ่านมาของนโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” Quincy Krosby หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ LPL Research กล่าว

“ถ้อยแถลงเป็นแพลตฟอร์มที่มั่นคง ซึ่ง Fed สามารถเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ได้โดยปราศความน่าแปลกใจเกินควร” Krosby กล่าวเสริม

ในขณะที่อัตราที่สูงขึ้นได้เพิ่มปัญหาด้านการธนาคาร เจ้าหน้าที่ของ Fed ยืนยันว่าพวกเขามุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อโดยตรง

จุดข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาลดลง แม้ว่าบางรายการมีปัญหา เช่น ค่าที่อยู่อาศัยและค่ารักษาพยาบาลจะยังคงอยู่ ในขณะที่ราคาที่มีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงมาก เช่น อาหารและพลังงาน แท้จริงแล้วได้ชะลอตัวลง ตามการคำนวณของ Atlanta Fed

Powell กล่าวว่า “เราให้ความสำคัญกับสิ่งที่เกิดขึ้น กับความพร้อมในการให้สินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรากำลังเฝ้าดูธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลาง ซึ่งรู้สึกว่าจำเป็นต้องเข้มงวดเรื่องมาตรฐานสินเชื่อและสร้างสภาพคล่อง ผลกระทบของเศรษฐกิจมหภาคจะเป็นอย่างไร ในวงกว้าง เราจะติดตามตรวจสอบสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบธนาคารอย่างระมัดระวังและเราจะนำการประเมินนั้นมาประกอบการตัดสินใจของเรา”

การแปลงผลกระทบของการเข้มงวดด้านสินเชื่อเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้น “ซับซ้อนและเพิ่มความไม่แน่นอนมากขึ้น” Powell กล่าว

ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ประธาน Fed กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็วเพียงพอ และการกลับนโยบายจะไม่เหมาะสม

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับภาคการธนาคาร Powell ย้ำว่าระบบยังคง “มั่นคงและยืดหยุ่น” ขณะที่สังเกตว่าธนาคารหลายแห่งกำลังจัดการกับปัญหาสภาพคล่องและใช้โอกาสในการสร้างสภาพคล่อง

การสนับสนุนการปรับขึ้นอีก 25 จุดพื้นฐาน นั้นแข็งแกร่งในการประชุมครั้งนี้ แต่สมาชิกคณะกรรมการได้หารือถึงการหยุดชั่วคราวในภายหลัง Powell กล่าว

“ถ้าคุณรวมความเข้มงวดทั้งหมดที่เกิดขึ้นผ่านช่องทางต่างๆ เรารู้สึกว่าเรากำลังเข้าใกล้หรืออาจถึงขั้นนั้น” เขากล่าว “เราได้ก้าวไปค่อนข้างไกลอย่างรวดเร็ว และเราสามารถดูข้อมูลและทำการประเมินอย่างรอบคอบได้”

ด้วยการถกเถียงเรื่องเพดานหนี้ที่ยังสดใหม่อยู่ในใจของทุกคน Powell ย้ำว่า Fed ไม่สามารถปกป้องเศรษฐกิจสหรัฐได้ในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้

“ไม่มีใครควรคิดว่า Fed สามารถปกป้องเศรษฐกิจและระบบการเงินและชื่อเสียงของเราทั่วโลกจากความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าว” เขากล่าว

แม้ว่าจะมีคำแนะนำเล็กน้อยในแถลงการณ์นโยบายการเงินล่าสุด แต่นักวิเคราะห์บางคนตั้งข้อสังเกตว่าอาจมีความเอนเอียงเล็กน้อยเนื่องจากคำพูดที่ว่า “คณะกรรมการไม่คาดการณ์ว่าการยืนยันนโยบายเพิ่มเติมอาจเหมาะสมอีกต่อไป”

“ดังนั้น ยังคงมีอคติในใช้นโยบาย แต่ไม่ได้เป็นการพยักหน้าที่ชัดเจนอีกต่อไปสำหรับความเข้มงวดในอนาคต” Adam Button หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินของ Forexlive.com กล่าว “ปฏิกิริยาเริ่มต้นนั้นดูไม่แน่นอนเมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและหุ้นก็ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย ไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจมากนัก แต่นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนของสัญญาณหยุดชั่วคราวอย่างที่ใคร ๆ ก็คาดหวัง”

Andrew Hunter รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐที่ Capital Economics กล่าวว่า ธนาคารกลางได้ให้คำใบ้ที่ชัดเจนที่สุดว่าวงจรการรัดเข็มขัดสิ้นสุดลงแล้ว เขาเสริมว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะถูกตัดออกก่อนสิ้นปีนี้

“เราคาดว่าความอ่อนแอทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงอย่างรวดเร็วเกินคาดจะโน้มน้าวให้เจ้าหน้าที่เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปลายปีนี้” เขากล่าว

Garry Wagner จาก Kito News กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐสรุปการประชุม FOMC ในเดือนนี้ และตามที่คาดไว้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้าย 25 จุดพื้นฐาน และ Fed ได้ส่งสัญญาณว่าในที่สุดพวกเขาอาจประกาศใช้มาตรการหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในเดือนมิถุนายน

สิ่งนี้จะช่วยให้ธนาคารกลางสหรัฐประเมินความเสียหายจากความล้มเหลวของธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้ และวัดระดับเงินเฟ้อซึ่งจะล่าช้ากว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ การหยุดชั่วคราวจะทำให้ Fed รอการลงมติเกี่ยวกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของเพดานหนี้ของสหรัฐฯ

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศใช้โดยธนาคารกลางสหรัฐได้ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างแน่นอน แต่มันยังทำให้เกิดผลเสียอย่างมาก การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องไม่เพียงแต่จะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อการลดอัตราเงินเฟ้อน้อยลงอีกด้วย อัตราเงินเฟ้อได้เข้าสู่พื้นที่ที่หลายภาคส่วนยังคงคงอยู่หรือเหนียวแน่น และเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องดังกล่าว จะไม่ส่งผลกระทบตามเจตนาในการลดอัตราเงินเฟ้อ แต่จะส่งผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจซึ่งก่อให้เกิดอันตรายต่อระบบการเงินมากขึ้น

ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตภาคธนาคารและเพดานหนี้ยังไม่ได้รับคำตอบ ขณะนี้ธนาคารกลางสหรัฐได้สรุปผลการประชุม FOMC ในเดือนนี้แล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสนใจอย่างมากกับเหตุการณ์สำคัญ 2 เหตุการณ์ที่อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ทางเศรษฐกิจ ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างสมาชิกสภานิติบัญญัติของพรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันเกี่ยวกับการเพิ่มเพดานหนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่ารัฐบาลจะไม่สามารถปฏิบัติตามพันธกรณีได้เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เป็นเรื่องที่ลำบาก ที่สำคัญกว่านั้น ความแตกแยกระหว่างพรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันไม่เคยกว้างเท่านี้ ซึ่งจะทำให้การประนีประนอมบรรลุผลได้ยากมาก อย่างที่เขาพูดในช่วงสองวันที่ผ่านมา ในกรณีอื่น ๆ ที่ต้องเพิ่มเพดานหนี้ สมาชิกสภานิติบัญญัติเล่นโยนข้อเสนอทิ้งไปอย่างไม่ใยดี อย่างไรก็ตามในกรณีนี้มีเวลาเหลือน้อยมากในการแก้ปัญหาดูเหมือนว่ากำลังเล่นเกมส์กันอยู่

ประการสุดท้าย วิกฤตการธนาคารยังคงเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วงอย่างยิ่งเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารจำนวนมากจะล้มละลาย โดยรวมแล้ว วิกฤตหนี้ที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขและโอกาสที่ธนาคารหลายแห่งจะล้มละลายจะส่งผลเสียอย่างมากต่อเศรษฐกิจ ปัจจัยเหล่านี้จะยังคงหนุนให้ทองคำขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ซึ่งล่าสุด หุ้นธนาคาร PacWest ร่วงต่ออีก -60% รวม 2 วันราคาร่วง -75% และได้กลายเป็นธนาคารที่นักลงทุนเคาดว่าอาจจะล้มลงเป็นรายถัดไป ซึ่งสวนทางกับประมาณ Jerome Powell ที่บอกว่า ภาคธนาคารยังคงแข็งแกร่ง

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,081 ใน Gold Spot ได้เมื่อวาน แต่ก็เป็นแค่เพียงชั่วขณะเท่านั้น และในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้ ราคาได้กลับมาอยู่ที่บริเวณ $2,040

ราคาที่พุ่งขึ้นเมื่อวาน เป็นการตอบสนองการวิเคราะห์ของตลาดว่านโยบายการปรับอัตราดอกเบี้ยอาจจะถึงจุดสิ้นสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม คำพูดที่ออกมา อาจจะไม่ได้เป็นการยืนยันขนาดนั้น ทำให้ราคาปรับตัวกลับลงมาอีกครั้ง

แต่ราคาที่อยู่ที่บริเวณ $2,040 ก็เป็นทิศทางที่ดีในทางเทคนิค เพราะราคาจะกลับเข้ามาอยู่ใน Trend Line อีกครั้ง

ในวันนี้ ตลาดน่าจะคงมีการย่อยข้อความจาก Fed ต่อไป ซึ่งอาจจะทำให้ราคามีความผันผวนอีกเล็กน้อยต่อเนื่อง

ซึ่งบริเวณ $2,030 มีโอกาสที่ราคาจะย่อลงมาทดสอบได้ภายในวัน และจะเป็นแนวรับในช่วงนี้

ทางด้านแนวต้านนั้น บริเวณ $2,048 ที่เป็นจุดสูงสุดเมื่อเดือนที่แล้ว จะเป็นแนวต้านเล็กๆ จากนั้นไม่มีจุดที่มีนัยยะสำคัญนอกเหนือจากจุดสุดสุดตลอดกาล 

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,030 และ  $2,008

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,048 และ $2,076 - $2,081

เข้าร่วมกิจกรรมแจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์บัญชีจริงบัญชีทดลองค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีเทรดได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
กำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000