วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 21 ส.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 21 สิงหาคม 2567 แรงจนฉุดไม่อยู่สำหรับราคาทองคำในช่วงเวลานี้ หลังจากขึ้นทำจุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่อย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อวันที่ผ่านมา ราคาได้ขึ้นไปแตะระดับ $2,531 ก่อนที่จะย่อกลับมาเล็กน้อยในเช้าวันนี้

ราคาทองคำในตลาดโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในเดือนกันยายนนี้ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ส่งผลบวกต่อราคาทองคำ

นักวิเคราะห์ชี้ว่าแรงหนุนหลักของราคาทองคำมาจากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน โดยเฉพาะการซื้อกองทุน ETF ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ดีขึ้นจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกันยายน ทั้งนี้ ตลาดได้ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายนไว้ที่ราว 67.5%

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นผลดีต่อราคาทองคำเช่นกัน อย่างไรก็ดี สัญญาณของอุปสงค์ทองคำที่อ่อนแอลงในจีนอาจเป็นปัจจัยถ่วงราคาทองคำไม่ให้ปรับตัวสูงขึ้นมากนัก โดยข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการนำเข้าทองคำของจีนในเดือนกรกฎาคมลดลง 24% เหลือเพียง 44.6 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชะลอตัว เฟดเตรียมพร้อมปรับลดดอกเบี้ย

ในขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังรวมตัวกันในการประชุมประจำปีที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิง ณ ตอนนี้ เฟดอาจรู้สึกพอใจที่อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 4.3% ซึ่งถือว่าต่ำเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ของสหรัฐฯ ในเรื่องการว่างงานตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1940 แสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานมักจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 5.7% จนกระทั่งเลขเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและสูงกว่าค่าเฉลี่ยมาก ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เจ้าหน้าที่เฟดกังวลว่าจะเกิดขึ้นซ้ำ

แนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้นยังไม่ชัดเจนนัก การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราการว่างงานจาก 3.7% ในเดือนมกราคม 2023 เป็น 4.3% ในเดือนกรกฎาคม 2024 ยังมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของจำนวนคนหางานถึง 1.2 ล้านคน ซึ่งโดยปกติแล้วถือเป็นสัญญาณที่ดีต่อเศรษฐกิจ แต่ก็อาจทำให้อัตราการว่างงานเพิ่มสูงขึ้นได้

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่เฟดได้แสดงความชัดเจนมากขึ้นว่า ความเป็นไปได้ที่ตลาดแรงงานจะอ่อนแอลงทำให้พวกเขาพร้อมที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่รักษาอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 5.25% - 5.50% มาเป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 25 ปี

Neel Kashkari ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขามินนีแอโพลิส กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Wall Street Journal ว่า “ความสมดุลของความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปแล้ว ดังนั้นการพูดคุยเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจึงเป็นเรื่องที่เหมาะสม” โดยอ้างอิงถึงการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางในวันที่ 17-18 กันยายนนี้

เจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ รวมถึง Mary Daly ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก ก็ได้กล่าวในการให้สัมภาษณ์อื่นๆ ว่าพวกเขามีความมั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ของธนาคารกลาง และพวกเขาเปิดกว้างต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

คาดการณ์กันในวงกว้างว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% ในเดือนหน้า นอกจากนี้ คาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะให้เบาะแสว่าอัตราดอกเบี้ยและเศรษฐกิจจะพัฒนาอย่างไรตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้และจนถึงปี 2025

ตลาดกำลังเฝ้ารอข้อมูลจาก Jackson Hole

คาดว่า Jerome Powell ประธานเฟด จะให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มที่ธนาคารกลางกำลังจะเริ่มผ่อนคลายสภาวะทางการเงิน หลังจากที่สามารถควบคุมการระบาดของเงินเฟ้อครั้งรุนแรงที่สุดในรอบ 40 ปีได้แล้ว ในการกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์นี้ที่การประชุม Jackson Hole ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี้

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้จะมาทันเวลาเพื่อให้เกิด “Soft Landing” ตามตำรา ซึ่งเงินเฟ้อชะลอตัวลงโดยไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราการว่างงาน ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อธนาคารกลางพยายามชะลอการเพิ่มขึ้นของราคาด้วยการจำกัดเศรษฐกิจผ่านอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ความคืบหน้าที่เกิดขึ้นในเรื่องเงินเฟ้อในสถานะการณ์ปัจจุบันนั้นน่าสนใจมาก ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Personal Consumption Expenditures Price Index หรือ PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เฟดใช้ติดตามเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% นั้น เคยสูงถึง 7.1% ต่อปีในเดือนมิถุนายน 2022 และลดลงเหลือ 2.5% ในเดือนกรกฎาคม 2024 ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายมาก

ราคาทองคำมีแนวโน้มทรงตัวที่ระดับสูง แต่ยังคงมีความท้าทายรออยู่ข้างหน้า

ขณะที่ตลาดทองคำยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ติดต่อกันที่ระดับเหนือ $2,500 แต่ธนาคารแห่งหนึ่งคาดว่ายังไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับทองคำในช่วงเวลาที่เหลือของปี

Carsten Fritsch นักวิเคราะห์โลหะมีค่าของ Commerzbank ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำ ณ สิ้นปี $2,500 เพิ่มขึ้น $200 จากการคาดการณ์ครั้งก่อน ความเห็นนี้มาในช่วงที่ราคาทองคำในตลาดปัจจุบันอยู่เหนือ $2,500 และยังคงทรงตัว

Fritsch กล่าวว่าแรงขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคามากกว่า 20% นับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ คือความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังที่เห็นได้จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 100 basis points ที่ตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วจนถึงสิ้นปี จึงไม่น่าจะมีแรงกระตุ้นเพิ่มเติมมากนักจากปัจจัยนี้

นอกจากการที่ตลาดได้คำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ แล้ว Fritsch ยังกล่าวว่าราคาที่สูงขึ้นอาจทำให้อุปสงค์ทางกายภาพชะลอตัวลง เขายังเน้นย้ำถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอาจเริ่มชะลอการซื้อทองคำในช่วงที่เหลือของปี

แม้ว่าธนาคารเยอรมันคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แต่ Fritsch กล่าวว่าการปรับตัวขึ้นยังไม่จบสิ้น โดยคาดว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย และเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

อย่างไรก็ตาม เขาไม่เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีนี้ Fritsch กล่าวว่า มีสัญญาณของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญโดยธนาคารกลางที่สำคัญที่สุด ซึ่งควรเอื้อต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในปีหน้า นอกจากนี้ เขาไม่คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีนี้ ความกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้สร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ดังนั้น เขาจึงสันนิษฐานว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในไตรมาสต่อๆ ไปจากระดับต่ำในปัจจุบัน

ราคาทองคำยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยล่าสุดราคาปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ระดับ $2,531 ก่อนที่จะเกิดแรงขายทำกำไรเข้ามา ทำให้ราคาปรับตัวลงมาอยู่ที่ $2,514 ในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม ในด้านของ RSI ที่การทำจุดสูงสุดครั้งใหม่นี้ สามารถพาให้ RSI สูงกว่ายอดก่อนหน้าได้ แต่ในภาพระยะกลาง สัญญาณของ Bearish Divergence ยังคงอยู่ และอาจเป็นการบ่งชี้ถึงการอ่อนแรงลงของแรงซื้อ และอาจนำไปสู่การปรับฐานในระยะสั้น ซึ่งต้องเฝ้าระวังต่อไป

สำหรับแนวรับวันนี้ ควรจับตามองที่ระดับ $2,510 ซึ่งเป็นระดับ EMA 12 (สีแดง) และเป็นจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ หากราคาหลุดแนวรับนี้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $2,493 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ EMA 26 (สีฟ้า) ขณะที่แนวต้านคือ $2,531 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดล่าสุด หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ เป้าหมายถัดไปอาจอยู่ที่ $2,540 - $2,550

ในภาพรวม แนวโน้มของราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แต่ในระยะสั้น อาจเห็นการพักฐานหรือปรับตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาขึ้นมาเร็วและแรงจนเกินไป นักลงทุนควรระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่อาจเข้ามา โดยเฉพาะหากราคาไม่สามารถยืนเหนือ $2,510 ได้ อย่างไรก็ตาม หากราคายังคงยืนเหนือแนวรับได้ ก็ยังถือว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งอยู่

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,510

• $2,493

• $2,483

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,531

• $2,540

• $2,550