วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 14 มิ.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,947 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,960.15

ราคาทองคำร่วงลงในวันอังคาร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังดีดตัวขึ้น ขณะที่ตลาดค่อนข้างมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุม FOMC หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างชะลอตัวในเดือนพฤษภาคม

ทองคำซึ่งไม่สามารถคงไว้ซึ่งกำไรหลังดัชนี CPI จากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่แข็งกระด้างอาจสร้าง Dot Plot ที่เป็นเหยี่ยวในค่ำคืนนี้ ซึ่งชี้ไปที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยกว่าที่คาดไว้ในปี 2024

อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดในรอบ 2 ปี โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาพลังงาน เช่น น้ำมันเบนซินและไฟฟ้าที่ลดลง ซึ่งเป็นข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันอังคาร แต่งบประมาณในครัวเรือนบางส่วนไม่ได้ดีขึ้นมากนักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นข้อกังวลที่อาจเกิดขึ้นได้

ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 4% ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ชะลอตัวลงจาก 4.9% ในเดือนเมษายน

CPI เป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ ซึ่งวัดราคาของทุกอย่างตั้งแต่ผักและผลไม้ไปจนถึงตัดผมและตั๋วคอนเสิร์ต

ตัวเลขของเดือนพฤษภาคมเป็นตัวเลขประจำปีที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 และลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในยุคโรคระบาดที่ 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2022

การลดลงไม่ได้หมายความว่าค่าใช้จ่ายในครัวเรือนโดยรวมลดลง แต่จะไม่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

“ตัวเลขพาดหัวข่าวเป็นสิ่งที่ดี” John Leer หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Morning Consult ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลกล่าว “ผู้คนใช้เงินเป็นจำนวนมากไปกับพลังงาน และพวกเขาใช้เงินเป็นจำนวนมากไปกับอาหารซึ่งเป็นการพัฒนาในเชิงบวก”

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่พาดหัวข่าวของเดือนพฤษภาคมที่ดีขึ้นอาจแฝงความกดดันบางอย่างไว้ใต้พื้นผิว ซึ่ง Leer เรียกว่า “ความน่าเป็นห่วงหรือน่าเป็นห่วงมาก”

โดยเห็นเงินเฟ้อและเงินฝืดในเดือนพ.ค. จะเห็นว่าราคาน้ำมันเบนซินลดลง 5.6% ระหว่างเดือนเมษายนถึงพฤษภาคม ตามรายงานของ CPI

ราคาลดลงอย่างมากจากการพุ่งสูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ซึ่งเป็นผลมาจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ราคาที่ปั๊มลดลง 20% ในปีที่ผ่านมา

“ราคาพลังงานในช่วงเวลานี้ของปีที่แล้วช่างไร้สาระสิ้นดี” Leer กล่าว

ราคาร้านขายของชำเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม หลังจากลดลงในช่วงสองเดือนก่อนหน้า ดัชนี “Food at Home” เพิ่มขึ้น 6% ในปีที่ผ่านมา

แต่ราคาอาหารและพลังงานสามารถผันผวนได้ นั่นเป็นเหตุผลที่นักเศรษฐศาสตร์ใช้มาตรการที่แยกหมวดหมู่ดังกล่าวออก เพื่อให้เข้าใจทิศทางของอัตราเงินเฟ้อที่ดีขึ้นในอนาคต มาตรการที่เรียกว่า “ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก” ซึ่งค่อนข้างคงที่ตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วง

Greg McBride หัวหน้านักวิเคราะห์การเงินของ Bankrate กล่าวว่า “ความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานหยุดชะงักในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา”

ราคาที่พักเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 0.4% ในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 8% ในปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าราคาที่อยู่อาศัยจะเริ่มลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี

นอกเหนือจากพลังงานแล้ว หมวดหมู่ผู้บริโภคจำนวนมากก็ลดลงเช่นกันตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม ซึ่งรวมถึงค่าโดยสารของสายการบิน การสื่อสาร ยานพาหนะใหม่ และการพักผ่อนหย่อนใจ ตามรายงานของ BLS การลดลง 0.6% ต่อเดือนของการตกแต่งบ้านและการดำเนินงานเป็นการลดลงครั้งแรกของหมวดหมู่นี้นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 และใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2009

ในปีที่ผ่านมา มีภาวะเงินฝืดในหมวดต่างๆ เช่น ค่าโดยสารของสายการบิน การเช่ารถและรถบรรทุก ผลไม้รสเปรี้ยว นมสด และรถยนต์และรถบรรทุกมือสอง

เงินเฟ้อในช่วงยุคโรคระบาดเป็น “ปรากฏการณ์ที่ซับซ้อน” ที่เกิดจาก “แหล่งที่มาที่หลากหลายและการโต้ตอบแบบไดนามิกที่ซับซ้อน” ตามรายงานล่าสุดที่เขียนร่วมกันโดย Ben Bernanke อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐ และ Olivier Blanchard เพื่อนร่วมงานอาวุโสของ สถาบัน Peterson เพื่อเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศ

ราคาผู้บริโภคเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในต้นปี 2021 เนื่องจากเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกากลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังจากการปิดตัวลงเนื่องจากโควิด ชาวอเมริกันปลดปล่อยความต้องการที่กักตุนไว้สำหรับการรับประทานอาหารนอกบ้าน ความบันเทิง และการพักผ่อน โดยได้รับความช่วยเหลือจากเงินออมที่สะสมจากการผ่อนปรนของรัฐบาล การใช้จ่ายหลายเดือนที่ถูกควบคุม และต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำที่สุด

ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจที่เริ่มต้นใหม่อย่างรวดเร็วได้ทำลายห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวรุนแรงขึ้นจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ซึ่งส่งผลให้ราคาอาหาร พลังงาน และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สูงขึ้นด้วย

กล่าวอีกนัยหนึ่งคืออุปทานไม่สามารถตามความเต็มใจที่จะใช้จ่ายของผู้บริโภคได้

อัตราเงินเฟ้อซึ่งเพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจทั่วโลกในช่วงยุคการระบาดใหญ่ของโควิด-19 เริ่มแรกถูกแยกออกจากหมวดสินค้าที่จับต้องได้ เช่น รถยนต์ใช้แล้วและรถบรรทุก

แต่ไดนามิกเปลี่ยนไปบ้าง นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าขณะนี้ตลาดแรงงานมีบทบาทสำคัญมากกว่าการขาดแคลนสินค้าทางกายภาพ

เมื่อเศรษฐกิจกลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังการแพร่ระบาด ธุรกิจต่างรีบจ้างแรงงาน และตำแหน่งงานก็พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ สนับสนุนตลาดงานให้กับคนงานที่มีโอกาสมากมาย พวกเขาเห็นว่าค่าจ้างเติบโตเร็วที่สุดในรอบหลายทศวรรษเนื่องจากนายจ้างแข่งขันกันจ้างพวกเขา

นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งได้กระตุ้นให้นายจ้างโดยเฉพาะธุรกิจบริการที่ใช้แรงงานเข้มข้นขึ้นราคาเพื่อช่วยชดเชยต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้น

มีสัญญาณว่าตลาดแรงงานกำลังผ่อนคลาย ซึ่งน่าจะกดดันอัตราเงินเฟ้อโดยรวมให้ลดลง

ธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มต้นทุนการกู้ยืมอย่างจริงจังตั้งแต่ต้นปี 2022 เพื่อควบคุมอุปสงค์ของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ และทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายประจำปีที่ 2% ในท้ายที่สุด เจ้าหน้าที่ Fed กำลังประชุมและคาดว่าจะประกาศหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว อย่างน้อยก็ในช่วงเวลานี้

“นโยบายของ Fed ดำเนินไปอย่างล้าหลัง ซึ่งเป็นนโยบายที่ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจในรูปแบบที่แตกต่างกันและในเวลาที่ต่างกัน”

การปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจะช่วยให้เจ้าหน้าที่สามารถประเมินผลสะสมของนโยบายจนถึงตอนนี้ และ “ดูว่ามีผลกระทบตามที่ต้องการหรือไม่”

ตลาดทองคำมีโมเมนตัมที่ดีในปฏิกิริยาแรกต่อข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงอย่างต่อเนื่องทำให้การเคลื่อนไหวดังกล่าวจบลง

ในขณะที่แรงกดดันจากพาดหัวข่าวยังคงเย็นลงมากกว่าที่คาด นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้นกำลังฝังตัวอยู่ในระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐคงนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวและขึ้นอัตราดอกเบี้ย สูงขึ้นตลอดฤดูร้อน

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดมีโอกาส 75.8% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในค่ำคืนนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่ามีโอกาส 64.2% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ยังมีโอกาสเกือบ 6% ที่จะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดในเดือนหน้า

Nigel Green ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง deVere Group กล่าวว่า แม้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในทิศทางที่ถูกต้องและมีแนวโน้มลดลง แต่ก็ยังห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

“อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงอย่างแน่นอน แต่มันก็ค่อยเป็นค่อยไปมาก มันยังคงเหนียวแน่นและห่างไกลจากเป้าหมาย 2% สาเหตุหลักมาจากตลาดแรงงาน” เขากล่าว “ดังนั้น นักลงทุนจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้เป็นอย่างน้อย แม้ว่า Fed จะข้ามการปรับขึ้นรอบนี้ก็ตาม”

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คนอื่นๆ ตั้งข้อสังเกตว่าเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและแรงกดดันด้านรายได้ที่ลดลงจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงในที่สุด

“ตัวเลขหลักนั้นสูงมาก แต่สิ่งที่พ่วงมาคือการลดลงของรายได้และการแก้ไขที่ลดลงในข้อมูลรายได้ของเดือนที่แล้ว” Adam Button หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินของ Forexlive.com กล่าว

Naeem Aslam หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Zaye Capital Markets กล่าวหลังจากรายงานเงินเฟ้อนี้ ว่าธนาคารกลางสหรัฐควรพิจารณาที่ก่อนภาคฤดูร้อน

“ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลงและกำลังเคลื่อนตัวไปในทิศทางนั้น นักลงทุนต่างคาดหวังว่า Fed จะหยุดชั่วคราวหรืออย่างน้อยก็มีคำแนะนำบางอย่างที่จะเกิดขึ้นในการประชุมซึ่งมีกำหนดในค่ำคืนนี้” เขากล่าว “พูดง่ายๆ ดูเหมือนว่ามีพื้นที่น้อยลงสำหรับ Fed เมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง”

“ข้อมูลวันนี้ควรเท่ากับการหยุดชั่วคราวในการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน นั่นคือไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย” Sarah House และ Michael Pugliese นักเศรษฐศาสตร์จาก Wells Fargo กล่าว “อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าการแถลงข่าวของประธาน Powell และสรุปประมาณการเศรษฐกิจล่าสุดจะส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่ในตัวเลือก”

และหาก Fed ยังคงเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานระหว่าง 3% ถึง 3.5% ณ สิ้นปี ตลาดจะไม่คาดหวังว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้เช่นกัน

“ความคืบหน้าในทิศทางไม่ควรสับสนกับภารกิจที่สำเร็จ” House และ Pugliese กล่าวเสริม “มีพื้นฐานมากมายที่จะครอบคลุมระหว่างอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ดำเนินการ 5.0% ในวันนี้และเป้าหมาย 2% ของ FOMC”

Edward Moya นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าวว่า “การระงับข้อตกลงในเดือนมิถุนายนเสร็จสิ้นแล้ว และการตัดสินใจของ FOMC ในเดือนกรกฎาคมน่าจะเป็นการพลิกกลับ เนื่องจากกระบวนการสลายตัวของเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป แต่สัญญาณของความเหนียวยังคงอยู่”

จุดสนใจสำหรับตลาดทองคำคือการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่อัปเดต Dot Plot และการแถลงข่าวของประธาน Fed Jerome Powell ในคืนนี้

“เพื่อให้ทองคำฟื้นตัวได้ Wall Street จำเป็นต้องมั่นใจว่า Fed ได้พักการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว รายงานอัตราเงินเฟ้อนี้สอดคล้องกัน แต่สมาชิก Fed บางคนอาจกังวลว่าแรงกดดันด้านราคาหลักจะดูเหนียวแน่น” Moya กล่าวเสริม “Fed จะยังคงขับเคลื่อนด้วยข้อมูล แต่ก็มีการมองโลกในแง่ดีว่าเราอยู่ในระดับสูง หรือจุดสิ้นสุดของการคุมเข้มใกล้เข้ามาแล้ว”

ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เติมสภาพคล่องในบัญชีด้วยการขายสินทรัพย์ สภาพคล่อง 1 ล้านล้านดอลลาร์อาจถูกระบายออกจากตลาด James Lavish หุ้นส่วนผู้จัดการร่วมของ Bitcoin Opportunity Fund และผู้เขียน The Informationist เตือน ในทางกลับกัน สิ่งนี้อาจ “ทำลาย” ตลาดและทำให้เกิดการเทขาย

“ไม่ว่าคุณจะมองไปทางไหนกระทรวงการคลังก็เข้มงวดขึ้น” Lavish กล่าว “เราอาจมีเหตุการณ์สภาพคล่องบางอย่าง เหตุการณ์สินเชื่อบางประเภท ซึ่งทำให้เกิดการเทขายอย่างรวดเร็ว”

เขากล่าวว่าเหตุการณ์จะเป็น “Black Swan” ที่ไม่คาดคิดซึ่งจะทำให้นักลงทุนประหลาดใจ

เนื่องจากกระทรวงการคลังทำให้สภาวะตลาดตึงตัว ธนาคารกลางสหรัฐอาจถูกบังคับให้ “ผ่อนปรน” ในโครงการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) และหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว Lavish กล่าว

“มองไปทางไหนก็แน่นไปหมด” Lavish กล่าว “Fed กำลังพยายามทำ QT ซึ่งเป็นการคุมเข้มเชิงปริมาณ .ซึ่งเป็นเงินคลังอีก 90,000 ล้านดอลลาร์ทุกเดือน มันเยอะมาก”

Lavish เสริมว่าประธาน Jerome Powell ต้องการ “รักษาความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐ” และ Powell ยินดีที่จะเสียสละการว่างงานที่ต่ำเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลง

“ผมคิดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตอนนี้ และอาจจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่ง” เขาคาดการณ์ “ดังนั้นเขาเชื่อว่าเราจะเห็นการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ณ จุดหนึ่ง และนั่นอาจเป็นสิ่งที่น่าเกลียดทีเดียว”

ฉันทามติในหมู่นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์คือ แม้ว่าจะมีความแน่นอนว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในค่ำคืนนี้ แต่ก็ยังมีความเป็นไปได้ที่พวกเขาจะดำเนินการ “ข้าม” เฉยๆ ซึ่งพวกเขาอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งหน้าในเดือนกรกฎาคม

ด้วยความมั่นใจอย่างมากเกี่ยวกับการตัดสินใจของ Fed ตลาดต่างจดจ่ออยู่กับข้อมูลที่มีอยู่ใน Dot Plot ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจประจำไตรมาส (SEP) ของ Fed นักวิเคราะห์จะรวบรวมข้อมูลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของธนาคารกลางในช่วงครึ่งหลังของปี พวกเขายังจะฟังการแถลงข่าวของประธาน Powell อย่างใกล้ชิดสำหรับการคาดการณ์ระดับเงินเฟ้อตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปี

ราคาทองคำค่อนข้างมีความผันผวนในวันที่ผ่านมา หลังจากราคาขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ $1,970 แต่ไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ จากนั้นราคาก็ปรับตัวลงมาที่แนวรับของเส้น Trend Line ที่บริเวณ $1,940

และในวันนี้ น่าจะยิ่งมีความผันผวนมากขึ้น

ถึงแม้ตลาดจะซึมซับข้อมูลว่าธนาคารสหรัฐฯ น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้หลังจากการประชุม แต่คำพูดของประธาน Jerome Powell หลังจากนั้น อาจจะสร้างความสั่นคลอนให้กับตลาดได้

ประกอบกับภาพของกราฟที่ยังไม่มีการเลือกทาง แสดงถึงโมเมนตั้มในตลาดที่ยังคงเฝ้ารอ

กรอบความควาเคลื่อนไหวกำลังแคบลงเรื่อยๆ และน่าจะมีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้นในเร็วๆ นี้

แนวต้านแรกที่จะเป็นอุปสรรคคือบริเวณ $1,955 ที่เป็นแนวเส้น Trend Line และเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ก่อนที่จะไปถึง $1,970

ถ้าด้านแนวรับ $1,944 - $1,935 มีโอกาสถูกทดสอบ และหากสถานการณ์ออกมาไม่เป็นใจ ราคาอาจจะปรับตัวลงไปถึง $1,925 ได้

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,944 - $1,935 และ $1,925

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,955 - $1,970 และ $1,983

เทรดทองกับ Mitrade เดี๋ยวนี้และรับโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ >>