วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 4 มี.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 4 มีนาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1% หลังดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ก่อนหน้านี้ โดยมีแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงก และแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีของประธานาธิบดี Donald Trump

Daniel Pavilonis นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสที่ RJO Futures มองว่า ทองคำกำลังอยู่ในตลาดที่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ราคาทองมีโอกาสทะลุ 3,000 ดอลลาร์ได้อีกมาก เพราะมาตรการภาษีและการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้น โดยเชื่อว่าธนาคารกลางจะยังคงเข้ามาซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง

ประเด็นสำคัญที่กดดันตลาดในขณะนี้คือการตัดสินใจของ Trump เกี่ยวกับระดับภาษีที่จะบังคับใช้กับสินค้านำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก ซึ่งเดิมทีเขาได้สัญญาว่าจะเก็บภาษี 25% กับสินค้านำเข้าจากสองประเทศนี้ แต่ได้เลื่อนออกไปหนึ่งเดือนซึ่งจะครบกำหนดในวันนี้

นอกจากนี้ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Trump ยังขู่จีนด้วยภาษีเพิ่มเติม 10% ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันอังคารเช่นกัน ส่งผลให้มีการเก็บภาษีรวม 20%

ภาคการผลิตสหรัฐถูกกดดันจากสงครามการค้า ขณะที่เงินเฟ้อพุ่งสูงสุดรอบเกือบ 2 ปี

ตลาดทองคำเห็นแรงซื้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อช่วงราคาอ่อนตัว โดยสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) รายงานว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ระดับ 50.3% แทบไม่เปลี่ยนแปลงจาก 50.9% ในเดือนมกราคม

ที่น่าสนใจคือดัชนีราคาพุ่งขึ้นสู่ 62.4% จาก 54.9% สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 56.2% ทำให้เงินเฟ้อในภาคการผลิตแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่มิถุนายน 2022

Timothy R. Fiore ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจภาคการผลิตของ ISM ระบุว่า กิจกรรมการผลิตในสหรัฐขยายตัวเล็กน้อยเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน หลังจากหดตัว 26 เดือน ความต้องการอ่อนแอลง ขณะที่ผลผลิตมีเสถียรภาพ

รายละเอียดจากผลสำรวจแสดงถึงการลดลงในวงกว้าง ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงเหลือ 48.6% จาก 55.1% ในเดือนมกราคม ขณะที่ดัชนีการผลิตลดลงเหลือ 50.7% จาก 52.5% นอกจากนี้ ยังมีการลดลงอย่างรุนแรงในตลาดแรงงาน โดยดัชนีการจ้างงานลดลงเหลือ 47.6% จาก 50.3% ที่รายงานก่อนหน้านี้

ผลการสำรวจยังพบว่าสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่สหรัฐเตรียมเก็บภาษีนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก กำลังสร้างความไม่แน่นอนในภาคการผลิต นักวิเคราะห์ระบุว่าราคาทองยังคงได้รับแรงหนุนอย่างดีเนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองเปลี่ยนจากเศรษฐกิจมหภาคสู่ความต้องการของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์จาก IG ชี้ว่าราคาทองปัจจุบันถูกขับเคลื่อนโดยการไหลเวียนทางกายภาพและความต้องการของธนาคารกลางมากกว่าปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

นักวิเคราะห์ระบุว่ามูลค่าที่เหมาะสมของทองควรอยู่ที่ 2,906 ดอลลาร์ตามสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน และหลังการปรับตัวลงล่าสุด ทองคำซื้อขายที่ระดับต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม 1.9% ขณะที่หุ้นเหมืองทองอย่าง Newmont ดูจะมีราคาถูกกว่ามาก ต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมถึง 13%

ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์ของ IG ระบุว่าทองคำในมุมมองของแต่ละคนไม่เหมือนกัน

บางคนมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ บางคนมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย สำหรับหลายคน มันเป็นทางเลือกแทนดอลลาร์หรือพันธบัตรรัฐบาลที่จ่ายดอกเบี้ย

แม้ว่าทองคำจะถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ แต่ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนจะไม่ดึงดูดนักลงทุนเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ความสนใจของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงาน ADP ซึ่งมีกำหนดในวันพุธ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดในวันศุกร์ เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

ทองคำไหลสู่ตะวันตก พร้อมสัญญาณการคลี่คลายความผันผวนในตลาด

สภาทองคำโลก (WGC) รายงานว่าทองคำกำลังไหลไปทางตะวันตกโดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา นับตั้งแต่การขู่ขึ้นภาษีของ Trump กลายเป็นประเด็นสำคัญ

Juan Carlos Artigas หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของ WGC และ John Reade นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสสำหรับยุโรปและเอเชีย ชี้ให้เห็นการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังทองคำใน COMEX และส่วนต่างราคาที่ขยายตัวระหว่างสัญญาล่วงหน้ากับราคาสปอต

ในช่วงปลายปี 2024 สินค้าคงคลัง COMEX เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนทำให้ตลาดประหลาดใจ เพราะสหรัฐฯ สามารถพึ่งพาตนเองในด้านทองคำได้ในระดับหนึ่ง ส่วนต่างระหว่างสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า COMEX กับราคาทองคำสปอตในลอนดอนได้พุ่งสูงถึง 40-50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สูงกว่าค่าเฉลี่ย 13 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสองปีที่ผ่านมาอย่างมีนัยสำคัญ

Reade และ Artigas อธิบายว่านักเก็งกำไรและนักลงทุนมักถือสถานะซื้อสุทธิขนาดใหญ่ในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้า COMEX

ในขณะที่ธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้ในฐานะคู่สัญญา 

แต่สถาบันการเงินเหล่านี้โดยทั่วไปไม่ได้ขายทองคำ พวกเขาถือสถานะซื้อในตลาด over-the-counter (OTC) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนหลายรายได้เลือกที่จะป้องกันการคุกคามของภาษีโดยการย้ายทองคำไปยังสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงความเป็นไปได้ที่พวกเขาอาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ซึ่งการเคลื่อนไหวในตลาดทองคำเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ โดยเคยเกิดขึ้นในช่วงการระบาดของ COVID-19 มาแล้ว

อย่างไรก็ตาม WGC เริ่มเห็นสัญญาณการกลับสู่ภาวะปกติในตลาดทองคำแล้ว การสะสมสินค้าคงคลัง COMEX ชะลอตัวลง ส่วนต่างระหว่างราคาสัญญาล่วงหน้าและราคาสปอตกำลังลดลง 

ขณะที่อัตราการให้เช่าทองคำก็น้อยลงเหลือประมาณ 1% ต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนมกราคมมาก ทั้งนี้ แม้ทองคำจะไม่ได้เป็นเป้าหมายโดยตรงของภาษี แต่ปฏิกิริยาของตลาดต่อความไม่แน่นอนทางการค้าได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพฤติกรรมการซื้อขายและราคาทองคำ

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำในโลก🎁🎁🎁

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

ราคาปัจจุบันของทองคำอยู่ที่ $2,882 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องจากการวิเคราะห์ครั้งก่อน เมื่อพิจารณาแท่งเทียนล่าสุดจะเห็นว่าราคาได้ฟื้นตัวขึ้นจากระดับ $2,869 โดยสามารถผ่านแนวต้านที่ $2,878 ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าราคาอาจจะทดสอบแนวต้านดังกล่าวหากแรงซื้อยังคงมีต่อเนื่อง

แนวโน้มในกราฟเริ่มมีสัญญาณเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจ โดยสังเกตได้จากการที่ราคาสร้างจุดต่ำสุดใหม่ที่สูงกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า (higher low) และเริ่มสร้างจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า (higher high) ซึ่งเป็นลักษณะเบื้องต้นของการเริ่มเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA สีแดงและสีฟ้าแม้จะยังคงเป็นขาลง แต่เริ่มมีการชะลอตัวและโค้งตัวเล็กน้อย โดยเฉพาะเส้น EMA สีแดงที่เป็นเส้นระยะสั้นกว่าเริ่มมีแนวโน้มที่จะแบนราบลง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในอนาคตอันใกล้ หากราคายังคงสามารถยืนเหนือระดับปัจจุบันได้

ในส่วน(RSI และ Stochastic แสดงการฟื้นตัวอย่างชัดเจนจากภาวะขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิคในระยะสั้น ส่วนดัชนี RSI ก็มีการฟื้นตัวจากระดับต่ำ และเริ่มมีแนวโน้มขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับการฟื้นตัวของราคา

ราคาปัจจุบันกำลังมุ่งหน้าสู่แนวต้านสำคัญที่ $2,900 ซึ่งเป็นเป็นระดับจิตวิทยา หากราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปได้ มีโอกาสที่จะฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $2,920

อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถผ่านแนวต้าน $2,900 ไปได้ และมีการปรับตัวลง แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามองอยู่ที่ $2,878 และ $2,842 ซึ่งเป็นระดับที่มีเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว (เส้นสีส้ม) รองรับอยู่ แนวรับเหล่านี้น่าจะทำหน้าที่ได้อย่างแข็งแกร่งเนื่องจากในช่วงที่ผ่านมา ราคาได้ทดสอบและฟื้นตัวขึ้นจากระดับเหล่านี้หลายครั้ง

ในการคาดการณ์ 24 ชั่วโมงข้างหน้า ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวในกรอบ $2,860 - $2,900 โดยมีโอกาสที่จะทะลุขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ $2,900 หากมีปัจจัยบวกเข้ามาหนุน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังการซื้อขายที่ระดับแนวต้านสำคัญ เนื่องจากอาจมีแรงขายทำกำไรออกมาหากราคาไม่สามารถผ่านไปได้

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,878

• $2,842

• $2,817

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,900

• $2,920

• $2,940