วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 23 ส.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,900 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,929.85

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เนื่องจากนักลงทุนรอการประชุม Jackson Hole ในปลายสัปดาห์นี้

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.1% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง ทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2007

“ในขณะนี้ ฉันคิดว่ามันไม่มีอะไรมากไปกว่าการปรับฐานของเงินดอลลาร์เล็กน้อยและการต่อรองราคาในระดับเหล่านี้ ซึ่งจะช่วยให้ราคาทองคำดีขึ้น” Ross Norman นักวิเคราะห์อิสระ กล่าว “เราไม่คาดหวังว่าจะได้เห็นความเคลื่อนไหวที่สำคัญของทองคำก่อนจะไปถึง Jackson Hole เพราะผู้คนจะรอดูอยู่ข้างสนาม แต่ปัจจัยสำคัญยังคงเป็นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 16 ปี”

ตอนนี้โฟกัสเปลี่ยนไปที่ประธานธนาคารกลางยุโรป Christine Lagarde และประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ที่ Jackson Hole เพื่ออ่านแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอัตราที่สูงขึ้นจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น

แม้จะมีแรงกดดันในการขายเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดทองคำยังคงทรงตัวได้ดีอย่างน่าทึ่ง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้เพิ่มสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี

ในชั่วข้ามคืน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ดันขึ้นไปอยู่ที่ 4.36% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2007 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเป็นผลลบต่อทองคำ เนื่องจากจะเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

แม้จะมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น แต่ราคาทองคำก็สามารถรักษาแนวรับที่สำคัญได้ ราคาทองคำล่วงหน้าเดือนธันวาคมซื้อขายล่าสุดที่ 1,926.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.12% ในวันเดียวกัน

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าทองคำอาจได้รับประโยชน์อย่างมาก หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงวิกฤตความเชื่อมั่นในหนี้สหรัฐ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายคนตั้งข้อสังเกตว่าการอ่อนค่าของพันธบัตรสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเป็นไปอย่างเป็นระเบียบ และเป็นปฏิกิริยาตามธรรมชาติ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกต่อไป

Nicky Shiels นักยุทธศาสตร์โลหะที่ MKS PAMP ตั้งข้อสังเกตว่าการแจกแจงความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและพันธบัตรอาจเป็นผลมาจากความผันผวนของตลาดที่ต่ำ เนื่องจากความสนใจในทองคำและเงินที่จับต้องได้ปรับตัวสูงขึ้น

“ความสนใจทางกายภาพในทองคำได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในกลุ่มต่างๆ ในช่วงเวลานั้น” เธอกล่าว “สภาพคล่องหรือการขาดแคลนกำลังทำให้การเคลื่อนไหวทั่วไปในเดือนสิงหาคมเกิดขึ้นมากกว่าในอดีต เป็นเรื่องยากที่จะอ่านปฏิกิริยาระยะสั้นในเดือนที่ปริมาณเบาบางสำหรับสัญญาณที่เชื่อถือได้ และปริมาณของสินทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในระดับต่ำ มีความกังวลที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับปัญหาสภาพคล่องของตลาดการเงิน”

นักวิเคราะห์คนอื่นๆ สังเกตว่าทองคำยังคงได้รับประโยชน์จากการรับรู้ของตลาดที่กำลังเติบโตว่าธนาคารกลางสหรัฐได้ทำการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จสิ้นแล้ว ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดมองเห็นโอกาส 85% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนหน้า และตลาดมองเห็นโอกาสประมาณ 50/50 ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่า แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะขยับสูงขึ้นในระยะสั้น แต่การยุติวงจรที่เข้มงวดของธนาคารกลางน่าจะจำกัดพวกเขาในที่สุด

“ในขณะที่ทองคำยังคงมีการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง สิ่งที่จะทำให้ราคาเคลื่อนไหวได้จริงๆ ก็คือเมื่อ Fed หยุดเข้มงวดก่อนที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้” Adrian Day ประธาน Adrian Day Asset Management กล่าว “เนื่องจากหนี้และการคุกคามของภาวะเศรษฐกิจถดถอย สหรัฐฯ อาจถึงจุดวิกฤตตลาดตราสารหนี้ แต่นั่นจะยังไม่เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน”

Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank กล่าวว่าตลาดทองคำอาจได้รับการสนับสนุนบางส่วน เนื่องจากความไม่แน่นอนยังคงครอบงำตลาดการเงิน

“แม้จะมีกระแสลมที่สำคัญเหล่านี้ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นไม่น้อย แต่ทองคำก็แสดงสัญญาณของการทรงตัวโดยราคาล่าสุดได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และราคาโลหะเงินที่สูงขึ้นท่ามกลางราคาโลหะอุตสาหกรรมที่สูงขึ้นจากการเก็งกำไรอย่างต่อเนื่อง จีนจะต้องกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้น” Hansen กล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคาร “นอกจากนี้ นักลงทุนอาจกำลังใคร่ครวญถึงความเสี่ยงที่ Jerome Powell จะขึ้นการกล่าวสุนทรพจน์ของเขาในวันศุกร์ที่ Jackson Hole โดยพื้นฐานแล้ว อาจจะบอกได้ว่า Fed เสร็จสิ้นแล้ว แม้ว่าจะไม่น่าเป็นไปได้มาก แต่ความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเพียงพอที่จะแกว่งราคาทองคำได้”

ขณะที่ข้อมูลพื้นฐาน สถานะ ความรู้สึก และการวิเคราะห์ทางเทคนิค ล้วนชี้ให้เห็นถึงความล่าช้าเพิ่มเติมในการขยับขึ้นครั้งใหญ่ของทองคำ ตามข้อมูลของ Chris Yates จาก Acheron Insights

“สำหรับปัจจัยพื้นฐานระยะสั้นถึงระยะกลางที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ โดยหลักๆ แล้วจะเป็นผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์ แนวโน้มยังคงค่อนข้างผสมปนเปกับทองคำ หลังจากที่เป็นปีที่ยอดเยี่ยมสำหรับภาคส่วนนี้” Yates ระบุ “ในขณะที่ดูเหมือนว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมีแนวโน้มมากขึ้นเรื่อยๆ และใกล้ถึงจุดสูงสุดในรอบนี้ และแม้ว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะไม่กลับคืนสู่แดนลบในอนาคตอันใกล้นี้ (ซึ่งน่าจะเป็นเรื่องราวในปี 2024 มากกว่า) แต่กระแสลมจากอัตราผลตอบแทนจริงที่ยังคงอยู่ ราคาทองคำในช่วงสองปีที่ผ่านมากำลังถึงจุดสูงสุด”

Yates กล่าวว่า ข้อเท็จจริงที่ว่าทองคำสามารถยืนขึ้นได้ดีแม้จะมี “อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงพุ่งสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ” ตอกย้ำถึงศักยภาพระยะยาวของทองคำที่เป็นบวก เขากล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนปี 2024 “ไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่ง” แต่ชี้ไปที่ผลการดำเนินงานเชิงบวกในอดีตของทองคำเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นขึ้น

เขากล่าวว่าเส้นอัตราผลตอบแทนที่กลับด้าน (Inverted Yield Curve) ยังสนับสนุน “การเคลื่อนตัวที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของโลหะมีค่า” ที่กำลังมารวมกันอย่างช้าๆ แต่เงื่อนไขในอุดมคติยังไม่เกิดขึ้น

Yates กล่าวว่า ผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้เขาระมัดระวังเกี่ยวกับอัพไซด์ของทองคำในระยะสั้น “ผมยังคงมีมุมมองที่ค่าเงินดอลลาร์จะขยับขึ้นในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า และโดยทั่วไปแล้วจะสร้างภาวะตลาดหมีให้กับทองคำ” เขากล่าว “และแม้ว่าตลาดจะไม่ได้ซื้อขายแบบนั้นเสมอไป แต่การที่ค่าเงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นน่าจะสร้างแรงกดดันต่อตลาดโลหะมีค่า เขาคิดว่านี่ยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญในขณะนี้”

“ตามที่เป็นอยู่ การที่ค่าเงินดอลลาร์ขยับสูงขึ้นอีกครั้งอาจทำให้ราคาทองคำยังคงต้องเจอกับการย่อตัวหรือการปรับฐานต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง” เขากล่าว “แต่เมื่อเงินดอลลาร์พลิกกลับ เขาคาดหวังว่าตลาดกระทิงในโลหะมีค่าจะเกิดขึ้นอย่างจริงจัง ซึ่งยังคงต้องใช้ความอดทนเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยสำหรับทองคำในขณะนี้”

ในแง่ของความรู้สึกและจุดยืน Yates กล่าวว่าสัญญาณยังคงค่อนข้างผสมปนเป “การวาง Position ที่มีการจัดการในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำในปัจจุบันอยู่ในช่วงกลางของช่วงประวัติศาสตร์ล่าสุด บ่งชี้ว่า Position การเก็งกำไรนั้นไม่ได้ระบุถึงความเป็นกระทิงหรือเป็นหมีมากเกินไป และในกระบวนการนี้ไม่ได้ให้สัญญาณที่ขัดแย้งกันชัดเจน” เขากล่าว

เขากล่าวว่าความเชื่อมั่นนั้นช่วยส่งเสริมโลหะมีค่าได้มากขึ้นอีกเล็กน้อย “ความจริงที่ว่าทองคำเพิ่งทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลท่ามกลางการประโคมข่าวหรือการรายงานข่าวของสื่อเพียงเล็กน้อยนั้นถือเป็นภาวะกระทิงอย่างแน่นอน” Yates กล่าว “แท้จริงแล้ว หากเราประเมินความเชื่อมั่นผ่านมาตรการต่างๆ เช่น การไหลเข้าสู่ GLD ETF เราจะเห็นว่าราคาสูงสุดล่าสุดมาพร้อมกับการไหลเพียงปานกลางเท่านั้น สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดโลหะมีค่าไม่ได้ใกล้เคียงกับการแสดงความเดือดดาลของการเก็งกำไรที่เห็นได้ชัดในอันดับต้น ๆ ของตลาด ในขณะที่ความจริงที่ว่าการปรับฐานนี้ยังได้เห็นการไหลออกที่สำคัญจาก ETF ทองคำ ยังเป็นกำลังใจที่ดีต่อแนวโน้มระยะกลางสำหรับทองคำ”

เขากล่าวว่าการดูการถือครองทองคำจริงของ ETF ก็เป็นกำลังใจเช่นกัน เนื่องจากราคาทองคำจะกระโดดขึ้นแตะระดับสูงสุดตลอดกาล แต่ทองคำที่จับต้องได้ของ ETF ก็ยังแกว่งแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี

นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการซื้ออย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางเป็น “ปัจจัยหลักประการหนึ่งที่รักษาราคาทองคำไว้” ในช่วงสองปีที่ผ่านมา “การกระจายทุนสำรอง FX ไปเป็นทองคำ แน่นอนว่าเป็นหนึ่งในเหตุผลพื้นฐานระยะยาวในการเป็นเจ้าของทองคำ และดูเหมือนว่าแนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไปตามที่ตลาดกระทิงทองคำทุกแห่งคาดหวังไว้”

เมื่อพิจารณาจากมุมมองทางเทคนิคแล้ว Yates กล่าวว่าจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นจะวาดภาพที่ดีสำหรับโลหะมีค่านี้ “การถอยกลับนี้จะทำให้ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวรับที่ 1,940 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงเป็นไปได้ แต่เขาเชื่อว่าการเคลื่อนไหวใดๆ ที่ทำให้ราคาไปที่ 1,865 ดอลลาร์ หรือแม้แต่ระดับ 1,800 ดอลลาร์ ควรถือเป็นโอกาสในการซื้อที่ดีเยี่ยมสำหรับทองคำในตลาดกระทิงในอนาคต” เขากล่าว

Yates ปิดท้ายโดยกล่าวว่าภาพรวมระยะสั้นถึงระยะกลางสำหรับทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ ยังคงปะปนกัน “แม้ว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมีแนวโน้มที่จะถึงจุดสูงสุด (แม้ว่าทุกวิถีทางอาจสูงขึ้นได้ในระยะสั้น) แต่นโยบายของ Fed ที่ยังคงดำเนินต่อไปและศักยภาพในการปรับขึ้นใหม่ของเงินดอลลาร์ก็มีแนวโน้มที่จะจำกัดราคาทองคำในขณะนี้” เขาระบุเพิ่มเติมว่า “เงื่อนไขต่างๆ อาจยังไม่พร้อมสำหรับการขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทองคำ ดังนั้นเขาจึงอดไม่ได้ที่จะคิดว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปอาจยังคงเป็นเรื่องราวของปี 2024 มากกว่าปี 2023”

ราคาทองคำดีดตัวขึ้น แต่ยังคงพยายามทรงตัวอยู่ในช่วง $1,900 ขณะที่แนวต้านถัดไปที่รอทดสอบยังคงมีอยู่ในช่วง $1,905 - $1,910 ที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ในระดับวัน และเส้น MA200

แนวโน้มของราคาในวันนี้น่าจะยังคงพยายามทดสอบแนวต้านบริเวณ $1,900 - $1,910 อย่างต่อเนื่อง

ในขณะที่แนวรับอยู่ที่บริเวณ $1,884 ที่เป็นแนวรับของหลายวันก่อนหน้านี้

ภาพรวมของความเคลื่อนไหวในช่วงนี้จึงมีโอกาสอยู่ในกรอบระหว่าง $1,884 - $1,910

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $1,884

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $1,900 - $1,910