วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 26 ก.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,963 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,964.35

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นได้ในวันอังคารจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐน่าจะยุติวงจรการคุมเข้มทางการเงิน หลังจากที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแน่นอนในค่ำคืนวันนี้ หลังจากนั้นจะตามมาด้วยธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในวันศุกร์ แต่สิ่งหนึ่งที่ตลาดจับตาไม่แพ้กัน คือถ้อยคำในการแถลงของประธาน Fed Jerome Powell 

แม้ว่าภาพเงินเฟ้อจะดีขึ้น แต่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะอนุมัติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 11 นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และนักลงทุนหวังว่ามันจะเป็นครั้งสุดท้ายหลังจากช่วงเวลาที่ยาวนาน

ตลาดกำลังกำหนดราคาว่าเป็นที่แน่นอนที่ Fed จะอนุมัติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในการกู้ยืมไปยังช่วงเป้าหมายที่ 5.25% - 5.5% และนั่นจะผลักดันขอบเขตบนของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2001

เรื่องที่สำคัญกว่านั้นก็คือความรู้สึกของเจ้าหน้าที่ของ Federal Open Market Committee (FOMC) ว่ารู้สึกว่าพวกเขามาไกลพอหรือยัง หรือมีงานต้องทำอีกมากในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่เป็นอันตราย

“สัญญาณอาจจะใช่ เรากำลังปีนเขา แต่จากนั้นเราคิดว่าเราสามารถนั่งสักพักแล้วดูได้หรือยัง” Kathy Jones หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านตราสารหนี้ของ Charles Schwab กล่าว “แต่ไม่มีคำสัญญาใดๆ พวกเขาไม่สามารถละทิ้งตัวเลือกนี้ได้”

แน่นอนว่าแนวทางของ Fed นั้นมีความแน่นอนน้อยมาก ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางเกือบจะเป็นเอกฉันท์ที่เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป แต่การเพิ่มขึ้นจากตอนนี้ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจที่หลายคนคิดว่าอย่างน้อยก็กำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยเล็กน้อย

Jones เป็นส่วนหนึ่งของนักลงุทนที่กำลังเติบโตซึ่งคิดว่าธนาคารกลางได้ก้าวไปไกลพอแล้ว ด้วยอัตราเงินเฟ้อประจำปีที่ลดลงเหลือ 3% ในเดือนมิถุนายน จากระดับ 9.1% เมื่อปีที่แล้ว อันตรายกำลังเพิ่มขึ้น โดย Fed อาจกดดันเศรษฐกิจให้หดตัวโดยไม่จำเป็น

“Fed ควรทำเสร็จแล้ว” Jones กล่าว “พวกเขากำลังเดินบนเส้นทางที่ยากลำบากตอนนี้ สำหรับผมแล้ว การตัดสินใจก็คือ เฮ้ เราทำมาพอแล้วสำหรับตอนนี้ และเรารอดูกันต่อไป แต่เห็นได้ชัดว่าคนใน Fed คิดว่าพวกเขาต้องการอีก”

ในความเป็นจริง เจ้าหน้าที่ของ Fed ระบุอย่างหนักแน่นในการประชุมครั้งล่าสุดของพวกเขา ซึ่งเป็นการประชุมครั้งแรกในรอบที่ตึงตัวซึ่งไม่เห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยพวกเขาเห็นการปรับขึ้นอีกอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้

ตั้งแต่การประชุมครั้งนั้น ผู้กำหนดนโยบายได้ดำเนินการเพียงเล็กน้อยเพื่อควบคุมความเป็นไปได้ที่อัตราจะสูงขึ้น

ขณะที่ตลาดดูเหมือนจะไม่เป็นใจ Wall Street ตกต่ำตลอดทั้งปี โดยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในเดือนที่ผ่านมาเพียงเดือนเดียว นั่นอาจเป็นเพราะนักลงทุนเพิกเฉยต่อวาทศิลป์และการกำหนดราคาของ Fed ในความน่าจะเป็นเพียง 35% ของการขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปีตามมาตรวัดราคาตลาดฟิวเจอร์สของ FedWatch ของ CME Group

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งจากการประชุมคือการที่ประธาน Fed  Jerome Powell ระบุว่า อย่างน้อยที่สุด FOMC จะข้ามการปรับขึ้นอีกครั้งในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนกันยายน ขณะที่วิเคราะห์ผลกระทบที่การเพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจครั้งก่อนมีต่อเศรษฐกิจ Powell กล่าวว่า Fed ไม่ได้ถูกผูกมัดกับรูปแบบการประชุมทุกครั้ง แต่เขาระบุว่ามีแนวโน้มว่าการปรับขึ้นจะช้าลง

“การขึ้นราคาที่กำลังจะเกิดขึ้นในค่ำคืนนี้ นั้นไม่จำเป็น และบางทีอีกสองครั้งสุดท้ายก็ไม่จำเป็น” Luke Tilley หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Wilmington Trust Investment Advisors กล่าว “เมื่อถึงเดือนพฤศจิกายน ทุกอย่างจะชัดเจนยิ่งขึ้น”

แม้ว่านโยบายของ Fed จะได้เรียนรู้จากความเชื่อที่ว่า เมื่อต้องต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การทำมากเกินไปย่อมดีกว่าทำน้อยเกินไป การขึ้นอัตราในปัจจุบันถือเป็นครั้งรุนแรงที่สุดที่สหรัฐฯ และประเทศพัฒนาแล้วอื่นๆ เผชิญมาตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980

ช่วงสุดท้ายนั้นยังอยู่เบื้องหลังความคิดของ Fed ด้วย โดยเน้นไปที่วิธีที่ผู้กำหนดนโยบายถอยออกจากการต่อสู้เงินเฟ้อเร็วเกินไปและลงเอยด้วยปัญหาที่เลวร้ายยิ่งกว่า

“มันง่ายสำหรับฉันที่จะบอกว่าฉันคิดว่าพวกเขากำลังทำมากเกินไป” Tilley กล่าว “แต่ฉันก็พูดอย่างรวดเร็วเช่นกันว่าถ้าฉันนั่งอยู่ในที่นั่งของพวกเขา ฉันก็อาจจะทำแบบเดียวกัน เพราะพวกเขากำลังเล่นเกมการบริหารความเสี่ยงจริงๆ”

เกมนี้เป็นที่คุ้นเคยกันดีในตอนนี้ การถอนตัวจากการต่อสู้เงินเฟ้อในไม่ช้าอาจนำไปสู่การซบเซาซ้ำของราคาที่สูงและการเติบโตที่อ่อนแอในช่วงทศวรรษ 1970 ถึงต้นทศวรรษ 1980 ในขณะที่ความเสี่ยงที่มากเกินไปจะทำให้ประเทศเข้าสู่ภาวะถดถอย

ตัวชี้วัดล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงื่อนไขสินเชื่อเข้มงวดขึ้นอย่างมาก โดยมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและมาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดขึ้นซึ่งขัดขวางการเติบโตในอนาคต

“อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนลงเมื่อเร็วๆ นี้จะได้รับการต้อนรับจาก Powell แต่เขาน่าจะต้องการข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงไปอีกหลายเดือนก่อนที่จะยุติวงจรการเข้มงวดอย่างมั่นใจ” Andrew Hollenhorst นักเศรษฐศาสตร์ของ Citigroup กล่าวในบันทึก “ในมุมมองของเรา เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้มุ่งสู่การลงจอดแบบนุ่มนวล หลังจากช่วงฤดูร้อนของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนตัวลง เราเห็นว่าความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้งในช่วงฤดูใบไม้ร่วง”

ในทำนองเดียวกัน Steven Blitz หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสหรัฐที่ Globaldata.TSLombard กล่าวว่า “การขึ้นราคาแบบ Dovish และการพูดคุยเรื่อง Soft landing” ในการประชุมวันพุธจะเป็นความผิดพลาดของ Fed

“เครื่องบินลงจอด แต่เศรษฐกิจไม่ลง เศรษฐกิจเป็นกระบวนการที่ไม่หยุดนิ่ง และไม่มีภาวะเศรษฐกิจถดถอยใดที่จะพิสูจน์ได้ว่าเป็นปัญหาสำหรับ Fed มากไปกว่านั้น” Blitz กล่าว “เศรษฐกิจกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย แต่หากไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ภาวะเงินเฟ้อในช่วงเวลานี้จะพิสูจน์ให้เห็นได้ในชั่วพริบตา”

ราคาทองคำยังคงต่อสู้ทดสอบแนวรับที่ใกล้ $1,950 ต่อออนซ์ เนื่องจากการมองโลกในแง่ดีของผู้บริโภคสหรัฐยังคงผลักดันให้สูงขึ้น

Conference Board กล่าวเมื่อวันอังคารว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 117 ในเดือนนี้ เพิ่มขึ้นจากการตัวเลขเมื่อเดือนมิถุนายนที่ 110.1 ข้อมูลดังกล่าวเหนือความคาดหมายอย่างมาก เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์กำลังมองหาตัวเลขประมาณ 112

รายงานระบุว่าการมองโลกในแง่ดีของผู้บริโภคอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021

Dana Peterson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ The Conference Board กล่าวว่า “ความเชื่อมั่นของพาดหัวข่าวดูเหมือนจะแตกออกจากแนวโน้มที่เกิดขึ้นส่วนใหญ่ในปีที่แล้ว ความเชื่อมั่นที่มากขึ้นนั้นเห็นได้อย่างชัดเจนในทุกกลุ่มอายุ และในกลุ่มผู้บริโภคทั้งสองกลุ่มที่มีรายได้น้อยกว่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และผู้ที่มีรายได้มากกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ”

รายงานระบุการปรับปรุงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในวงกว้าง ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 160 เพิ่มขึ้นจากระดับ 155.3 ในเดือนมิถุนายน ในขณะเดียวกัน ดัชนีความคาดหวังก็เพิ่มขึ้นเป็น 88.30 เพิ่มขึ้นจาก 80 ในเดือนมิถุนายน

รายงานระบุว่าดัชนีความคาดหวังได้ผลักดันเหนือระดับที่สำคัญ การอ่านค่าที่ต่ำกว่า 80 ได้เกิดขึ้นก่อนภาวะถดถอย

“แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น แต่ผู้บริโภคก็มีทัศนคติที่ดีขึ้น ซึ่งน่าจะสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและตลาดแรงงานที่ตึงตัว แม้ว่าผู้บริโภคจะไม่ค่อยมั่นใจนักว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในอนาคต แต่เรายังคงคาดว่าจะเกิดขึ้นก่อนสิ้นปี” รายงานระบุ

ขณะที่ Steve Land หัวหน้าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุน Franklin Gold and Precious Metals Fund ของ Franklin Templeton กล่าวว่าความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเป็นกุญแจสำคัญที่ทำให้ทองคำกลับมาทำสถิติสูงสุดเหนือ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

Land เสริมว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวจะยังคงสนับสนุนความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยในตลาดการเงิน ซึ่งควรจะสนับสนุนความต้องการลงทุนในทองคำ

“ผมมีความสุขมากกับราคาทองคำ มันทำได้ดีเป็นพิเศษ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมากมายในโลก” Land กล่าว “เขาไม่ได้กังวลเกี่ยวกับราคาที่ 1,950 ดอลลาร์”

ความเห็นในแง่ดีของ Land เกี่ยวกับทองคำเกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มการประชุมนโยบายการเงินเป็นเวลา 2 วัน ทุกอย่างรับประกันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานหลังจากการประชุมครั้งนี้ ในขณะเดียวกัน ก็มีการคาดการณ์ว่านี่อาจเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในรอบที่เข้มงวดขึ้นนี้

Land กล่าวว่า ไม่ว่านี่จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายหรือจะมีขึ้นอีก เป็นที่แน่ชัดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังใกล้จะถึงจุดสิ้นสุด

“เรากำลังมาถึงจุดที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกำลังเริ่มกัดเซาะ และ Fed อาจไม่มีที่ว่างมากพอที่จะก้าวร้าวอย่างที่พวกเขาต้องการ” เขากล่าว

แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะค่อนข้างฟื้นตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 แต่ Land ตั้งข้อสังเกตว่าต้องใช้เวลากว่าที่ผลกระทบของนโยบายการเงินของธนาคารกลางจะส่งผลต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง เขาเสริมว่าไม่น่าแปลกใจเลยที่ความต้องการลงทุนในทองคำจะชะลอตัวเกือบตลอดปี 2023 เนื่องจากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งได้สนับสนุนตลาดหุ้นในวงกว้าง

“เรามีตลาดหุ้นที่มีประสิทธิภาพค่อนข้างดี เรามีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนที่เราไม่ได้เห็นมานานหลายทศวรรษ ดังนั้นจากมุมมองดังกล่าว จึงไม่มีความจำเป็นในการกระจายการลงทุน นักลงทุนไม่ได้พูดว่า “ฉันต้องการการปกป้อง ฉันต้องการที่หลบภัยเพราะตลาดกำลังทำงาน” เขากล่าว “คำถามที่แท้จริงคือ สิ่งนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหน”

Land กล่าวว่าจุดแข็งของทองคำในปัจจุบันคือความสนใจของนักลงทุนที่น่าเบื่อ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความต้องการของนักลงทุนจะเพียงพอที่จะผลักดันราคากลับไปที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เขาเสริมว่านักลงทุนควรให้ความสนใจกับผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีทองคำหนุนหลัง หรือ ETF

“หาก ETF ทองคำเปลี่ยนไป ไม่ต้องสงสัยเลยว่าราคาทองคำอาจสูงขึ้นอย่างมาก” เขากล่าว “อาจมีข้อเสียมากกว่านี้เล็กน้อย แต่ความแข็งแกร่งของทองคำบ่งบอกถึงความจริงที่ว่าเราเริ่มต้นที่ 1,950 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสนใจเพียงเล็กน้อยจาก ETF ทองคำจริง”

อย่างไรก็ตาม สำหรับนักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์หลายคน คำถามที่ฉุดรั้งทองคำคือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐในรอบที่เข้มงวดที่สุดในรอบกว่า 40 ปีหรือไม่ จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดมองเห็นโอกาสเพียง 20% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน

ในขณะเดียวกัน ตลาดมีโอกาสเกือบ 56% ที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ระหว่าง 5.25% ถึง 5.50% จนถึงสิ้นปี

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีโอกาสหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐกล่าวว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นความก้าวหน้าที่น้อยที่สุดในรอบกว่าสองปี ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานก็เย็นลงกว่าที่คาด โดยเพิ่มขึ้น 4.8% ในเดือนมิถุนายน

“แม้จะมีสำนวนโวหารว่า สูงขึ้นนานขึ้น จากเจ้าหน้าที่ แต่การลดลงอย่างเห็นได้ชัดของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและการผ่อนคลายของสภาวะตลาดแรงงานในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ในที่สุดก็จะโน้มน้าวให้ Fed เปลี่ยนทิศทางและลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังในปีหน้า” Paul Ashworth หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อเมริกาเหนือที่ Capital Economics กล่าว 

ความคาดหวังของตลาดสำหรับ Fed ที่จะยุติวงจรที่เข้มงวดนั้นขัดแย้งกับการคาดการณ์ของธนาคารกลาง เมื่อเดือนที่แล้ว การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการกำลังมองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าช่องว่างระหว่างการคาดการณ์ของ Fed และการคาดการณ์ของตลาดอาจส่งผลต่อราคาทองคำในระยะเวลาอันใกล้ เนื่องจากวงจรการรัดเข็มขัดยังไม่สิ้นสุด

Ipek Ozkardeskaya นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Swissquote Bank กล่าวว่า “มีโอกาสสูงที่ Fed จะทำให้เสียอารมณ์ หากคุณเป็นหนึ่งในผู้ที่คิดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้จะเป็นครั้งสุดท้ายสำหรับวัฏจักรที่เข้มงวดขึ้นในสหรัฐฯ”

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่า แม้ว่าธนาคารกลางอาจพูดจาแข็งกร้าว แต่ท่าทีของพวกเขาอาจแย่ยิ่งกว่า ณ จุดนี้ นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวว่าแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีช่องว่างให้สูงขึ้น แต่ก็มีข้อจำกัดว่าจะสามารถไปสูงได้แค่ไหนเมื่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มอ่อนตัวลง

“ในขณะที่เราคาดการณ์ว่าเดือนกรกฎาคมจะนำมาซึ่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของรอบนี้ของ Fed แต่เราไม่คิดว่า Fed จะสบายใจที่จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว” นักวิเคราะห์ตลาดของ TD Securities กล่าว “ผู้กำหนดนโยบายดูเหมือนจะสบายใจมากขึ้นในการคงท่าทีที่ดุร้ายในตอนนี้”

นักวิเคราะห์คนอื่นๆ มองเห็นท่าทีที่เหมาะสมยิ่งขึ้นในตลาดและคิดว่าทองคำอาจเป็นสกุลเงินที่น่าสนใจ นักวิเคราะห์บางคนสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลงมากเมื่อเทียบกับภูมิภาคอื่นๆ เช่น สหราชอาณาจักรและยุโรป ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐมีช่องว่างให้เปลี่ยนท่าทีที่แข็งกร้าวต่อนโยบายการเงิน ซึ่งธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางยุโรปไม่ทำเช่นนั้น

“หากประเทศเศรษฐกิจอื่นยังคงเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไป ธนาคารกลางยุโรปดูเหมือนจะมั่นใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ในขณะที่คณะกรรมการยังคงตัดสินว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเข้มงวดนโยบายหรือไม่ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างสูงในช่วงที่ผ่านมา สิ่งนี้อาจลดแรงดึงดูดของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลง” Jonathan Butler หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ Mitsubishi กล่าว “สิ่งนี้จะส่งผลดีต่อราคาโลหะมีค่าในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ”

Nicky Shiels นักยุทธศาสตร์ด้านโลหะของ MKS PAMP กล่าวว่า เธอมองเห็นศักยภาพของทองคำ เนื่องจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

“เราคิดว่าตลาดกำลังเร่งรีบที่จะมองหาเหตุผลที่จะขายเงินดอลลาร์สหรัฐ และในขณะที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ จะระบุว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบสิ้น ตลาดจะพิจารณาความคิดเห็นที่ไม่เหมาะสมใดๆ และเข้าใจดีว่า Fed อยู่ที่จุดสิ้นสุดรอบความเข้มงวดนี้แล้ว” เธอกล่าว “วิถีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB นั้นค่อนข้างคลุมเครือมากขึ้น อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง แต่นั่นจะเพียงพอที่จะโน้มน้าวให้ Lagarde หยุดชั่วคราว หรือหยุดหลังจากสัปดาห์นี้หรือไม่”

Lukman Otunuga นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ FXTM กล่าวว่า ไม่ว่า Fed จะทำอะไร นักลงทุนควรเตรียมตัวว่าจะเห็นความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในวันนี้

“การฝ่าแนวต้านที่แข็งแกร่งเหนือ $1,970 สามารถกระตุ้นการดันไปสู่ $1,985 และ $2,000 ตามลำดับ” เขากล่าว “หากราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันประมาณ $1,947 ราคาอาจจะกลับไปที่ $1,940 และ $1,932”

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์หลายคนยังแนะนำให้นักลงทุนมองข้ามความผันผวนในระยะสั้นของทองคำและให้ความสำคัญกับภาพรวมระยะยาวที่กว้างขึ้น

นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวว่าแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีของปีที่แล้ว แต่ก็ยังไม่น่าเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับกลับไปสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าทองคำยังคงป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างน่าสนใจ โดยอัตราดอกเบี้ยใกล้ถึงจุดสูงสุดและราคาผู้บริโภคก็สูงขึ้นอย่างดื้อรั้น

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อยจากเมื่อวาน และเตรียมพร้อมเข้าสู่ความผันผวนของวันนี้

ถึงแม้เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขว้างแล้วว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน แต่ถ้อยคำหลังจากนั้นของประธาน Jerome Powell อาจจะเป็นตัวสร้างความเคลื่อนไหวให้กับตลาด

ปัจจุบัน ราคาทองคำอยู่ที่ $1,963 หลังจากการลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ในระดับวันเมื่อวาน

แต่ในวันนี้นักลงทุนควรระวังเป็นพิเศษ

แนวรับที่ต้องจับตา คือบริเวณ $1,956 - $1,948 ซึ่งเป็นช่วง EMA 12 และ 26 ในกราฟวัน ซึ่งราคามีโอกาสที่จะลงมาทดสอบได้ และถ้าหากบริเวณดังกล่าวไม่สามารถรับราคาได้ เราอาจจะได้เห็นการที่ราคาลงไปถึง $1,935

ขณะที่แนวต้านหลักยังคงอยู่ที่ $1,985 ที่ราคามีโอกาสขึ้นไปทดสอบเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ก่อนจะไปถึง เป้าหมายแรกคือการยืนเหนือ $1,970 ให้ได้ ซึ่งถ้าหากวันนี้ สถานการณ์ออกมาเป็นใจต่อทองคำ อาจจะพาให้ราคาขึ้นไปถึงบริเวณ $2,000 ได้เช่นกัน แต่โอกาสที่จะทรงตัวอยู่บริเวณนั้น ยังเป็นไปได้ยาก

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,956 - $1,948 และ  $1,935

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,970 ,  $1,985