วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 12 ม.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,033 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,038.4

ราคาทองคำค่อนข้างผันผวน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงเกินคาด ในขณะที่ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ยิ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน้อยก็ในเดือนมีนาคม

ข้อมูลเศรษฐกิจหลักที่ถูกจับตาอย่างดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ หรือ CPI ออกมาเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนี้ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.2% ตัวเลขดังกล่าวออกมาในช่วงเวลาที่

นักเศรษฐศาสตร์และผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง ในรอบ 12 เดือน 

ขณะที่ CPI ปิดตัวในปี 2023 เพิ่มขึ้น 3.4% ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์มองตัวเลขไปที่ 3.2% เท่านั้นเมื่อเทียบเป็นรายปี และเมื่อเปรียบเทียบแล้ว CPI ต่อปีที่เพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคม 2022 อยู่ที่ประมาณ 6.4%

หากไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน CPI หลักก็เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนี้และ 3.9% จากปีที่แล้ว เทียบกับประมาณการตามที่ 0.3% และ 3.8% ซึ่งตัวเลขหลักเมื่อเทียบเป็นรายปีต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021

การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากค่าที่พักที่เพิ่มขึ้น หมวดหมู่นี้เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนนี้และคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของ CPI พื้นฐานที่เพิ่มขึ้น 

ในแต่ละปี ค่าใช้จ่ายด้านที่พักพิงเพิ่มขึ้น 6.2% หรือประมาณสองในสามของการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ

เจ้าหน้าที่ของ Fed ส่วนใหญ่คาดว่าค่าใช้จ่ายด้านที่พักพิงจะลดลงตลอดทั้งปี เนื่องจากสัญญาเช่าที่ต่ออายุสะท้อนถึงค่าเช่าที่ลดลง อีกทั้งให้ความสนใจเป็นพิเศษกับราคาบริการเพื่อเป็นหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังแสดงสัญญาณที่ยั่งยืนในการกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางหรือไม่

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดนี้ อยู่ในเดือนเดียวกับที่ Fed ตัดสินใจคงอัตราการกู้ยืมที่สำคัญให้คงที่ในการประชุมเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน นอกเหนือจากการตัดสินใจดังกล่าวแล้ว ผู้กำหนดนโยบายยังระบุว่าพวกเขาสามารถเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยได้ในปีนี้ “ตราบใดที่ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงให้ความร่วมมือ”

แม้ตัวเลขเงินเฟ้อจะออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ตลาดล่วงหน้ายังคงให้ความเป็นไปได้อย่างมากว่า Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม มาตรวัด FedWatch ของ CME Group สำหรับการกำหนดราคาล่วงหน้าระบุว่ามีความน่าจะเป็น 69% ที่ Fed จะลดลงอัตราในเดือนมีนาคม

อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นยังสะท้อนถึงความแตกแยกระหว่างตลาดและ Fed เกี่ยวกับช่วงเวลาและขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้งในปีนี้ แต่จากการคาดการณ์ของ Fed ชี้ไปที่เพียง 3 ครั้งเท่านั้น

Seema Shah หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ Principal Asset Management กล่าวว่า ตัวเลขเหล่านี้ไม่ใช่ตัวเลขที่ไม่ดี แต่แสดงให้เห็นว่าความคืบหน้าของภาวะเงินเฟ้อยังคงช้าและไม่น่าจะเป็นเส้นตรงลงไปที่ 2% แน่นอนว่า ตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างดื้อรั้น Fed จะยังคงกดดันแนวคิดเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น

ขณะที่ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่หลายคนหลีกเลี่ยงการให้เบาะแสของโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย

John Williams ซึ่งเป็นเจ้าหน้าที่ Fed แห่งนิวยอร์กกล่าวเมื่อวันพุธว่าอัตราเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างชัดเจนจากจุดสูงสุดในรอบ 40 ปีในช่วงกลางปี 2022 และกำลังมีความก้าวหน้าอย่างแข็งแกร่ง แต่เขาไม่ได้ให้เบาะแสว่าเมื่อใดที่เขาคิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเหมาะสม และยืนยันว่านโยบาย “ที่เข้มงวด” มีแนวโน้มที่จะคงใช้ต่อไประยะหนึ่ง

เจ้าหน้าที่คนอื่นๆ เช่น ผู้ว่าการ Fed Michelle Bowman และ Lorie Logan เจ้าหน้าที่ Fed แห่งดัลลัส ต่างแสดงความกังขาและกล่าวว่าพวกเขาไม่ลังเลที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งหากอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น

ความคิดเห็นเหล่านี้ขัดแย้งกับภูมิหลังทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว โดยอัตราการว่างงานอยู่ต่ำกว่า 4% และผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายต่อไป แม้ว่าจะมีหลักฐานว่ามีภาระหนี้เพิ่มขึ้นและการออมที่หดตัวก็ตาม

ราคาทองคำเคลื่อนไหวไปกับรายงาน CPI ที่ร้อนแรงเกินคาดเป็นข้อพิสูจน์ว่าราคาทองคำในปัจจุบันตอบสนองต่อความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และความเชื่อมั่นของตลาดได้ดีกว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่เป็นรูปธรรม 

ขณะที่ Matt Weller หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดของ StoneX กล่าวว่าทางเทคนิคยังคงชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง

Weller กล่าวว่าเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ “ปัจจัยพื้นฐาน” ที่แท้จริงสำหรับทองคำ รวมถึงอุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่เป็นเรื่องจริงอย่างแน่นอนว่าปัจจัยต่างๆ เช่น การซื้อของธนาคารกลางและเทคนิคการขุดสามารถมีอิทธิพลต่อราคาของโลหะมีค่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ในแต่ละวัน ความเชื่อมั่นต่อโลหะมีค่ามีบทบาทที่ใหญ่กว่ามาก

ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ “รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาดในวันนี้น่าจะเป็นการพัฒนาที่ดีขึ้น” แต่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น

ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน Weller กล่าวว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ในปัจจุบันสามารถเสริมจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐให้เข้มงวดต่อไปได้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ 

ขณะเดียวกันก็ทำให้ทองคำมีความน่าดึงดูดน้อยกว่าหุ้นหรือพันธบัตร ความเชื่อมั่นของนักลงทุนทำให้ทองคำเจอกับแรงกดดันอันเป็นผลมาจากปัจจัยเหล่านี้ ส่งผลให้ราคาร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนใกล้ระดับ $2,013

เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์สกุลเงินของ HSBC ที่กำลังเตือนนักลงทุนว่า การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐช่วยผลักดันราคาทองคำให้ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนสุดท้ายของปี 2023 แม้ว่าทองคำจะยังคงอยู่เหนือ 2,000 แต่ระดับนี้อาจไม่คงอยู่ในปีนี้

แม้ว่าทองคำจะสามารถประคับประครองตัวได้ในช่วงสองสัปดาห์แรกของปี 2024 แต่ HSBC ตั้งข้อสังเกตว่าราคาอาจจะลดลงเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ทางกายภาพ ซึ่งส่งผลต่อยอดขายจิวเวลรี่และทองคำแท่ง

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์คาดว่าจะเห็นโมเมนตัมใหม่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลต่อราคาทองคำด้วย ตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์กล่าวว่าตลาดอาจคาดหวังมากเกินไปในการกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หากตลาดมีทัศนคติเชิงบวกต่อการผ่อนคลายมากเกินไป ก็อาจสร้างโมเมนตัมใหม่ให้กับเงินดอลลาร์สหรัฐได้

ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นสูงกว่าสิ่งที่ Dot plot ของ Fed บอกเป็นนัยๆ 

เช่นเดียวกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ของ HSBC ในเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น่าจะอยู่ที่ 75bp หากขนาดของการปรับลดที่คาดการณ์ไว้เหล่านี้ไม่เกิดขึ้นจริง ราคาทองคำก็อาจปรับตัวลงได้

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ HSBC ตั้งข้อสังเกตว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในปีนี้จะสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้น ซึ่งสร้างปัญหาให้กับทองคำอีกครั้ง

ทองคำมีความอ่อนไหวในอดีตต่ออัตราที่แท้จริงของสหรัฐฯ และในขณะที่ความสัมพันธ์นี้ขาดการเชื่อมต่ออย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์คิดว่าอัตราที่แท้จริงที่เป็นบวกอาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำในปีนี้

แต่จนถึงตอนนี้ ตลาดยังไม่ยอมแพ้กับแนวคิดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างดื้อรั้นก็ตาม

แม้ว่าทองคำอาจเสี่ยงต่อแรงกดดันในการขายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ HSBC ก็มองเห็นข้อจำกัดในการลง โดยระบุว่าปัจจัยพื้นฐานหลายประการจะช่วยรักษาราคาทองคำให้อยู่ในระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ได้อยู่ ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้าเพิ่มขึ้นและอาจยังคงอยู่ในระดับสูงในปี 2024 เนื่องจาก 75 ประเทศจัดการเลือกตั้ง โดยให้การสนับสนุนราคาทองคำเป็นหลัก ความต้องการของธนาคารกลางยังคงแข็งแกร่งในอดีต โดยถูกกระตุ้นโดยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการการกระจายพอร์ตการลงทุน

ราคาทองคำขึ้นไปทดสอบทั้งแนวรับและแนวต้านที่คาดการณ์ ก่อนที่จะกลับมาทรงตัวอีกครั้งในเช้าวันนี้

ขณะที่เริ่มมีสัญญาณของความขัดแย้งกันของราคาและโมเมนตัม ที่อาจจะหมายถึงการเปลี่ยนแนวโน้ม แต่ยังคงมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อ

แนวต้านที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA ได้เริ่มปรับตัวสูงขึ้น แต่แนวต้าน Trend Line กำลังกดดันลงมาเรื่อยๆ ขณะที่ RSI เริ่มแสดงแนวโน้มการย่อตัวที่อ่อนตัวลง แต่ยังคงไม่ชัดเจน

แนวรับของราคาในวันนี้ยังคงเป็นช่วง Fibonacci โดยเริ่มตั้งแต่ช่วง $2,030 จนไปถึง $2,017 เป็นบริเวณสำคัญ ขณะที่ความเป็นไปได้ของการลงมาทดสอบบริเวณ $2,000 ก็ยังคงมีค่อนข้างมากเช่นกัน

ในส่วนของแนวต้านจะอยู่ที่บริเวณ $2,036 และถัดปที่บริเวณ $2,043 - $2,047 ที่เป็นบริเวณ Trend Line

กราฟทองคำ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,030 -  $2,017 และ $2,000

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,043 - $2,047