วิเคราะห์ราคาทองคํา (Gold Price) วันนี้ | วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - ประจำวันที่ 23/3/2023

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,939 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,942.45

ราคาทองปรับตัวขึ้นมาอีกครั้ง โดยราคายังคงยืนเหนือระดับ $1,900 ต่อออนซ์ หลังจากตลาดได้รับความชัดเจนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ซึ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน โดยเป็นตัวเลขที่ไม่เกินความคาดการณ์ของตลาด ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์ก็อ่อนค่าลงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ส่งเสริมให้ทองคำปรับตัวขึ้น

เมื่อวันพุธที่ผ่านมาธนาคารกลางสหรัฐประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้ และบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว

นอกเหนือจากการปรับขึ้นครั้งที่ 9 นับตั้งแต่มีนาคม 2022 คณะกรรมการกำหนดอัตราตลาดกลางของรัฐบาลกลาง หรือ Federal Open Market Committee ตั้งข้อสังเกตว่า การปรับขึ้นในอนาคตไม่สามารถรับประกันได้ และจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาเป็นส่วนใหญ่

“คณะกรรมการจะติดตามข้อมูลที่เข้ามาอย่างใกล้ชิดและประเมินผลกระทบของนโยบายการเงิน” แถลงการณ์หลังการประชุมของ FOMC ระบุ “คณะกรรมการคาดการณ์ว่าการบังคับใช้นโยบายเพิ่มเติมบางอย่างอาจเหมาะสมเพื่อให้บรรลุจุดยืนของนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพียงพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ที่ร้อยละ 2 เมื่อเวลาผ่านไป”

ถ้อยคำดังกล่าวแตกต่างจากข้อความก่อนหน้าซึ่งระบุว่า "การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง" จะเหมาะสมในการลดอัตราเงินเฟ้อ

ในขณะที่ความคิดเห็นที่ประธาน Jed อย่าง Jerome Powell กล่าวระหว่างการแถลงข่าวนั้นแสดงถึงว่าธนาคารกลางอาจใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว แต่เขาก็ยังระบุว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบสิ้น

“กระบวนการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับลงมาที่ 2% นั้นยังมีหนทางอีกยาวไกลและมีแนวโน้มที่จะไม่ราบรื่น” หัวหน้าธนาคารกลางกล่าว

นอกจากนี้ Powell ยังรับทราบว่าเหตุการณ์ล่าสุดในระบบธนาคารมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เงื่อนไขสินเชื่อเข้มงวดขึ้น และนั่นอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้ท่าทีของธนาคารกลางอ่อนลง

ถึงกระนั้น เขากล่าวว่าแม้จะมีราคาตลาดในทางตรงกันข้าม “การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้อยู่ในกรณีพื้นฐานของเรา” ในช่วงที่เหลือของปี 2023

ตลาดหุ้นเริ่มปรับตัวขึ้นหลังจากการตัดสินใจของ Fed แต่ร่วงลงตามคำพูดของ Jerome Powell

“ระบบธนาคารของสหรัฐฯ นั้นแข็งแกร่งและยืดหยุ่น” คณะกรรมการระบุในแถลงการณ์ที่เตรียมไว้ “การพัฒนาล่าสุดมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เงื่อนไขสินเชื่อเข้มงวดขึ้นสำหรับครัวเรือนและธุรกิจ และส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อ ขอบเขตของผลกระทบเหล่านี้ไม่แน่นอน คณะกรรมการยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นอย่างสูง”

ในระหว่างการแถลงข่าว Powell กล่าวว่า FOMC พิจารณาการหยุดชั่วคราวในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากวิกฤตการณ์ธนาคาร แต่ท้ายที่สุดก็มีมติเป็นเอกฉันท์ในการตัดสินใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

“เรามุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา และหลักฐานทั้งหมดระบุว่าประชาชนมีความเชื่อมั่นว่าเราจะทำเช่นนั้น ซึ่งจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งสำคัญคือเราต้องรักษาความมั่นใจนั้นด้วยการกระทำและคำพูดของเรา” Powell กล่าว

การเพิ่มขึ้นนี้ได้ทำให้อัตรามาตรฐานกองทุนของรัฐบาลกลางไปยังช่วงเป้าหมายระหว่าง 4.75%-5% อัตรานี้กำหนดสิ่งที่ธนาคารเรียกเก็บจากกันและกันสำหรับการให้กู้ยืมข้ามคืน แต่ก็ป้อนผ่านหนี้ผู้บริโภคจำนวนมาก เช่น การจำนอง สินเชื่อรถยนต์ และบัตรเครดิต

การคาดการณ์ที่เผยแพร่พร้อมกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยชี้ไปที่อัตราสูงสุดที่ 5.1% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากประมาณการครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคม และบ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวเท่านั้น

ข้อมูลที่เผยแพร่พร้อมกับแถลงการณ์แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ Fed 7 คนจาก 18 คนที่ส่งประมาณการสำหรับ “Dot plot” เห็นว่าอัตราจะสูงกว่า “อัตราสุดท้าย” ที่ 5.1%

การคาดการณ์มูลค่าในอีกสองปีข้างหน้ายังแสดงให้เห็นถึงความไม่ลงรอยกันอย่างมากในหมู่สมาชิก ซึ่งสะท้อนให้เห็นในที่กระจัดกระจายเป็นวงกว้าง ถึงกระนั้น ค่ามัธยฐานของการประมาณการชี้ไปที่อัตราที่การลดลง 0.8 เปอร์เซ็นต์ในปี 2024 และ 1.2 เปอร์เซ็นต์ในปี 2025

แถลงการณ์ได้ตัดการอ้างอิงทั้งหมดเกี่ยวกับผลกระทบของการรุกรานยูเครนของรัสเซียซึ่งตลาดเฝ้าติดตามการตัดสินใจอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจส่งผลระดับความไม่แน่นอนที่สูงกว่าปกติสำหรับการเคลื่อนไหวของ Fed

เมื่อต้นเดือนนี้ Powell ระบุว่าธนาคารกลางอาจต้องใช้แนวทางที่แข็งกร้าวมากขึ้นเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ แต่วิกฤตการธนาคารที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วได้ขัดขวางความคิดใดๆ ก็ตามเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวที่เข้มงวดมากขึ้น และมีส่วนทำให้ตลาดทั่วไปมีความเชื่อมั่นว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะหมดปี

ประมาณการที่เผยแพร่เมื่อวันพุธซึ่งสมาชิกคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐเห็นอัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน และผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศเน้นย้ำความไม่แน่นอนของเส้นทางนโยบาย

เจ้าหน้าที่ยังปรับประมาณการเศรษฐกิจของพวกเขา พวกเขาเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเล็กน้อยโดยมีอัตรา 3.3% สำหรับปีนี้เทียบกับ 3.1% ในเดือนธันวาคม การว่างงานลดลงเหลือ 4.5% ในขณะที่แนวโน้ม GDP ลดลงเหลือ 0.4%

ประมาณการสำหรับสองปีข้างหน้ามีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ยกเว้นการคาดการณ์ GDP สำหรับปี 2024 ที่ลดลงเหลือ 1.2% จาก 1.6% ในเดือนธันวาคม

การคาดการณ์ต่างเกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังที่ยังคงผันผวน แม้จะมีความวุ่นวายด้านการธนาคารและความคาดหวังที่ผันผวนเกี่ยวกับนโยบายการเงิน แต่ตลาดก็ยังคงยืนหยัดอยู่ได้ แม้ว่าข้อมูลในช่วงปลายปี 2022 จะชี้ให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลง แต่รายงานล่าสุดกลับอ่อนลง 

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบ เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมกราคม และเพิ่มขึ้น 5.4% จากปีที่แล้ว และอยู่ 4.7% เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% และข้อมูลดังกล่าวทำให้ Powell เตือนเมื่อวันที่ 7 มีนาคมว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะสูงขึ้นมากกว่าที่คาดไว้

แต่ปัญหาด้านการธนาคารทำให้การตัดสินใจมีความซับซ้อน เนื่องจากมาตรการเข้มงวดของ Fed ส่งผลให้เกิดปัญหาสภาพคล่อง

การปิดธนาคาร Silicon Valley และ Signature Bank และปัญหาด้านเงินทุนที่ Credit Suisse ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับสถานะของอุตสาหกรรม

ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่ถือว่ามีเงินทุนที่ดี แต่สถาบันขนาดเล็กก็ประสบปัญหาสภาพคล่องเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้การลงทุนระยะยาวที่ปลอดภัยอย่างอื่นสูญเสียมูลค่าไป ตัวอย่างเช่น Silicon Valley ต้องขายพันธบัตรโดยขาดทุน ทำให้เกิดวิกฤตความเชื่อมั่น

Fed และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ก้าวเข้ามาใช้มาตรการฉุกเฉินที่ดูเหมือนจะทำให้เกิดข้อกังวลด้านเงินทุนในทันที แต่ความกังวลยังคงอยู่ว่าธนาคารในภูมิภาคจะเสียหายมากน้อยเพียงใด

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงมีอยู่เนื่องจากอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตรากำลังดำเนินไปตามเส้นทางเศรษฐกิจ

ตัวบ่งชี้ที่ New York Fed สร้างโดยใช้ส่วนต่างระหว่าง Treasurys 3 เดือนและ 10 ปีทำให้มีโอกาสเกิดการหดตัวในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่ประมาณ 55% ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ การผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นตั้งแต่นั้นมา

อย่างไรก็ตาม ตัวติดตาม GDP ของ Atlanta Fed ทำให้การเติบโตในไตรมาสแรกที่ 3.2% ผู้บริโภคยังคงใช้จ่าย แม้ว่าการใช้บัตรเครดิตจะเพิ่มขึ้น และการว่างงานอยู่ที่ 3.6% ในขณะที่การเติบโตของเงินเดือนเป็นไปอย่างรวดเร็ว

ตลาดทองคำเห็นแรงซื้อที่แข็งแกร่งจากการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าเดือนเมษายนซื้อขายที่ 1,965.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันเดียวกัน

Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวถึงการเคลื่อนไหวของ Fed ว่าเป็นการขึ้นราคาแบบ Dovish ซึ่งสนับสนุนราคาทองคำ

Mohamed El-Erain หัวหน้าที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของ Allianz SE ยังได้เน้นย้ำถึงน้ำเสียงที่ดุร้ายในถ้อยแถลงของ Federal Resereve

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่า แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป แต่ตลาดทองคำก็มุ่งเน้นไปที่ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากวงจรการรัดเข็มขัดที่รุนแรง

ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากหวังว่าจะได้ยินบางอย่างเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่านั่นไม่ใช่สิ่งที่อยู่บนโต๊ะในขณะนี้ และเราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปี สาระสำคัญคือการที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าพวกเขาจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องและการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวนั้นใกล้เข้ามาแล้วในไม่ช้า

อย่างไรก็ตาม การประชุม FOMC ครั้งนี้มีท่าทีค่อนข้างแตกต่างจากที่คาดไว้ โดยพวกเขาประกาศหยุดชั่วคราวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้นในเดือนมีนาคม 2022 โดยปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนจากใกล้เคียงกับอัตราปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ 4.75% เป็น 5.00%.

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME มีความเป็นไปได้ 38.8% ที่ Fed จะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในเดือนพฤษภาคม และมีความเป็นไปได้ 61.2% ที่พวกเขาจะปรับขึ้นอัตราครั้งล่าสุดในรอบนี้ที่ 25 จุด ซึ่งจะทำให้อัตราสุดท้ายของพวกเขาจาก 5.00% เป็น 5.25%

การประกาศในวันนี้โดยประธาน Powell ว่าการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวนั้นใกล้เข้ามาแล้ว ถือเป็นข่าวดีสำหรับทองคำและส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นสหรัฐและเงินดอลลาร์ที่ซื้อขายกันในระดับต่ำ

แม้จะมีคำถามมากมายเกี่ยวกับความเสี่ยงในการแพร่กระจายของวิกฤต ซึ่งจำกัดทางเลือกของ Fed แต่  Powell กล่าวว่าเครื่องมือนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ “ใช้งานได้”

เมื่อพิจารณาเกี่ยวกับการทบทวนการล่มสลายของ SVB ของ Fed Powell เน้นให้เห็นว่าเขาสนใจที่จะทำความเข้าใจกับสิ่งที่ผิดพลาด “เราจะค้นหาสิ่งนั้น จากนั้นทำการประเมินว่าอะไรคือนโยบายที่เหมาะสมในการนำมาใช้ เพื่อไม่ให้เกิดขึ้นอีก” เขากล่าว

ประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าความวุ่นวายในภาคการธนาคารมีผลกระทบมากน้อยเพียงใด “ผมคิดว่าเส้นทางนั้นยังคงมีอยู่ และเรากำลังพยายามค้นหามันอย่างแน่นอน” เขากล่าวเสริม

ไฮไลท์ที่น่าสนใจอีกประการหนึ่งจากการแถลงข่าวคือพาวเวลล์ยอมรับว่าคณะกรรมการได้ "พิจารณา" การหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเนื่องจากความเครียดในระบบธนาคารพาณิชย์ แต่จบลงด้วยการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐาน

ราคาทองคำปรับตัวกลับขึ้นมาอีกครั้งหลังจากมีแนวโน้มที่ Fed จะชะลอการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และความไม่แน่นอนของภาคธนาคาร

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้เกือบ 2% พาให้ราคาขึ้นมาถึงบริเวณราคา $1,975

ซึ่งได้มีการขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ $1,978 ในช่วงที่ผ่านมา แต่ยังคงไม่สามารถผ่านไปได้ อย่างไรก็ตาม ในเร็ววันนี้ ราคามีโอกาสกลับขึ้นไปทดสอบได้อีกครั้ง ด้วยการส่งเสริมจากโมเมนตั้มต่างๆ ที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง

ถึงแม้โดยปกติ หลังจากมีการประกาศตัวเลขอัตราดอกเบี้ย จะมีการออกมาแสดงความคิดเห็นจากผู้ที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติม ซึ่งอาจจะสร้างความเคลื่อนไหวให้กับตลาดทองคำได้บ้าง แต่ด้วยสถานการณ์ความไม่แน่นอนทางภาคธนาคาร ยังคงทำให้ทองคำได้รับความสนใจ

ภาพรวมของทองคำยังคงอยู่ในตลาดขาขึ้น แนวต้านที่รออยู่คือบริเวณ $1,977 ที่หากราคาสามารถขึ้นไปยืนได้ ก็มีโอกาสกลับขึ้นไปถึงบริเวณ $2,000 ได้

สิ่งที่จับตาในวันนี้ คือดูว่าราคาจะสามารถขึ้นไปปิดเหนือ $1,977 ได้หรือไม่

เพราะถ้าหากไม่สามารถทำได้ มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะเคลื่อนไหวในช่วงบริเวณ $1,977 - $1,960 ได้ในช่วงสั้นๆ

และถ้าหากราคาหลุดแนวรับบริเวณ $1,960 ลงไป แนวรับที่ชัดเจนจะมีอยู่ช่วง $1,940 - $1,920 ที่มีเส้น EMA 12 อยู่

- แนวต้าน จะอยู่ที่บริเวณ $1,977  ,  $2,000

- แนวรับ จะอยู่ที่บริเวณ $1,960 และ $1,928

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำในโลก! เปิดบบัญชีจริง เปิดบบัญชี Demo ค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีกำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000