วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 27 มิ.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,927 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,936.85

ราคาทองคำในวันจันทร์ปรับตัวขึ้นหลังจากลงแต่ระดับต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความวุ่นวายทางการเมืองในรัสเซียทำให้กระแสไหลเข้าสู่ทองคำแท่งที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งช่วยสร้างสมดุลกับความเสี่ยงจากแนวโน้มที่พุ่งสูงของธนาคารกลางสหรัฐ

Jim Wyckoff นักวิเคราะห์อาวุโสของ Kitco กล่าวว่า “เราเห็นความต้องการทองคำจากสถานการณ์รุกรานของรัสเซียซึ่งถูกยกเลิกอย่างรวดเร็วในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก็ยังมีความกังวลอยู่บ้าง”

“ตลาดสงสัยว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป เพราะกองทัพรัสเซียดูเหมือนจะสั่นคลอน ดูเหมือนจะเห็นอำนาจของ Putin อ่อนแอลง และนั่นมีนัยยะสำคัญไปทั่วโลก”

ทองคำซึ่งร่วงลงเกือบ 2% ในสัปดาห์ที่แล้ว และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม ในวันศุกร์ เนื่องจากความคิดเห็นที่ดูแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น

ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่าแนว $1,950 หลังจากกลุ่มทหารรับจ้าง Wagner ซึ่งนำโดย Yevgeny Prigozhin เปิดฉากการก่อจลาจลด้วยอาวุธและเดินขบวนไปยังกรุงมอสโกในระยะ 200 กิโลเมตรในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

การจลาจลสิ้นสุดลงเกือบจะเร็วพอๆ กับที่มอสโกทำข้อตกลงกับ Prigozhin และเนรเทศเขาไปยังเบลารุส และเสนอนิรโทษกรรมแก่ทหารของ Wagner หากพวกเขายินยอมเข้าร่วมกองทัพรัสเซีย

แม้ว่า Vladimir Putin ยังคงเป็นผู้นำของรัสเซีย แต่ตามที่นักวิเคราะห์การเมืองหลายคนระบุว่า การกุมอำนาจของเขาอ่อนแอลงอย่างมากในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

Jeffrey Christian กรรมการผู้จัดการของ CPM Group กล่าวว่า ด้วยความพยายามก่อรัฐประหารที่ล้มเหลว ราคาทองคำในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอาจได้รับแรงขายในระยะสั้น เนื่องจากความกลัวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เย็นลงได้ลดเสน่ห์ของโลหะมีค่าที่ที่เป็นที่หลบภัย

อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าในระยะยาว ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์น่าจะช่วยสนับสนุนในระยะยาวสำหรับโลหะมีค่า

“ราคาทองคำอาจปรับตัวลงอีก เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังและขาดอุปสงค์ทางกายภาพที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับทองคำ อัตราดอกเบี้ยอาจอ่อนตัวลงเล็กน้อยเช่นเดียวกับราคาน้ำมัน หุ้นในตลาดตะวันตกอาจเพิ่มขึ้นบ้าง การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะไม่นานในมุมมองของเรา สักวันหนึ่งก่อนที่ความเป็นจริงว่าการเปลี่ยนแปลงขั้นสุดท้ายของรัฐบาลรัสเซียอาจมีความหมายต่อโลกอย่างไร” เขากล่าว “ในระยะยาว อาจมีความกังวลของตลาดเกี่ยวกับท่าทางและพฤติกรรมของรัฐบาลรัสเซียในอนาคต แต่ความกังวลของตลาดอาจลดลงเนื่องจากการตระหนักได้ว่า สถานะของรัสเซียบนเวทีการเมืองและเศรษฐกิจโลกจะลดลง ซึ่งผลจะออกมาในที่สุด”

Christian เสริมว่าเขาไม่แปลกใจเลยที่เกิดการจลาจลขึ้น “CPM พูดและเขียนมาเป็นเวลา 16 เดือนแล้วว่าจะเกิดความไม่ลงรอยกันภายในรัสเซีย เนื่องจากการจัดการที่ผิดพลาดของ Putin ในหลายๆ สิ่งประกอบกับการตัดสินใจของเขาที่จะโจมตียูเครน เราเคยเสนอว่าในมุมมองของเรา Putin จะถูกแทนที่ ซึ่งน่าจะมาจากกลุ่มผู้นำที่แข็งกร้าวมากกว่า แต่เราไม่ได้คาดหวังเช่นนั้นจนกระทั่งสิ้นสุดสงคราม” เขากล่าว “ความคาดหวังของเราสำหรับการเมืองรัสเซียคือจะมีการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองในบางจุด เหตุการณ์ในวันศุกร์และวันเสาร์ยังไม่จบ เหตุการณ์เหล่านี้แสดงถึงการเร่งไปสู่การยุติสงครามกับยูเครนและไปสู่รัฐบาลใหม่ในรัสเซีย เราสันนิษฐานว่ารัฐบาลหลัง Putin จะเป็นสิ่งที่ยากกว่า ไม่มีทางเลือกอื่นในการเมืองรัสเซียในปัจจุบัน ที่จะเป็นตัวแทนของมุมมองของจักรวรรดิที่อ่อนลง”

Michele Schneider ผู้อำนวยการฝ่ายการศึกษาและวิจัยการค้าของ MarketGauge กล่าวว่าการพยายามทำรัฐประหารในรัสเซียแสดงให้เห็นว่าโลกนี้เปราะบางเพียงใด เธอเสริมว่า เธอคาดว่าความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มขึ้นเมื่อกระแสโลกาภิวัตน์ที่ดำเนินมายาวนานหลายทศวรรษอ่อนแรงลง

“ไม่สำคัญว่าคุณจะมองจากที่ใด คุณสามารถเห็นความเปราะบางในโครงสร้างทางสังคมได้ทุกที่” เธอกล่าว “มีสองสิ่งที่ฉันค่อนข้างมั่นใจ หนึ่งคือราคาอาหารจะไม่ลดลงในเร็วๆ นี้ และข้อที่สอง ECB และธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed อาจยังคงเข้มงวดต่อเศรษฐกิจโลกด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตอนนี้คุณมีสองสิ่งที่กำลังกลืนกินผู้บริโภค ราคาที่สูงขึ้น เงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนในช่วงสุดสัปดาห์เป็นเพียงตัวแปรหนึ่ง เป็นเพียงแรงกระเพื่อมสู่จุดสูงสุด ซึ่งเรายังไม่เห็น”

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันนี้ Schneider กล่าวว่าแม้ว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวต่ำลง แต่ก็เป็นการมองการณ์ไกลสำหรับนักลงทุนที่จะมองว่าทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์ดิบอื่นๆ เป็นโอกาส

“ฉันเห็นการอ่อนค่าของทองคำและแร่เงินในระยะสั้นเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ” เธอกล่าว “หากทองคำสามารถกลับมายืนเหนือ $1,950 ได้ นั่นเป็นสัญญาณที่ดีว่าการปรับฐานครั้งนี้อาจจบลง หากทองคำสามารถกลับมายืนเหนือ $1,980 ได้ แสดงว่า $2,000 อยู่ใกล้แค่เอื้อม”

Schneider เสริมว่านักลงทุนควรให้ความสนใจกับตลาดทองคำจริงเพราะจะสะท้อนถึงระดับพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาด เนื่องจากนักลงทุนต้องการมีทองคำจริงเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขา

ความเสี่ยงที่สำคัญที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอยเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องจะให้การสนับสนุนระยะยาวสำหรับตลาดทองคำ จากการวิจัยล่าสุดของ State Street Global Advisors

การศึกษาการลงทุนทองคำล่าสุดของบริษัทซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีกลยุทธ์ในการลงทุนมากขึ้น โดยเลือกใช้ผลิตภัณฑ์โลหะมีค่าที่มีต้นทุนต่ำ การศึกษาล่าสุดของ State Street ได้รับการเผยแพร่เพื่อเป็นการฉลองครบรอบ 5 ปีของการเปิดตัว SPDR Gold MiniShares Trust (NYSE: GLDM)

บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า GLDM ได้กลายเป็นผู้นำในกลุ่ม ETF ทองคำต้นทุนต่ำในตลาด โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพิ่มขึ้นเป็น 6.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

“นับตั้งแต่เปิดตัว GLDM ได้เติบโตขึ้นเป็น ETF ทองคำที่ใหญ่เป็นอันดับสามในสหรัฐอเมริกา” State Street กล่าวในรายงาน

ปัจจุบัน mini-ETF ถือครองทองคำ 100.58 ตัน โดยมีไหลเข้า 12 ตันจนถึงปีนี้ กองทุน ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) มีทองคำไหลเข้า 9.46 ตันต่อปี

George Milling-Stanley หัวหน้านักกลยุทธ์ทองคำของ State Street Global Advisors กล่าวว่า “ด้วยคะแนนพื้นฐานเพียง 10 คะแนน GLDM ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นตัวเลือกต้นทุนต่ำที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อระยะยาวและถือครองนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงผลประโยชน์ของทองคำ” George Milling-Stanley กล่าวในรายงาน “ด้วยความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยังคงปรากฏอยู่ เสน่ห์ของทองคำในการลงทุนในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันยังคงแข็งแกร่งมาก”

แม้ว่าทองคำจะประสบปัญหาในการดึงดูดความสนใจอย่างต่อเนื่องเนื่องจากราคาลดลงต่ำกว่า $1,950 ต่อออนซ์ แต่การศึกษาจาก State Street ซึ่งรวมถึงการสำรวจความคิดเห็นของนักลงทุน แสดงให้เห็นว่าความต้องการของนักลงทุนสำหรับโลหะมีค่ายังคงแข็งแกร่ง

จากผลการสำรวจ 20% ของนักลงทุนสหรัฐในปัจจุบันมีทองคำอยู่ในพอร์ตการลงทุน ในบรรดานักลงทุนเหล่านี้ การจัดสรรทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ 14% ของสินทรัพย์ในพอร์ต และ 47% ถือครองทองคำ ETF

“จากการศึกษาพบว่า นักลงทุนที่ลงทุนในทองคำมากกว่าครึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการลงทุนในอีก 6-12 เดือนข้างหน้า โดยสัดส่วนของนักลงทุนใน ETF ทองคำ (57%) นั้นน้อยกว่านักลงทุนที่อาจถือกองทุนอื่น ๆ อยู่เล็กน้อย” รายงานระบุ

การศึกษายังเผยให้เห็นถึงแนวโน้มใหม่ที่กำลังเติบโตในตลาดที่ว่านักลงทุนมีอายุน้อยลง

รายงานระบุว่า โดยเฉลี่ยแล้ว คนรุ่นมิลเลนเนียลมีเปอร์เซ็นต์ทองคำในพอร์ตการลงทุนสูงกว่าประมาณ 17% ทั้ง Gen X และ Boomers ถือทองคำประมาณ 10% ของพอร์ตการลงทุนตามลำดับ

Milling-Stanley ตั้งข้อสังเกตว่า การเติบโตของตลาดทองคำยังคงอยู่ในด้านการศึกษา เขากล่าวว่าในขณะที่นักลงทุนยังคงเห็นมูลค่าในโลหะมีค่า แต่คนทั่วไปจำนวนมากไม่รู้ว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคา

Milling-Stanley กล่าวว่า “การสำรวจผลกระทบต่อ ETF ทองคำของเราบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างที่สำคัญสำหรับการศึกษานักลงทุนเพิ่มเติมเกี่ยวกับประโยชน์ของทองคำและบทบาทที่สามารถมีได้ในพอร์ตโฟลิโอ” Milling-Stanley กล่าวในรายงาน “ในขณะที่อุตสาหกรรมทองคำทั้งหมดยังคงได้รับการปรับปรุงและศึกษาเกี่ยวกับการลงทุนในทองคำและผลประโยชน์จากพอร์ตโฟลิโอที่สามารถให้ได้ เราคาดว่าจะเห็นความต้องการการลงทุนทองคำเพิ่มขึ้น”

Milling-Stanley ยังกล่าวว่า เขายังกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐยังคงรักษาท่าทีที่แข็งกร้าว โดยมองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้

ในขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมที่จะปิดบัญชีในเดือนมิถุนายน ทองคำกำลังมีผลประกอบการรายเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากราคาดูเหมือนจะสิ้นสุดสัปดาห์ที่ต่ำกว่า 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่โลหะมีค่าสามารถต่อสู้ต่อไปได้เนื่องจากความรู้สึกเชิงลบเข้ามาในตลาด

ในการสำรวจทองคำประจำสัปดาห์ของ Kitco News ล่าสุดเน้นย้ำถึงการเอียงเล็กน้อยของตลาดทั้งในหมู่นักวิเคราะห์ของ Wall Street และนักลงทุนรายย่อยใน Main Street นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าด้วยโมเมนตัมที่ลดลงในตลาด อาจเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่แนวรับจะได้รับการทดสอบที่ประมาณ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ทองคำดูเหมือนจะอ่อนค่าลงในระยะเวลาอันใกล้นี้ นักวิเคราะห์บางคนตั้งข้อสังเกตว่าสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์แล้ว ตอนนี้เป็นเวลาที่จะซื้อ เพื่อสร้างการป้องกันความเสี่ยงจากการชะลอตัวของตลาดตราสารทุนและภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอย

Phillip Streible หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Blue Line Futures กล่าวว่า เขารู้สึกผิดหวังกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าการขายสามารถเข้าใจได้หลังจากที่ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มท่าทีที่แข็งกร้าวในนโยบายการเงินของตน

อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่า ตามธรรมเนียมแล้ว ตอนนี้ยังคงเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อทองคำและเงิน

“คุณต้องการซื้อทองและเงินเมื่อทุกคนเกลียดมัน” เขากล่าว “การลดลงของทองคำที่ 1,900 ดอลลาร์และแร่เงิน 20 ดอลลาร์อาจเป็นสิ่งที่จำเป็นในการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ และเงินใหม่เข้าสู่ตลาด”

James Stanley นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสของ Forex.com กล่าวว่าเขารู้สึกผิดหวังกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในขณะที่เขากำลังมองหาราคาที่จะวิ่งกลับไปที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

“มีโอกาสเปิดสำหรับตลาดกระทิงที่จะขึ้นไปทดสอบที่ $2,000 ในเวลาอันใกล้นี้ หลังจากการเด้งกลับของแนวรับจากรอบการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป แต่อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทำได้ก็จะสัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าหมีกำลังมีความคืบหน้ามากขึ้นด้วยการเข้าควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาระยะกลางอีกครั้ง” เขากล่าว “ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ทองคำอยู่ในช่วงราคาหลัก และตอนนี้เรากำลังออกจากแนวต้านของการก่อตัวดังกล่าว”

Stanley เสริมว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่แข็งกระด้างอย่างต่อเนื่องจะบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐรักษาอคติที่มุ่งร้าย ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับทองคำ

ในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์จาก Wall Street 22 คนเข้าร่วมการสำรวจทองคำ

ในบรรดาผู้เข้าร่วม นักวิเคราะห์ 11 คนหรือ 50% มีท่าทีเป็นขาลงต่อทองคำในระยะเวลาอันใกล้นี้ 

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ 9 คนหรือ 41% มีสถานะเป็นขาขึ้นในสัปดาห์นี้ 

และนักวิเคราะห์ 2 คนหรือ 9% เห็นว่าราคาซื้อขายในทิศทาง Sideway

ในขณะเดียวกัน 966 คะแนนโหวตในแบบสำรวจออนไลน์ 

ในจำนวนนี้ ผู้ตอบแบบสอบถาม 395 คนหรือ 41% มองว่าทองคำจะปรับตัวขึ้น 

อีก 403 คนหรือ 42% ระบุว่าราคาน่าจะต่ำกว่านี้ 

ขณะที่อีก 168 คนหรือ 17% ระบุว่าเป็นราคาน่าจะค่อนข้างทรงตัวในระยะเวลาอันใกล้นี้

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ให้ความสนใจกับโลหะมีค่ามากขึ้น โดยมีส่วนร่วมในการสำรวจในสัปดาห์นี้ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

แม้ว่าตลาดจะอยู่ในภาวะขาลง แต่ก็ยังมีนักวิเคราะห์บางคนที่มองว่าทองคำเป็นขาขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ Alex Kuptsikevich นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ FxPro กล่าวว่า ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้พันธบัตรมีความน่าสนใจมากกว่าทองคำ แต่ความลำเอียงที่โหดร้ายยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อตลาดการเงินทั่วโลก

“การพุ่งขึ้นของราคาทองคำก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากวิกฤตธนาคารในภูมิภาค ซึ่งหลังจากนั้นได้จางหายไปจากจุดสนใจ ทำให้มีเงินทุนไหลออกจากทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัญหานี้อาจกลับมาปรากฏอีกครั้งเนื่องจากการคุมเข้มทางการเงินอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมีนาคม” เขากล่าว

Kuptsikevich เสริมว่าเขากำลังเฝ้าดูว่าราคาทองคำว่าสามารถยืนแนวรับระยะสั้นที่ 1,910 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้หรือไม่

“หากการประเมินของเราถูกต้อง และตลาดกระทิงสามารถผลักดันทองคำให้อยู่เหนือระดับ $1,910 ได้ เราอาจเห็นการฟื้นตัวที่ดีสู่ $1,940 และอาจไปถึงระดับ $2,000 ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม” เขากล่าว

ตลาดทองคำกำลังปิดเดือน ซึ่งจะเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ทองคำมีปฏิกิริยาต่อธนาคารกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นเป็นทวีคูณจากวาทศิลป์ที่โอ้อวดและเพิกเฉยต่อความวุ่นวายของรัสเซีย แต่นักวิเคราะห์บางคนเห็นว่าภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทสำคัญมากกว่าในการขับเคลื่อนราคาทองคำ

หลังจากช่วงสุดสัปดาห์ที่ผันผวน ซึ่งเห็นการจลาจลที่ยุติลงแล้วในรัสเซียที่นำโดย Yevgeny Prigozhin ผู้นำกลุ่มทหารรับจ้าง Wagner ทองคำมีการซื้อขายสูงขึ้นเพียง 5 ดอลลาร์ในวันนั้น

ตลาดยังคงสับสนว่าจะแยกแยะข่าวจากรัสเซียอย่างไร โดย Prigozhin ระบุเมื่อวันจันทร์ว่าเขาไม่ได้ตั้งใจที่จะโค่นล้มรัฐบาล ถึงกระนั้นก็ไม่ทราบที่อยู่ของเขา

ผลกระทบทั้งหมดของสถานการณ์ในรัสเซียยังคงไม่แน่นอน และปฏิกิริยายังคงเกิดขึ้น

“การลุกฮือติดอาวุธโดยกลุ่มทหารรับจ้าง Wagner ของ Yevgeny Prigozhin เพื่อต่อต้านกองทัพรัสเซียในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้สร้างความเสียหายอย่างหนักต่อประธานาธิบดีปูตินและเปิดโปงรอยร้าวในระบอบการปกครอง” Liam Peach นักเศรษฐศาสตร์ตลาดเกิดใหม่อาวุโสของ Capital Economics กล่าว “มีหลายสิ่งที่ไม่รู้เกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น ณ จุดนี้”

มีการให้ความสนใจอย่างมากว่าสิ่งนี้ส่งผลต่อสงครามในยูเครนอย่างไร Peach  เสริมว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการลงมติ แต่ความเสี่ยงจะเอียงไปทางรัสเซียที่ทุ่มเททรัพยากรมากขึ้นในการทำสงครามเพื่อเอาใจกลุ่มติดอาวุธ “ในขณะที่เศรษฐกิจสงครามเต็มรูปแบบดูไม่น่าเป็นไปได้ แต่ความพยายามในสงครามที่ใหญ่กว่ายังคงคุกคามดุลยภาพที่ไม่มั่นคงซึ่งจนถึงจุดนี้สามารถรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาคในรัสเซียได้” เขากล่าว

Rupert Rowling นักวิเคราะห์ตลาด Kinesis Money กล่าวว่า “ทองคำกลับมาฟื้นตัวหลังจากในช่วงสุดสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาที่หลบภัยของโลหะมีค่าอีกครั้ง เพียงไม่กี่วันหลังจากดูว่าจะตกต่ำลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากปัจจัยด้านลบสำหรับทองคำมีมากกว่าปัจจัยบวก ความไม่แน่นอนว่าสงครามยูเครนจะดำเนินไปอย่างไร และแนวโน้มของการต่อสู้ภายในรัสเซียได้พลิกผันโชคชะตาของทองคำอย่างรวดเร็ว”

นักวิเคราะห์บางคนมองว่าความวุ่นวายในรัสเซียทำให้ความเสี่ยงโดยรวมลดลงและจุดประกายการค้าทองคำที่ปลอดภัย

“การรัฐประหารในรัสเซียครั้งนี้ทำให้สงครามซับซ้อนขึ้น รัสเซียที่สั่นคลอนมากขึ้น (แม้ว่าจะอ่อนแอลง) ไม่จำเป็นต้องสบายใจ (รัสเซียเพิ่งย้ายอาวุธนิวเคลียร์ทางยุทธวิธีไปยังเบลารุส และแม้ว่ารัสเซียจะสูญเสียการควบคุมคลังแสงนิวเคลียร์ของตน นั่นไม่ใช่เรื่องดี” Nicky Shiels หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์โลหะของ MKS PAMP กล่าว “มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มากขึ้น”

ในทางกลับกัน ทองคำส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่เรื่องเงินเฟ้อและสิ่งที่ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังทำอยู่

“ทั้งนายธนาคารกลางและรัฐบาลกำลังตกเป็นเป้าเพราะดำเนินนโยบายการเงินและการคลังตามลำดับอย่างหลวม ๆ นานเกินไป” Chris Turner หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ระดับโลกของ ING กล่าว “สิ่งเหล่านี้ (หรืออย่างน้อยนโยบายการเงิน) จะเป็นประเด็นร้อนในสัปดาห์นี้ที่งานสัมมนาประจำปีของ ECB ที่เมืองซินตรา ผู้ว่าการธนาคารกลางกลุ่ม G7 จำนวนมากจะเข้าร่วมและน่าจะส่งข้อความที่แข็งกร้าว คล้ายกับที่รัฐบาลกลางสหรัฐฯส่งไปยังรัฐสภาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว”

ในแง่ของระดับราคา $1,900 ต่อออนซ์ยังคงเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องหลังจากลงไปทดสอบแนวรับบริเวณ $1,913 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ยังคงเปราะบาง ภาพรวมของทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง และในระยะเวลาอันใกล้นี้ มีแนวต้านที่พร้อมจะกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลงอีกครั้ง

ปัจจุบัน ราคาทองคำกำลังชนกับแนวต้าน Trend Line ในระดับ 4 ชั่วโมง ที่บริเวณ $1,927 ซึ่งหากผ่านขึ้นไปได้จะเจอกับแนวต้านบริเวณ $1,935 ซึ่งบริเวณดังกล่าว เป็นแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ในระดับวัน ซึ่งน่าจะสร้างปฏิกิริยากับราคาได้

ทางด้านแนวรับ บริเวณ $1,925 คือจุดที่ราคากำลังพยายามทรงตัว แต่อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถผ่านบริเวณ $1,927 ไปได้ ก็มีโอกาสที่ราคาจะกลับลงมาทดสอบบริเวณ $1,913 ได้สูง

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,925 - $1,913

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,927 - $1,935