วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 4 ม.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,044 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,049.8

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเกือบ 1.7% จากระดับสูงสุดของวัน ซึ่งแน่นอนว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ลดลงมากที่สุดในรอบกว่าสามสัปดาห์ หลังจากไม่กี่นาทีที่รายงานจากการประชุมนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ เผยให้เห็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกำหนดเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น

ในการประชุม คณะกรรมการกำหนดอัตราของ Federal Open Market ตกลงที่จะคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ในช่วงระหว่าง 5.25% ถึง 5.5% โดยสมาชิกระบุว่าพวกเขาคาดว่าจะลดอัตรา 0.75 จุดภายในสิ้นปี 2024

อย่างไรก็ตาม สรุปการประชุมระบุถึงความไม่แน่นอนในระดับสูง ว่าสิ่งนั้นจะเกิดขึ้นได้อย่างไรหรือจะเกิดขึ้นหรือไม่

“ในการหารือเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบาย ผู้เข้าร่วมมองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายน่าจะอยู่ หรือใกล้จุดสูงสุดสำหรับวงจรที่เข้มงวดนี้ แม้ว่าพวกเขาจะตั้งข้อสังเกตว่าเส้นทางนโยบายที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับว่าการพัฒนาเศรษฐกิจเป็นอย่างไร” รายงานการประชุมระบุ

เจ้าหน้าที่ตั้งข้อสังเกตถึงความคืบหน้าที่เกิดขึ้นในการต่อสู้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ พวกเขากล่าวว่าปัจจัยด้านห่วงโซ่อุปทานที่มีส่วนสำคัญต่อการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งถึงจุดสูงสุดในช่วงกลางปี 2022 ดูเหมือนจะผ่อนคลายลง 

นอกจากนี้ พวกเขายังอ้างถึงความคืบหน้าในการทำให้ตลาดแรงงานมีความสมดุลดีขึ้น แม้ว่านั่นจะเป็นสิ่งที่อยู่ในระหว่างดำเนินการก็ตาม

ทางด้าน “Dot plot” ของความคาดหวังของสมาชิกแต่ละรายที่เปิดเผยหลังการประชุมแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีกสามปีข้างหน้า เพื่อทำให้อัตราดอกเบี้ยกลับมาใกล้ระดับระยะยาวที่ 2%

“ในการคาดการณ์ที่ออกมา ผู้เข้าร่วมเกือบทั้งหมดระบุว่า เมื่อสะท้อนถึงการปรับปรุงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์พื้นฐานของพวกเขาบอกเป็นนัยว่าช่วงเป้าหมายที่ต่ำกว่าสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะมีความเหมาะสมภายในสิ้นปี 2024” เอกสารระบุ

อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมดังกล่าวระบุว่ามี “ระดับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นผิดปกติ” เกี่ยวกับเส้นทางนโยบาย สมาชิกหลายคนกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องรักษาอัตราเงินกองทุนให้อยู่ในระดับที่สูงขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อไม่ให้ความร่วมมือ และคนอื่นๆ ระบุถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขึ้นอยู่กับว่าเงื่อนไขต่างๆ พัฒนาไปอย่างไร

ผู้เข้าร่วมประชุมเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาแนวทางอย่างระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูลในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน และยืนยันว่าจะเป็นการเหมาะสมที่นโยบายจะคงอยู่ในจุดยืนที่เข้มงวดต่อไปสักระยะหนึ่งจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างชัดเจนอย่างยั่งยืนตามวัตถุประสงค์ของคณะกรรมการ

แม้จะมีเสียงเตือนจากเจ้าหน้าที่ของ Fed แต่ตลาดก็คาดว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังในปี 2024

Fed funds futures trading ชี้ไปที่การปรับลดค่อนข้างมากไตรมาสในปีนี้ โดยลดลงเหลือช่วงระหว่าง 3.75%-4%

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Thomas Barkin ซึ่งเป็น Fed แห่งริชมอนด์ยังได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบาย โดยระบุถึงความเสี่ยงหลายประการในการพยายามชี้นำเศรษฐกิจให้ถดถอยอย่างนุ่มนวล

รายงานการประชุมระบุว่ามี “ความคืบหน้าที่ชัดเจน” เมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ โดยการวัดรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลในช่วง 6 เดือนยังบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed

อย่างไรก็ตาม เอกสารยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า มีความคืบหน้า “ที่ไม่สม่ำเสมอ” ในทุกภาคส่วน โดยพลังงานและสินค้าหลักปรับตัวลดลง แต่บริการหลักยังคงเคลื่อนไหวสูงขึ้น

เจ้าหน้าที่ยังกล่าวถึงความพยายามของ Fed ในการลดการถือครองพันธบัตรในงบดุล ธนาคารกลางได้เคลียเงินประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์โดยปล่อยให้เงินที่ครบกำหนดไถ่ถอนออกไป แทนที่จะนำเงินเหล่านั้นไปลงทุนใหม่ตามปกติ

สมาชิก FOMC หลายคนกล่าวว่า น่าจะเหมาะสมที่จะยุติกระบวนการนี้ เมื่อทุนสำรองของธนาคาร “ค่อนข้างสูงกว่าระดับที่ตัดสินว่ามีความเพียงพอ” เจ้าหน้าที่กล่าวว่าการหารือจะเริ่มต้นได้ดีก่อนที่จะหยุดกระบวนการ เพื่อให้สาธารณชนได้รับการแจ้งเตือน

ทางฝั่งกระทรวงแรงงานระบุในรายงานการเปิดรับสมัครงานและการสำรวจการหมุนเวียนของแรงงาน หรือรายงาน JOLTS เมื่อวันอังคารว่า การเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็นการวัดความต้องการแรงงาน ลดลงเหลือ 8.79 ล้านราย ณ วันสุดท้ายของเดือนพฤศจิกายน

รายงานระบุว่าตำแหน่งงานว่างลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมีนาคม 2022 ที่ 12 ล้านคน

แม้ว่าตลาดทองคำจะมีแรงกดดันในการขายทางเทคนิคที่รุนแรง แต่ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดก็ให้การสนับสนุนราคาอยู่บ้าง

แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานล่าสุดจะลดลงตามการคาดการณ์ แต่นักเศรษฐศาสตร์ตั้งข้อสังเกตว่ารายงานดังกล่าวยังคงเน้นย้ำถึงโมเมนตัมที่ชะลอตัวในตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้

ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นชัดเจนว่าจำเป็นต้องเห็นความซบเซาของตลาดแรงงานก่อนที่จะพิจารณาผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย

ขณะที่ดัชนีการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) อยู่ที่ 47.4% ในเดือนธันวาคม หลังจากข้อมูล 46.7% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งข้อมูลดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 47.1%

“ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงหดตัว แต่ในอัตราที่ช้าลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน” Timothy Fiore ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจการผลิตของ ISM กล่าว 

“บริษัทต่างๆ ยังคงจัดการผลผลิตอย่างเหมาะสมเนื่องจากความนุ่มนวลของคำสั่งซื้อยังคงดำเนินต่อไป อุปสงค์ผ่อนคลายลง โดยดัชนีคำสั่งซื้อใหม่หดตัวในอัตราที่เร็วขึ้น ดัชนีคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออกใหม่ทรงตัว และดัชนี Backlog ของคำสั่งซื้อกลับมาสูงกว่า 40 เปอร์เซ็นต์ แต่ยังอยู่ในแดนที่หดตัวค่อนข้างแข็งแกร่ง ดัชนีสินค้าคงคลังของลูกค้ากลับมาหดตัวและสามารถรองรับการผลิตในอนาคตได้มากขึ้น”

Fiore ตั้งข้อสังเกตว่า “อุปสงค์ยังคงอ่อนตัว และการดำเนินการผลิตมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากบริษัทของผู้อภิปรายยังคงจัดการผลผลิต ปัจจัยการผลิต และต้นทุนแรงงาน” เขากล่าว 

“ซัพพลายเออร์ยังคงมีกำลังการผลิตอยู่ ร้อยละ 84 ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) 

ภาคการผลิตหดตัวในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 65 ในเดือนพฤศจิกายน 

ที่สำคัญกว่านั้น ส่วนแบ่งของ GDP ภาคส่วนที่มีการคำนวณ PMI แบบคอมโพสิตที่หรือต่ำกว่าร้อยละ 45 ซึ่งเป็นบารอมิเตอร์ที่ดีของความอ่อนแอด้านการผลิตโดยรวม อยู่ที่ร้อยละ 48 ในเดือนธันวาคม เทียบกับร้อยละ 54 ในเดือนพฤศจิกายนและร้อยละ 35 ในเดือนตุลาคม”

Garry Wanger จาก Gold Forecast มองว่าองค์ประกอบหลักที่ทำให้ทองคำลดลงคือการเผยแพร่รายงาน FOMC ของเดือนที่แล้วในวันนี้ ปัญหาอยู่ที่การขาดความชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปี

เห็นได้ชัดว่าตลาดและนักลงทุนมองโลกในแง่ดีเกินไป ฉันทามติในหมู่นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่า Fed จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในช่วงต้นไตรมาสที่สองของปี และอาจถึงช่วงกลางปี สิ่งนี้แตกต่างอย่างมากจากที่นักลงทุนมองตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ซึ่งเชื่อว่ามีความเป็นไปได้ 64.8% ที่ Federal Reserve จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกในการประชุม FOMC เดือนมีนาคม

รายงานการประชุมที่เผยแพร่ไม่มีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นในปีนี้ และชลอการมองโลกในแง่ดีด้วย “ระดับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นผิดปกติ” เนื่องจากเกี่ยวข้องกับเส้นทางนโยบายการเงิน รายงานดังกล่าวยังเปิดประตูทิ้งไว้ถึงโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากจำเป็น

เจ้าหน้าที่ยังคงตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังอยู่ภายใต้การควบคุม และความเสี่ยงขาขึ้น ก็ลดลง รายงานการประชุมยังกล่าวถึงความกังวลว่านโยบายการเงินที่ “เข้มงวดเกินไป” อาจสร้างความเสียหายให้กับเศรษฐกิจ ข้อมูลล่าสุดยืนยันสมมติฐานดังกล่าว เนื่องจากตัวเลข ISM เดือนธันวาคมเปิดเผยเดือนเพิ่มเติมที่กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ หดตัว

ปัจจุบัน ข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมที่กำลังถูกจับตามองคือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญอย่างยิ่ง โดยมีกำหนดการจะเผยแพร่ในวันพรุ้งนี้

ราคาทองคำถูกเทขายค่อนข้างรุนแรงในวันที่ผ่านมา โดยราคาหลุดทะลุเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 รวมถึง EMA 26 ลงไปก่อนที่จะกลับขึ้นมาอีกครั้ง และถือว่าเป็นการปิดวันด้วยแท่งเทียนเป็นลบเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน

ถึงแม้ในวันนี้ราคาน่าจะเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง เพราะเมื่อพิจารณาความเคลื่อนไหวราคาภายในวันจะเห็น Head and shoulders Pattern ซึ่งน่าจะเป็นหนึ่งในสาเหตุการย่อตัวครั้งนี้ แต่บริเวณ $2,036 - $2,030 ซึ่งเป็นแนวเส้น EMA 26 น่าจะเป็นแนวรับสำคัญที่ยันราคาเอาไว้ได้

ทำให้แนวรับในวันนี้จะอยู่ที่ $2,036 - $2,030 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของราคาเมื่อวานและเป็นบริเวณ EMA 26 ดังที่กล่าว ขณะที่แนวต้านจะอยู่ในช่วง $2,050 เป็นระดับแรก ซึ่งเป็นบริเวณ EMA 12 ในขณะนี้ 

อย่างไรก็ตาม หากใช้ Fibonacci วัดสัดส่วนของการย่อตัวครั้งนี้ จะเป็นได้ว่าราคาได้ลงมาถึงระดับ 50% เท่านั้น ทำให้มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปที่ระดับ 61.8% หรือ 78.6% ได้เช่นกัน

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน และ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,036 - $2,030

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,050 - $2,065