วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 8 มิ.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,945 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,960

ราคาทองคำปรับตัวลงอีกครั้ง โดยได้รับแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ขณะที่นักลงทุนเฝ้ารอข้อมูลเงินเฟ้อและการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้าเพื่อความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย

ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์

David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายการค้าโลหะของ High Ridge Futures กล่าวว่า “อัตราผลตอบแทนยังคงสูงขึ้น ทำให้แรงกดดันในตลาดทองคำเพิ่มขึ้นเล็กน้อย” “เห็นได้ชัดว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดโฟกัสหลักของตลาดนี้ ณ จุดนี้ ความคาดหวังคือ Fed กำลังจะหยุดชั่วคราว อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่มาก อาจเห็นการเปลี่ยนแปลงในมุมมอง”

ถึงแม้ราคาทองคำยังคงไม่สามารถกลับขึ้นไปได้สูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการสินทรัพย์ของโลกอย่าง BlackRock แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาการจัดสรรกลยุทธ์ให้กับทองคำ

ในแนวโน้มตลาดทองคำล่าสุดของพวกเขา นักวิเคราะห์ของ BlackRock กล่าวว่าพวกเขามองเห็นศักยภาพที่ราคาทองคำจะขยับสูงขึ้นแม้ว่าในเดือนพฤษภาคมจะมีการเทขายอย่างหนักจากระดับสูงสุดที่ใกล้เป็นประวัติการณ์ก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นเกิดขึ้นขณะที่ราคากำลังต่อสู้ที่ระดับแนวรับที่สำคัญ

“ทองคำกำลังมีช่วงเวลาที่ยากลำบาก แต่เราเชื่อว่ายังมีอนาคตที่สดใส โลหะมีค่าได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% จนถึงปี 2023 ต้องขอบคุณปัจจัยบวกหลายอย่างรวมกัน” นักวิเคราะห์กล่าวในรายงาน “ทองคำร่วงลงจากระดับสูงสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ประมาณ 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางความคาดหมายว่าสหรัฐฯ จะไม่พลาดเส้นตายในการเพิ่มเพดานหนี้ กล่าวได้ว่าการลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 30% จากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หากทองคำพิสูจน์ได้ว่าสามารถทำได้ เพื่อรักษาระดับการขึ้นเหนือระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ $2,067 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่ขาขึ้นอีกขาหนึ่ง”

นักวิเคราะห์กล่าวว่าพวกเขาเห็นปัจจัยสามประการที่จะสนับสนุนราคาทองคำต่อไป ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ขับเคลื่อนโลหะมีค่าคือนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

BlackRock กล่าวว่ามีแนวโน้มว่า เดือนพฤษภาคมจะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในรอบที่เข้มงวดนี้

“เพื่อความแน่ใจ เราไม่ได้แบ่งปันมุมมองที่เป็นเอกฉันท์ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2023 ซึ่งน่าจะเป็นการเน้นย้ำแนวโน้มการลดลงของค่าเงินดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง แต่การที่ Fed ยังคงระงับไว้เป็นกรณีพื้นฐานของเรา และนั่นควรหนุนทองคำที่ราคาปัจจุบัน” นักวิเคราะห์กล่าว

บริษัทด้านการลงทุนยังมองว่าทองคำได้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น

“นักลงทุนมักหันไปหาทองคำเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนท่ามกลางความผันผวนของตลาดการเงิน ในอดีตทองคำมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นและตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ความสัมพันธ์ของราคารายเดือนระหว่างทองคำกับ S&P 500 อยู่ที่ 0.09 หมายความว่าแทบไม่มีความเกี่ยวข้องกันระหว่างหุ้นและทองคำเลย” นักวิเคราะห์กล่าว “แม้ว่าจะไม่มีความชัดเจนว่าจะเกิดภาวะช็อกอีกครั้งหรือไม่และเมื่อใด นักลงทุนอาจเลือกการจัดสรรทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ความไม่สงบในอนาคต”

สุดท้าย BlackRock กล่าวว่า บริษัทมองเห็นศักยภาพมากขึ้นสำหรับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อน้อยลง

“ด้วยการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่ถกเถียงกันในการโจมตี ไม่น่าเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งทางการเมืองของสหรัฐฯ จะลดลงในเร็วๆ นี้ กล่าวได้ว่า ข้อตกลงสองพรรคขนาดใหญ่ในการเมืองของสหรัฐฯ มุ่งเน้นไปที่การควบคุมอิทธิพลทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เพิ่มขึ้นของจีน ทองคำดูเหมือนจะได้รับประโยชน์และเมื่อรัสเซียรุกรานยูเครนในช่วงต้นปี 2022ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก็เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งยิ่งสนับสนุนทองคำ” นักวิเคราะห์กล่าว

แต่ก็คาดว่าอุปสงค์ทองคำจะลดลง 9% ในปี 2023 เนื่องจากธนาคารกลางชะลอการซื้อโลหะมีค่าอย่างเป็นทางการหลังจากทำสถิติเป็นปีที่ยาวนาน โดยราคายังเผชิญกับแรงกดดันที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 ตามรายงานของ Metals Focus

“อุปสงค์ที่คาดการณ์ไว้ลดลง 9% ลดลงเกือบทั้งหมดเนื่องจากการลดลงของการซื้อในภาคส่วนอย่างเป็นทางการสุทธิจากระดับสูงสุดตลอดกาลของปีที่แล้ว ส่วนอุปสงค์อื่นๆ ส่วนใหญ่จะเติบโตเล็กน้อย” ตามข้อมูลที่ Metals Focus กล่าวในรายงาน Gold Focus 2023 ที่เผยแพร่ออกมา

ในขณะที่อุปสงค์ลดลง ปริมาณทองคำทั้งหมดคาดว่าจะเติบโต 2% ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการผลิตจากเหมืองที่สูงขึ้นและการรีไซเคิล ส่งผลให้ตลาดทองคำกลับมาเกินดุลตลาดเล็กน้อยที่มากกว่า 500 ตันในปีนี้

แนวโน้มราคาทองคำในช่วงที่เหลือของปี 2023 ในขณะที่ราคาเฉลี่ยต่อปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ 1,890 ดอลลาร์ ราคาจะอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

Philip Newman กรรมการผู้จัดการของ Metals Focus กล่าวว่า “ที่บริเวณ 1,730 ดอลลาร์ ต่ำที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2023 บ่งชี้ว่าจะลดลงค่อนข้างจำกัด 12% จากระดับปัจจุบัน ณ ปลายเดือนพฤษภาคม และที่ 1,890 ดอลลาร์ การคาดการณ์สำหรับค่าเฉลี่ยรายปีของเราทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง”

จนถึงปัจจุบัน ทองคำพุ่งขึ้นราว 7% หลังการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐใกล้จะสิ้นสุดรอบการคุมเข้ม และอาจถึงขั้นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นนั้นหยุดชะงักลงในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากการคาดการณ์ของตลาดเปลี่ยนไปเป็นแนวโน้มอัตราที่ “สูงขึ้นในระยะยาว”

“ในขณะที่นักลงทุนปรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้จะสร้างกระแสใหม่ต่อราคาทองคำใน ช่วงที่เหลือของปี 2023 Metals Focus เตือนว่าความคาดหวังในปัจจุบันของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี 2023 นั้นรุนแรงเกินไปในแง่ของความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐอย่างต่อเนื่องและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงเพิ่มสูงขึ้น “รายงานกล่าว “เรายังคงเห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มุ่งหน้าสู่ภาวะ Soft Landing เท่านั้น ซึ่งจะทำให้ Fed มีโอกาสคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีก”

แต่ก็มีนักเศรษฐศาสตร์บางคนกำลังท้าทายมุมมองของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐบางคนที่ว่า เมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในปัจจุบันและส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยตึงตัวขึ้นแล้ว โลกจะเป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์อีกครั้งหนึ่ง

นักเศรษฐศาสตร์ที่ Deutsche Bank และ Goldman Sachs เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยที่สมดุลกับอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคง ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า R-Star นั้นสูงกว่าที่เจ้าหน้าที่ Fed หลาย ๆ คนคิด

พวกเขาคิดว่าในบางจุดเจ้าหน้าที่จำเป็นต้องแก้ไขประมาณการ R-Star ตามลำดับ และในขณะที่กระบวนการดังกล่าวน่าจะใช้เวลาหลายปีกว่าจะได้ผล ประเด็นนี้ชี้ให้เห็นถึงอัตราดอกเบี้ยในโลกแห่งความเป็นจริงที่สูงขึ้นจากยอดคงเหลือจากธนาคารกลาง

นักเศรษฐศาสตร์ได้ชั่งน้ำหนักรอบการเปิดตัว R-Star ของสาธารณะเมื่อเดือนที่แล้วของ Fed นิวยอร์ก John Williams ผู้นำของธนาคาร เป็นหนึ่งในผู้เขียนเกี่ยวกับแนวคิดของอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง และเขากล่าวเมื่อวันที่ 19 พฤษภาคมว่า “ไม่มีหลักฐานว่ายุคของอัตราดอกเบี้ยธรรมชาติที่ต่ำมากได้สิ้นสุดลงแล้ว”

ด้วยเหตุนี้ เขาจึงประมาณค่า R-Star ไว้ที่ประมาณ 0.5% ในไตรมาสแรกและที่ 0 ทันทีหลังจากนั้น ประมาณการที่ออกโดยธนาคารกลางสหรัฐ ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม ทำให้ R-Star สำหรับสหรัฐอยู่ที่ 0.58% ในไตรมาสแรก ประมาณการของ R-Star อยู่ในระดับต่ำมาระยะหนึ่งแล้ว หลังจากผ่านการเปลี่ยนแปลงที่ลดลงครั้งใหญ่ในช่วงที่เกิดวิกฤตการเงินในปี 2008 ในข้อมูลของ Fed ในนิวยอร์กย้อนหลังไปกว่า 60 ปี การอ่านค่าสูงสุดอยู่ที่ 5.64% ในครั้งแรก ไตรมาส 1961

การคาดการณ์ R-Star ของ Williams ดูเหมือนจะถูกครอบงำโดยเจ้าหน้าที่ Fed คนอื่น ๆ หากต้องการอ่าน R-Star ในโลกแห่งความเป็นจริง การประมาณการจะถูกเพิ่มเข้าไปในเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อของ Fed ที่ 2% ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่ 2.5% เป็นการตั้งค่าระยะยาวสำหรับเครื่องมือสำคัญของนโยบายการเงินนั้น และด้วยเหตุนี้ นั่นคือสิ่งที่เจ้าหน้าที่ Fed ได้เขียนไว้ในการคาดการณ์รายไตรมาสของพวกเขาในเกือบทุกฉบับที่ย้อนกลับไปในปี 2019

“เราสงสัยในฉันทามตินั้นมานานแล้ว” นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs กล่าว “การทบทวนการศึกษาทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราที่เป็นกลางแสดงให้เห็นว่าการลดลงอย่างมากของการประเมิน R-Star รอบที่แล้วนั้นค่อนข้างมากเกินไป” พวกเขาระบุ และเสริมว่า “การศึกษาพบหลักฐานที่สอดคล้องกันว่าข้อมูลประชากร การเติบโตของผลผลิต ความไม่เท่าเทียมกัน การรั่วไหลทั่วโลก ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หนี้ภาครัฐและระดับการขาดดุล และราคาสัมพัทธ์ของสินค้าทุนมีอิทธิพลต่อ R-Star”

Matthew Luzzetti หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสหรัฐที่ Deutsche Bank Securities กล่าวว่าเขาคาดการณ์ว่า R-Star น่าจะใกล้เคียงกับ 1% ยิ่งไปกว่านั้น เขากล่าวว่า การคาดการณ์ของ Fed ได้แสดงให้เห็นว่ามีผู้กำหนดนโยบายจำนวนน้อยแต่เพิ่มขึ้น ซึ่งโน้มน้าวไปสู่การคาดการณ์ของกองทุน Fed ในระยะยาวที่สูงขึ้น เขาเสริมว่าการวิจัยบางอย่างของ Fed ก็บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน

“มีเกล็ดเล็กๆ น้อยๆ ในหลักฐานต่างๆ มากมายภายใน Fed ว่าสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นเบื้องหลัง” Luzzetti กล่าว แม้ว่าเขาจะเสริมว่า สิ่งนี้ทั้งหมดน่าจะใช้เวลาหลายปีกว่าที่จะเกิดขึ้น เช่นเดียวกับตอนที่ Fed ปรับลดประมาณการ R-Star ลงหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน

นักเศรษฐศาสตร์ Luzzetti และ Goldman เห็นพ้องต้องกันว่าตราบใดที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่เกิดขึ้นและช่วงชิงสภาพเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่จะเพิ่มประมาณการอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในระยะยาวในที่สุด Goldman เห็นว่ามันเพิ่มขึ้นจาก 2.5% ปัจจุบันเป็นระหว่าง 3% ถึง 3.25%

Goldman Sachs สนับสนุนมุมมองส่วนหนึ่งของความจริงที่ว่าระดับราคาในตลาดยังชี้ไปที่การประมาณการอัตรากลางที่สูงขึ้น

แต่กองทุนตราสารหนี้ PIMCO กล่าวกับลูกค้าในบันทึกที่เขียนร่วมกันโดย Richard Clarida ซึ่งเป็นผู้บริหารอันดับสองของ Fed จนถึงปีที่แล้วว่า “เราเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริงในระยะยาวที่เป็นกลางในประเทศเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วจะยังคงตรึงอยู่เหนือช่วงที่เป็นกลางใหม่ที่ 0% ถึง 1% โดยจากปัจจัยระยะยาวที่ทรงพลังของประชากรสูงอายุและการเติบโตของผลผลิตที่ซบเซา”

ซึ่งทางด้าน Janet Yellen รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งท่ามกลางการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง แต่บางพื้นที่กำลังชะลอตัว และเสริมว่า เธอคาดว่าจะมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในการลดอัตราเงินเฟ้อในอีก 2 ปีข้างหน้า

ในการสัมภาษณ์ของ CNBC Yellen ยังกล่าวด้วยว่า แม้ว่าธนาคารอาจประสบปัญหาด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และเผชิญกับการควบรวมกิจการ แต่ก็มีสภาพคล่องในระบบที่เพียงพอ และโดยทั่วไปแล้วธนาคารควรจะสามารถทนต่อแรงกดดันใด ๆ ได้

Yellen กล่าวว่า การออกกฎหมายเพื่อยกระดับเพดานหนี้และลดการขาดดุลของสหรัฐมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาจะสนับสนุนความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐในการลดอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับมุมมองของ Jeffrey Lacker's อดีตประธานธนาคารกลางริชมอนด์ ที่มองว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางซึ่งอยู่ที่ 5.0-5.25% ในขณะนี้ จะต้องเพิ่มขึ้นเป็น 6% เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ Yellen กล่าวว่านั่นเป็นการตัดสินใจของ Fed

“การใช้จ่ายของผู้บริโภคเติบโตอย่างต่อเนื่องในแนวทางที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่คุณยังเห็นพื้นที่ต่างๆ ของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงด้วย” Yellen กล่าว “และนี่คือการตัดสินที่อดีตเพื่อนร่วมงานของฉันที่ Fed สามารถทำได้ อย่างที่ฉันพูด ฉันคิดว่าสิ่งที่สำคัญคือการพยายามลดอัตราเงินเฟ้อลง นั่นคือสิ่งสำคัญที่สุด”

เธอกล่าวว่าธนาคารจะเผชิญกับความยากลำบากบางประการที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการเตรียมงานทางไกลที่ทำให้ความต้องการพื้นที่สำนักงานลดลง แต่การทดสอบความเครียดแสดงให้เห็นว่าธนาคารมีเงินทุนเพียงพอ และผู้ดูแลธนาคารกำลังจับตาดูสถานการณ์อย่างใกล้ชิด

"การคาดการณ์โดยรวมของฉันคือระดับของเงินทุนและสภาพคล่องในระบบธนาคารมีความแข็งแกร่ง และแม้ว่าจะมีความเจ็บปวดที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ แต่ธนาคารควรจะสามารถจัดการกับความเครียดนี้ได้”เธอกล่าว

เมื่อถูกถามว่าเธอจะสนับสนุนการรวมบัญชีระหว่างธนาคารมากขึ้นหรือไม่ เธอกล่าวว่า ระบบธนาคารที่หลากหลายในปัจจุบันซึ่งมีธนาคารชุมชนที่เข้มแข็ง ธนาคารระดับภูมิภาค และธนาคารขนาดใหญ่เป็น “จุดแข็ง” สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่มีแนวโน้มว่าจะมีการรวมบัญชีเพิ่มเติม

Yellen กล่าวว่า เธอไม่ต้องการเห็นความหลากหลายของธนาคารในสหรัฐฯ ถูกคุกคาม “แต่แน่นอนว่าในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ธนาคารบางแห่งกำลังประสบกับแรงกดดันต่อรายได้ และมีแรงจูงใจที่จะเห็นการรวมบัญชี และมันก็ไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นบางอย่างเกิดขึ้น”

 และเพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตการเงินในสหรัฐอเมริกา รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ออกกฎหมายเพื่อปล่อยให้เพดานหนี้ของสหรัฐไม่ถูกจำกัดเป็นเวลาสองปีเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาล อย่างไรก็ตาม ผลที่ตามมาจากการที่กระทรวงการคลังสหรัฐต้องชำระภาระผูกพันทางการเงินระหว่างเดือนม.ค. เมื่อถึงขีดจำกัดเพดานหนี้และต้องเติมเงินเข้ากองทุนของรัฐบาลจะสร้างปัญหาเฉพาะขึ้นอีกชุดหนึ่ง

ในวันที่ 1 มิถุนายน Gold futures ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในเดือนสิงหาคม 2023 มีราคาอยู่ที่ $1,995.50 แนวโน้มนี้เกิดขึ้นเมื่อกฎหมายของพรรคสองฝ่ายเข้าสู่สภาคองเกรสซึ่งผ่านการลงคะแนนเสียง 314 ต่อ 117 เสียง แต่ในวันนี้ได้ฉุดให้ราคาทองคำล่วงหน้าอยู่ที่ 1,960 ดอลลาร์ต่อออนซ์ Garry Wagner จาก Kitco News ระบุ

สัปดาห์หน้า ธนาคารกลางสหรัฐจะจัดการประชุม FOMC ครั้งต่อไป ซึ่งคาดว่าจะเริ่มชะลอการปรับอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกหลังจากการประชุม FOMC ติดต่อกัน 10 ครั้งซึ่งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้นและขยับสูงขึ้นตามที่เห็นได้จากรายงาน PCE ฉบับล่าสุด นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมยังแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้งานใหม่ 339,000 ตำแหน่ง โดยระดับการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.7%

ขณะนี้นักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตีของการออกพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากกระทรวงการคลังต้องเติมเงินในคลังของตน

จากข้อมูลของ MarketWatch นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการออกพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่จะเริ่มไหลออกในปลายสัปดาห์นี้และดำเนินต่อไปในเดือนต่อๆ ไป ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการแก้ปัญหาเพดานหนี้ล่าสุด

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า “บัญชี Treasury General Account ลดลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนมกราคม เมื่อ Treasury ถึงขีดจำกัดในการกู้ยืม เป้าหมายของยอดเงินสดบ่งชี้ว่าจะต้องสร้างบัญชีใหม่อย่างรวดเร็วเมื่อได้เพิ่มวงเงินการกู้ยืมแล้ว คาดว่าคลังจะประมูลสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในฤดูร้อนนี้ ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งและน่าทึ่งที่ทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น

ตามรายงานของสำนักงานงบประมาณรัฐสภา ต้นทุนดอกเบี้ยของหนี้สาธารณะจะสูงถึง 645 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้และ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 20233 “อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของหนี้ของรัฐบาลกลางที่เพิ่มขึ้นในการคาดการณ์ของ CBO เมื่อหนี้ครบกำหนดและรีไฟแนนซ์ ในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของตราสารหนี้ที่ถือโดยสาธารณะอยู่ที่ 2.9 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสูงกว่าในปี 2023 อยู่ 0.2 เปอร์เซ็นต์ และสูงกว่าในปี 2022 อยู่  0.7 เปอร์เซ็นต์ อัตราดังกล่าวโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นหลังจากนั้น แม้ว่าจะช้ากว่า โดยแตะที่ 3.2 เปอร์เซ็นต์ในปี 2033”

การขายหนี้จำนวนมากของสหรัฐจะส่งผลให้ราคาลดลงและให้ผลตอบแทนสูงขึ้นอย่างแน่นอน ผลตอบแทนสูงคือคริปโตไนต์กับการกำหนดราคาทองคำ แม้ว่าวิกฤตเพดานหนี้จะได้รับการแก้ไขแล้ว แต่ผลกระทบที่เกิดขึ้นจะเป็นสิ่งที่นักลงทุนทองคำไม่ต้องการ เพราะผลตอบแทนที่สูงกดดันให้ทองคำปรับตัวลง

ราคาทองคำปรับตัวลดลงอีกครั้ง หลังจากไม่สามารถผ่านแนวต้านบริเวณ $1,970 ได้ ซึ่งไม่เป็นที่น่าแปลกใจนัก เนื่องจากบริเวณดังกล่าวเป็นแนวเส้นค่าฉลี่ย EMA 26 ในระดับวัน

เมื่อพิจารณาแนวโน้มภายในวันนี้ ราคายังคงมีโอกาสปรับตัวลงได้ต่อ โดยมีเป้าหมายแนวรับที่น่าจะเกิดการลงมาทดสอบในเร็ววันช่วง $1,935

ขณะที่ทางด้านแนวต้าน บริเวณ  $1,950 - $1,960 กลับมาเป็นอุปสรรคอีกครั้ง ซึ่งบริเวณกรอบดังกล่าวมีทั้งเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ในระดับ 4 ชั่วโมงอยู่ ซึ่งทำให้ทองคำต้องสร้างโมเมนตั้มอีกครั้งจึงจะสามารถผ่านกลับขึ้นไปได้ ซึ่งเมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ปัจจุบัน จึงมีแนวโน้มที่วันนี้ ราคาจะปรับตัวลงต่อมากกว่าขยับขึ้น เพราะถึงแม้ค่าเงินดอลลาร์ ที่เป็นคู่แข่งหลักจะค่อนข้างทรงตัว แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกำลังปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งน่าจะส่งผลกดดันราคาทองคำต่อไปอีกซักระยะ

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,935 - $1,925

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,950 - $1,960

เทรดทองกับ Mitrade เดี๋ยวนี้และรับโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ >>