วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ธ.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 25 ธันวาคม 2567 ราคาทองคำยังคงรักษาระดับที่น่าประทับใจที่ประมาณ 2,615 ดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการปรับตัวของนักลงทุนต่อมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในภาพรวมของตลาด ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้อย่างน่าสนใจ โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะดำเนินนโยบายการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้า

เจ้าหน้าที่ Fed ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 อาจมีจำนวนครั้งน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ย (Federal Funds Rate) จะอยู่ที่ระดับ 3.9% ภายในสิ้นปี 2025 การปรับเปลี่ยนมุมมองนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกระบวนการชะลอตัวของภาวะเงินเฟ้อที่เป็นไปอย่างช้าๆ และความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับนโยบายด้านการเข้าเมือง การค้าระหว่างประเทศ และการปฏิรูประบบภาษีของประธานาธิบดี Donald Trump

รายงานล่าสุดจาก Summary of Economic Protections (SEP) ได้ส่งผลให้เกิดการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ และเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่อธิบายการปรับตัวลดลงล่าสุดของราคาทองคำ ในขณะที่ตลาดจับตาดูพัฒนาการเหล่านี้ ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ที่จะมีการเปิดเผยในวันพฤหัสบดีนี้ อาจสร้างความผันผวนให้กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งคาดว่าจะมีการเปิดเผยในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสถานการณ์ในตลาดแรงงานมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการตัดสินใจของ Fed ในการกำหนดนโยบายการเงิน การเปลี่ยนแปลงของตัวเลขการจ้างงานสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาดและทิศทางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลต่อเนื่องไปยังราคาทองคำในที่สุด

อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางเหตุการณ์เหล่านี้ ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และไม่สามารถทะลุกรอบการซื้อขายในปัจจุบันได้ นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าการที่ราคาทองคำยังสามารถรักษาระดับได้ในช่วงนี้ถือเป็นสัญญาณที่ดี แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งในตลาด แม้จะเผชิญกับปัจจัยกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็ตาม

ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งกักตุนทองคำ หวั่นดอลลาร์อ่อนค่า

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและน่าจับตามองกำลังเกิดขึ้นในตลาดทองคำโลก Tom Bruce นักยุทธศาสตร์การลงทุนมหภาคผู้มีประสบการณ์จาก Tanglewood Total Wealth Management ได้ให้มุมมองที่น่าสนใจ โดยเขาแสดงความเชื่อมั่นอย่าง “ระมัดระวัง” ต่อแนวโน้มของราคาทองคำ แม้จะเผชิญกับปัจจัยท้าทายที่สำคัญหลายประการ

Bruce ได้อธิบายว่าแม้เขาจะไม่ได้กำหนดเป้าหมายราคาที่เฉพาะเจาะจง แต่คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 10% ในปีหน้า ซึ่งจะยังคงต่ำกว่าระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เขาระบุว่าความท้าทายระยะสั้นที่สำคัญที่สุดสำหรับทองคำในปี 2025 จะเป็นการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (Real Yields) และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งในสหรัฐฯ

“เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีกำลังอยู่ในระดับต่ำสุดของช่วงที่ควรจะเป็น และเราอาจเห็นตัวเลขในช่วง 5% ได้อย่างง่ายดาย และหากอัตราเงินเฟ้อไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก นั่นหมายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง”

อย่างไรก็ตาม Bruce เสริมว่าแม้จะมีความผันผวนในระยะสั้นอันเนื่องมาจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้น แนวโน้มการปรับตัวขึ้นในระยะยาวของทองคำยังคงอยู่ในทิศทางที่ดี โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกที่เป็นตัวชี้วัดใหม่ในตลาด

เขาเน้นย้ำว่าธนาคารกลางต่างๆ ยังคงห่างไกลจากการยุติการซื้อทองคำ เนื่องจากพวกเขากำลังกระจายการลงทุนออกจากดอลลาร์สหรัฐ โดยในยุคสงครามเย็น ทองคำมีสัดส่วนประมาณ 30% ของทุนสำรองธนาคารกลาง แต่เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตัวเลขนี้อยู่ที่เพียง 10% เท่านั้น

ผู้เชี่ยวชาญเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อ แนะลงทุนทองคำและ Bitcoin รับมือ

Jan van Eck ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ VanEck บริษัทจัดการกองทุนชั้นนำ ได้นำเสนอมุมมองที่น่าสนใจในรายงานมุมมองสิ้นปี โดยคาดการณ์ว่ารัฐบาลจะสามารถประหยัดงบประมาณได้ 500 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า อย่างไรก็ตาม เขาระบุว่าจำนวนนี้ยังไม่เพียงพอที่จะป้องกันการเพิ่มขึ้นของการขาดดุลงบประมาณที่กำลังเป็นปัญหาสำคัญ

van Eck อธิบายสถานการณ์ด้วยการเปรียบเทียบที่เข้าใจง่าย กล่าวว่า “ในขณะที่สิ่งนี้ส่งสัญญาณถึงความพยายามในการแก้ไขความไม่สมดุลทางการคลัง การตัดงบประมาณนี้ไม่น่าจะกำจัดการขาดดุลได้ทั้งหมด พูดง่ายๆ คือเราจะเปลี่ยนจากการเหยียบคันเร่งสองเท้าเป็นหนึ่งเท้า อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถดำเนินการตามแผนได้ จะยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ นำไปสู่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นและความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด”

เนื่องจากความเสี่ยงเหล่านี้ หนึ่งในคำแนะนำสำคัญของ van Eck สำหรับปี 2025 คือการลงทุนในทองคำและ Bitcoin เขาเชื่อว่าทั้งสองสินทรัพย์นี้ยังคงโดดเด่นในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางการคลัง เขาอธิบายว่า “ตลาดกระทิงของทองคำได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลางต่างประเทศและแนวโน้มทั่วโลกที่มุ่งสู่การลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ (De-dollarization)”

การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในระบบการเงินโลก โดยประเทศต่างๆ กำลังพยายามลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก และหันมาให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงผ่านการถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองอย่างทองคำมากขึ้น ปรากฏการณ์นี้ได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก

ผู้เชี่ยวชาญแนะกลยุทธ์จัดพอร์ตลงทุนรับปี 2025

Tom Bruce จาก Tanglewood Total Wealth Management ได้เสนอมุมมองที่น่าสนใจเกี่ยวกับการจัดพอร์ตการลงทุนในปี 2025 โดยแนะนำให้นักลงทุนยังคงถือครองทองคำในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยง แม้จะเผชิญกับผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและเศรษฐกิจที่ค่อนข้างแข็งแกร่งก็ตาม

นอกจากนี้ Bruce ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการมองการลงทุนในทองคำในระยะยาว โดยมองว่าทองคำไม่เพียงแต่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดการเงินเผชิญกับความไม่แน่นอนสูง

ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแกว่งตัวที่แคบลงระหว่าง $2,603-2,621 โดยมีการทดสอบบริเวณที่ $2,608 และสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ สะท้อนว่าแรงขายเริ่มชะลอตัวลง

เมื่อพิจารณาโครงสร้างทางเทคนิคในปัจจุบัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (EMA 12, 26) เริ่มเคลื่อนตัวออกด้านข้างมากขึ้น และมีระยะห่างระหว่างเส้นที่แคบลง บ่งชี้ถึงการเข้าสู่ช่วง Consolidation หรือการสะสมแรงซื้อขายในตลาด ซึ่งมักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวในทิศทางใหม่ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองเส้นยังคงวางตัวต่ำกว่า EMA 200 และเส้น EMA 200 ก็ยังคงมีความชันลง สะท้อนว่าแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลงอยู่

ดัชนี RSI ในปัจจุบันแกว่งตัวในโซนกลางประมาณ 40 และเริ่มมีการสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น (Higher Low) อย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับ Stochastic RSI โดยในขณะที่ราคามีการสร้างจุดต่ำใหม่ แต่ค่า Stochastic RSI กลับไม่ได้สร้างจุดต่ำใหม่ตาม สะท้อนถึงการอ่อนแรงลงของแรงขายและโอกาสในการฟื้นตัวในระยะสั้น

สำหรับมุมมอง 24 ชั่วโมงข้างหน้า คาดว่าราคาจะยังคงแกว่งตัวในกรอบระหว่าง $2,603-2,621 โดยมีแนวรับสำคัญที่ $2,603 และแนวต้านที่ $2,621 หากราคาสามารถยืนเหนือ $2,621 ได้อย่างมั่นคง อาจเห็นการปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $2,632 และ $2,656 ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม ด้วยภาพรวมที่ยังคงเป็นขาลงและการเคลื่อนไหวที่อยู่ใต้เส้น EMA 200 นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการเข้าซื้อ โดยควรรอสัญญาณยืนยันการฟื้นตัวที่ชัดเจนก่อน เช่น การผ่านแนวต้านสำคัญที่ $2,632 พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น หรือการผ่านเส้น EMA 200 ที่จะเป็นสัญญาณบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่สำคัญ

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,603

• $2,582

• $2,554

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,621

• $2,632

• $2,656