วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 27 พ.ย. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 27 พฤศจิกายน 2567 ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา ก่อนที่จะกลับมารักษาระดับเหนือ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากหลากหลายปัจจัย โดยเฉพาะการประกาศนโยบายที่เข้มงวดของประธานาธิบดี Donald Trump ที่มีแผนจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากประเทศคู่ค้าหลักถึงสามประเทศ ซึ่งสร้างความกังวลต่อสงครามการค้าโลกรอบใหม่ โดยปกติแล้วราคาทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศ แต่การผ่อนคลายความตึงเครียดในสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและเฮซบอลเลาะห์กลับส่งผลให้ราคาทองคำชะลอตัวลง

ในวันที่ผ่านมา XAU/USD ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก แม้จะมีปัจจัยกดดันจากการแต่งตั้ง Scott Bessent เป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐในรัฐบาลชุดใหม่ของ Trump ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้น และลดความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของราคาทองคำถูกจำกัดด้วยความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างยูเครนและรัสเซีย ซึ่งช่วยพยุงราคาไม่ให้ร่วงลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นก็ตาม

ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

รายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยมุมมองที่ระมัดระวังของคณะกรรมการต่อทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต โดยบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับที่เข้มงวดหากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

คณะกรรมการส่วนใหญ่ยังคงคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะมีแนวโน้มเข้าสู่เป้าหมายที่ 2% อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสังเกตเห็นว่าความเสี่ยงด้านลบต่อเศรษฐกิจและตลาดแรงงานได้ลดลงเล็กน้อย ซึ่งลดความจำเป็นในการดำเนินนโยบายเชิงรุก สมาชิกคณะกรรมการหลายคนเน้นย้ำว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง (Neutral Rate) ทำให้การประเมินระดับความเข้มงวดของนโยบายการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น และในมุมมองของพวกเขา การลดความเข้มงวดของนโยบายควรดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในการพูดคุยเกี่ยวกับการปรับตำแหน่งนโยบายการเงินเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยง สมาชิกบางคนชี้ให้เห็นว่าคณะกรรมการอาจหยุดการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยนโยบายและคงไว้ในระดับที่เข้มงวดหากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ในขณะที่สมาชิกคนอื่นๆ เสนอว่าการผ่อนคลายนโยบายอาจเร่งขึ้นหากตลาดแรงงานอ่อนแอลงหรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัว

ตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐส่อแววซบเซาท่ามกลางดอกเบี้ยจำนองสูง

ข้อมูลล่าสุดจากสำนักสำมะโนประชากรสหรัฐ (U.S. Census Bureau)  เปิดเผยภาพรวมที่น่ากังวลของตลาดที่อยู่อาศัย โดยยอดขายบ้านใหม่ในเดือนที่ผ่านมาลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 17.3% มาอยู่ที่อัตรา 610,000 หลังต่อปีเมื่อปรับตามฤดูกาล ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขที่มีการปรับปรุงของเดือนกันยายนที่ 738,000 หลัง และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 725,000 หลังอย่างมาก

การศึกษาเชิงลึกของตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐเผยให้เห็นความท้าทายที่ซับซ้อน โดยราคาบ้านที่สูงขึ้นยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับผู้ซื้อบ้านรายใหม่ ภาวะหยุดชะงักของตลาดที่อยู่อาศัยสะท้อนให้เห็นความท้าทายที่ซับซ้อนในระบบเศรษฐกิจสหรัฐ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินใหม่ แต่อัตราดอกเบี้ยจำนองยังคงอยู่ในระดับสูงกว่า 6% ต่อเนื่องเป็นเวลาสองปี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปียังคงอยู่ในระดับสูง สถานการณ์นี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถในการซื้อบ้านของผู้บริโภค และอาจส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังภาคการก่อสร้างและการจ้างงานในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

ตลาดทองคำแสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า

การวิเคราะห์จาก Daniel Ghali นักยุทธศาสตร์อาวุโสด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities ได้เผยให้เห็นภาพที่น่าสนใจของความเคลื่อนไหวในตลาดทองคำ โดยการปรับตัวลดลงของราคาทองคำล่าสุดที่มีการเทขายอย่างรุนแรงจากกองทุนมหภาค (Macro Funds) สอดคล้องกับรูปแบบในอดีตของการปรับฐานที่เกี่ยวข้องกับการเทขายจากกองทุนมหภาคในระดับสูงสุด ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วมักจะอยู่ระหว่าง 7% ถึง 10% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งหลังจากนั้นกลับแสดงลักษณะที่ผิดปกติ โดยมีการลดลงของ Open Interest ใน Comex Gold พร้อมกัน ประกอบกับมีสถานะขาย Short จากผู้จัดการเงินทุนน้อยมากหลังจากคำนวณ Exchange for Physical (EFP) แล้ว นอกจากนี้ ยังมีการถอนการลงทุนอย่างต่อเนื่องจากกองทุน ETF ทั้งในตะวันตกและจีน พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตในพฤติกรรมการซื้อขายของเทรดเดอร์เซี่ยงไฮ้ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในมุมมองด้านมหภาค เส้นทางที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะนำไปสู่ภาวะนโยบายการเงินที่ “ผ่อนคลายมากเกินไป” อีกต่อไป ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจจากกองทุนมหภาคไม่น่าจะกลับไปสู่ระดับสูงสุดอีกครั้ง การเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งได้ผลักดันให้กลยุทธ์การซื้อขายตามแนวโน้ม (Commodity Trading Advisors) กลับเข้าสู่ขนาดสถานะ long สูงสุด อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบ่งชี้ว่าสัญญาณแนวโน้มทุกตัวกำลังชี้ไปในทิศทางขาขึ้น

ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ

แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะเริ่มผ่อนคลายลงจากความหวังในการเจรจาหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเฮซบอลเลาะห์ แต่สถานการณ์ในยูเครนกลับทวีความรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังการยิงขีปนาวุธของรัสเซีย ซึ่งได้กลายเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลกระทบนี้อาจเป็นเพียงชั่วคราวและมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงในระยะใกล้

นอกจากนี้ การซื้อขายแบบ TINA (There Is No Alternative) ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เกิดขึ้นในสภาวะที่ผู้ลงทุนรู้สึกว่าไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง กำลังเผชิญกับการกลับตัวในจีน สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าอุปสงค์จากภูมิภาคเอเชียอาจไม่เพียงพอที่จะรองรับราคาทองคำในระยะต่อไป

มุมมองต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยและผลกระทบต่อตลาดทองคำ

ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงระมัดระวังในการส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดการเงินยังคงมีความเชื่อมั่นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 59% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในการประชุมครั้งหน้า การคาดการณ์นี้สะท้อนให้เห็นความเชื่อของตลาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังชะลอตัวลงเพียงพอที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องผ่อนคลายนโยบายการเงิน

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางยังคงเป็นประเด็นที่ท้าทายสำหรับคณะกรรมการนโยบายการเงิน สมาชิกหลายคนเน้นย้ำว่าการประเมินระดับความเข้มงวดของนโยบายการเงินในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้น และการปรับเปลี่ยนนโยบายควรดำเนินการด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษ

จากการวิเคราะห์กราฟราคาทองคำรายชั่วโมง พบว่าทิศทางหลักของราคายังคงอยู่ในช่วงขาลง แม้ราคาได้พุ่งขึ้นสู่ระดับที่ 2,726 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ก็เกิดแรงขายทำกำไรกดดันให้ราคาปรับตัวลงมาอย่างรวดเร็ว และในขณะนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ 2,623-2,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เมื่อพิจารณาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ พบว่าราคาได้หลุดลงมาต่ำกว่าเส้น EMA 12 และ EMA 26 รวมถึงยังต่ำกว่าเส้น EMA 200 ที่ระดับ 2,654 แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลง เพียงแต่เกิดการดีดขึ้นในระยะสั้นก่อนหน้านี้เท่านั้น

ดัชนี RSI ได้ปรับตัวลงมาจากเขต Overbought ที่ระดับเหนือ 70 และในขณะนี้เคลื่อนตัวในโซน 40-45 สะท้อนถึงแรงซื้อที่อ่อนตัวลง แต่ยังไม่ถึงระดับ Oversold ที่จะกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญ

ในด้านแนวรับแนวต้านสำคัญ ระดับแนวรับหลักอยู่ที่ 2,623 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งพยามยันราคาอยู่ก่อนหน้านี้ ถัดลงมาคือแนวรับที่ 2,605 ส่วนแนวต้านสำคัญในระยะสั้นอยู่ที่ 2,640 และ 2,654 ดอลลาร์ต่อออนซ์ตามลำดับ

สำหรับแนวโน้มใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า คาดว่าราคาทองคำจะยังคงแกว่งตัวในกรอบ 2,605-2,654 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยนักลงทุนควรให้ความสำคัญกับแนวรับ 2,605 เป็นพิเศษ หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ มีโอกาสที่จะฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 2,654 แต่หากหลุดลงมา อาจเห็นการปรับฐานลึกลงสู่แนวรับถัดไปที่ 2,576

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,623

• $2,605

• $2,576

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,640

• $2,654

• $2,673