วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 1 พ.ค. 2566

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,983 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,990.85

ราคาทองคำยังคงมีความผันผวนก่อนถึงการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้ ในขณะที่เขียนบทความ ราคาทองคำกำลังปรับตัวลดลงหลังจากเปิดการซื้อขาย โดยราคาลดลง 0.35% มาอยู่ที่ $1,983 

ถึงแม้จะมีความกังวลต่อความวุ่นวายในภาคธนาคารของสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้อัตราตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง และทำให้ทองคำได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง แต่ตัวแปรหลักอย่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ปรับตัวขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญที่กดดันราคาทองคำ

ตลาดทองคำยังคงเห็นแรงเทขาย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อฝังตัวอยู่ในเศรษฐกิจในวงกว้างอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์บางคนกล่าวว่าอาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐคงนโยบายการเงินเชิงรุกไว้นานกว่าที่คาดไว้

เมื่อวันศุกร์ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐกล่าวว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลหลักเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนที่แล้ว เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมกราคม อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตามการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์

อย่างไรก็ตาม ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE เพิ่มขึ้น 4.6% ซึ่งร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้น 4.5% ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อประจำปีของเดือนกุมภาพันธ์ก็ออกมาสูงขึ้นเป็น 4.7%

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากผู้บริโภคประหยัดรายได้มากขึ้นในขณะที่ใช้จ่ายน้อยลง รายงานระบุว่ารายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ ข้อมูลดังกล่าวแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้น 0.2%

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเพิ่มขึ้นอย่างดื้อรั้น แต่นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าปฏิกิริยาของตลาดไม่รุนแรงมากนัก เนื่องจากตัวเลขค่อนข้างสอดคล้องกับข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงซึ่งเผยแพร่ในข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา

ในการสำรวจประจำสัปดาห์ของสำนักข่าว Kitco News นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่กล่าวว่าราคาทองคำอาจยังคงต้องต่อสู้ต่อไปในสัปดาห์นี้ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐเตรียมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน และย้ำจุดยืนของตน ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นฝังตัวเองในวงกว้างของเศรษฐกิจ

“การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางทองคำในระยะสั้น แต่ความเสี่ยงยังคงอยู่ในขาลง” Adrian Day ประธานบริษัท Adrian Day Asset Management กล่าว “ทองคำมีแนวโน้มจะดีดกลับจากระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนเมษายนที่ $2,040 จากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งเป็นไปตามการมองโลกในแง่ดีเกินจริงในเดือนมีนาคมเกี่ยวกับการพลิกผันของ Fed”

จนถึงตอนนี้ ตลาดต่าง ๆ ล้วนแต่ขึ้นราคาเต็มที่ในการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า ทองคำจะอ่อนไหวต่อคำแนะนำล่วงหน้าที่บ่งชี้ว่าจะยังคงมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หรือธนาคารกลางจะคงนโยบายเชิงรุกไว้นานกว่าที่คาดไว้หรือไม่

“ความท้าทายในระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดของทองคำคือขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มีผลกับราคา จะมีการเฝ้าดูสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SOFR และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในอนาคต และพิจารณาจากความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งในปัจจุบันระหว่างทองคำและสัญญา SOFR เดือนธันวาคม” Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank กล่าว 

นักวิเคราะห์ของ Wall Street 18 คนเข้าร่วมการสำรวจ

ในบรรดาผู้เข้าร่วม นักวิเคราะห์ 3 คนหรือ 17% มองว่าทองคำเป็นขาขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ 

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ 6 คนหรือ 33% มีท่าทีเป็นขาลงในสัปดาห์นี้ 

และนักวิเคราะห์ 9 คนหรือ 50% เห็นว่าราคาซื้อขายในทิศทาง Sideway

นี่เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่นักลงทุนมีท่าทีเป็นกลางอย่างมั่นคงต่อทองคำ

และเนื่องจากปัญหาทางเทคนิค Kitco News ไม่สามารถจัดทำแบบสำรวจออนไลน์รายสัปดาห์ได้ อย่างไรก็ตาม ผลสำรวจของ Twitter แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ยังคงเชื่อมั่นในทองคำในระยะเวลาอันใกล้นี้

สัปดาห์นี้มีผู้โหวต 160 คนในแบบสำรวจความคิดเห็นของ Twitter

ในจำนวนนี้ ผู้ตอบแบบสอบถาม 80 คนหรือ 50% มองว่าทองคำจะพุ่งขึ้นในสัปดาห์นี้ 

ในขณะเดียวกัน ผู้ที่มองว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงและน่าจะซื้อขาย Sideway อยู่ที่ 40 โหวต คิดเป็นอย่างละ 25% เท่ากัน

ในขณะที่มีอคติในตลาด นักวิเคราะห์หลายคนสังเกตว่าทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเนื่องจากราคายังคงมีระดับที่สูงขึ้น

Phillip Streible หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Blue Line Futures กล่าวว่า การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนทองคำรู้สึกสบายใจอย่างยิ่งกับระดับ 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าราคาที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ

Streible กล่าวว่า ทองคำมีโอกาสขึ้นอีกมาก ซึ่งเป็นท่าทีที่ขัดแย้งกับถ้อยแถลงและความคิดเห็นของประธาน Jerome Powell เมื่อเทียบกับความเสี่ยงในการเทขายจากท่าทีที่เสแสร้ง

“ผมคิดว่าการลดลงของราคา $1,950 จะถูกซื้อ นั่นคือโอกาสในการซื้อ” เขากล่าว

นักวิเคราะห์บางคนตั้งข้อสังเกตว่า แม้ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้ แต่จะเพิ่มความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะผลักดันให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย นักวิเคราะห์กล่าวว่าการผลักดันและดึงเศรษฐกิจโลกกำลังผลักดันการเคลื่อนไหวของราคาทองคำที่เป็นกลาง

เมื่อมองข้ามนโยบายการเงินของสหรัฐฯ Richard Baker ผู้สร้างรายงาน Eureka Gold Miner's Report กล่าวว่าการถกเถียงเรื่องเพดานหนี้ที่กำลังดำเนินอยู่ก่อให้เกิดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่สำคัญและอาจสนับสนุนราคาทองคำ

“ประวัติศาสตร์อาจไม่ซ้ำรอยแต่ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การ “เพิ่มข้อถกเถียงเรื่องวงเงินหนี้” จะเพิ่มราคาทองคำเป็น 2,450 ดอลลาร์หรือมากกว่านั้น” เขากล่าว สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการปรับลดอันดับหนี้ของสหรัฐและไม่ผิดนัดชำระหนี้ ทำให้ราคาทองคำพุ่งเป็นประวัติการณ์ในปี 2011 การมองว่าไม่สามารถควบคุมได้คือตัวกระตุ้น

ทองคำติดอยู่ในกรอบแคบ ด้วยความคิด “Buy the dip” ที่ครอบงำตลาด นักลงทุนกำลังเฝ้าดูการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใจจดใจจ่อในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าหากตลาดตีความข้อความดังกล่าวว่าเป็น “การหยุดชั่วขณะ” ทองคำอาจเริ่มขยับตัวขึ้นอีกครั้ง

Sean Lusk ผู้อำนวยการร่วมของ Walsh Trading กล่าวว่า “ทองคำจะยังคงเป็นเจอกับการซื้อขายจนกว่าเราจะได้จัดการกับปัญหาบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจ”

การพุ่งขึ้นของทองคำล้มเหลวในระดับที่สำคัญ ซึ่งอาจหมายความว่ายังมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลึกลงไปอีก Michael Boutros นักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคอาวุโสของ Forex.com กล่าว

“ทองคำแตะระดับสูงสุดระหว่างวันในปี 2022 ที่ $2,049 และจากนั้นมีการกลับตัวที่ต่ำกว่า” Boutros กล่าวเมื่อวันศุกร์ “ราคา $1,966 เป็นเส้นบนพื้น และเราได้ทำการทดสอบเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หากเราตกลงต่ำกว่านั้น อาจมีการเทขายลึกลงไปที่ $1,912 - $1,919 ฉันชอบที่จะเห็นราคานั้นสามารถรักษาเอาไว้ได้”

ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 83% ที่จะเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐาน ในวันพุธ ตามรายงานของ CME FedWatch Tool

“จากมุมมองของ Fed คำพูดในรายละเอียดการปรับ 25 จุดพื้นฐานนั้นมีราคาสูงมาก” Boutros กล่าว “ความเห็นจะเป็นกุญแจสำคัญ สิ่งสำคัญที่ต้องมองหาคือว่า Fed จะเริ่มพูดถึงระบบธนาคารและปัญหา เช่นปัญหาของ First Republic Bank หรือไม่”

ความวุ่นวายในภาคธนาคารยังไม่จบ Boutros เตือน “การเน้นหนักจะอยู่ที่ว่า Fed มองเห็นรอยร้าวหรือความเสี่ยงของการติดเชื้อหรือไม่” เขากล่าว

มีการเผยแพร่รายงานของสื่อในช่วงปลายสัปดาห์ว่ารัฐบาลสหรัฐฯ เป็นผู้นำการเจรจาช่วยเหลือธนาคาร First Republic

ตลาดยังคงกำหนดราคาด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่กำลังมีปัญหาในการประนีประนอมความคาดหวังของตลาดกับภาระผูกพันของ Fed ในการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

“อัตราเงินเฟ้อจะไม่หายไปในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม Fed จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ย” Lusk กล่าว

สิ่งที่ Fed ทำได้คือนั่งเฉยๆ ซึ่งตลาดทองคำจะมองว่าเป็นการพักที่จำเป็นมากในวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

Suki Copper นักวิเคราะห์โลหะมีค่าของ Standard Chartered กล่าวว่า “ตำแหน่งทองคำอยู่ที่จุดสูงสุดน้อยกว่า 50% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาขึ้น เมื่อ Fed ส่งสัญญาณการสิ้นสุดของวงจรการขึ้นราคาในปัจจุบันซึ่งเราคาดว่าจะหยุดชั่วคราว”

หลายคนมองว่าการปรับขึ้นเดือนพฤษภาคมเป็นรอบสุดท้ายในรอบการใช้นโยบายการเงินที่รัดกุมนี้ โดย Boutros ระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนน่าจะอยู่นอกแผนการ

ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของทองคำเป็นขาขึ้นนักวิเคราะห์มองหาตัวเลขราคาที่ $2,100 ในพื้นที่ Upside

ภาคธุรกิจทองคำเป็นสถานที่ปลอดภัยที่หลายคนเลือกที่จะเข้าไปท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดทั้งหมด Lusk กล่าว

“มีพายุที่สมบูรณ์แบบที่จะผลักดันราคาสำหรับทองคำ ลมพายุบางอย่างสำหรับเศรษฐกิจตอนนี้คือที่อยู่อาศัยและการเติบโต ตลาดหุ้นจะมีปัญหามากมายในการนำทางไปยังจุดที่เป็นอยู่ กระแสจำนวนมากจะเข้าสู่ทองคำเร็วกว่า ในภายหลัง ทองเป็นสินทรัพย์ที่ดีในการพักเงินและหาที่หลบภัยในตลาด” เขาอธิบาย

จากมุมมองทางเทคนิค แนวรับหลักแรกของทองคำอยู่ที่ $1,950 - 1,940 และจากนั้นจะอยู่ที่ $1,925 Lusk กล่าว

ในทางกลับกัน เป้าหมายขาขึ้นของ Lusk คือ $2,060 และ $2,100 ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 15% ในปีนี้ “ยิ่งไปกว่านั้น พื้นที่ $2,190 อยู่ที่ 20% ในปีนี้ นั่นคือเป้าหมายขาขึ้นที่ยอดเยี่ยมมากของผม” เขากล่าว

อีกเหตุการณ์หนึ่งที่น่าจับตามองในสัปดาห์นี้คือรายงานการจ้างงานของสหรัฐในเดือนเมษายน โดยตลาดมองหาการเติบโตของตำแหน่งงานที่จะชะลอตัวลงเหลือ 178,000 ตำแหน่ง เพิ่มจาก 236,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะสูงถึง 3.6%

นักวิเคราะห์กล่าวเสริมว่า ตัวขับเคลื่อนทองอื่น ๆ ที่สนับสนุนในระยะยาว ได้แก่ ความกังวลเกี่ยวกับเพดานหนี้และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ “ภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้อยู่ในระดับแนวหน้าในขณะนี้ แต่มันจะเป็น X-factor ก้าวไปข้างหน้า” Boutros กล่าว

แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำจะหยุดชะงักไปชั่วขณะ เนื่องจากตลาดตกอยู่ในภาวะสงครามระหว่างอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่านี่เป็นเพียงการรวมฐานในระยะสั้น Anna Golubova จาก Kitco ระบุในสัปดาห์ก่อนว่า การค้นหาของ Google สำหรับ “วิธีซื้อทองคำ” พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนนี้ เนื่องจากราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน

เธอตั้งข้อสังเกตว่าครั้งสุดท้ายที่ดอกเบี้ยแพร่หลายในสหรัฐฯ คือในเดือนสิงหาคม 2011 เมื่อราคาแตะระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งแรกเหนือ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ไม่น่าแปลกใจที่ทองคำจะเข้าสู่วิถีทางอีกครั้ง เนื่องจากผู้บริโภคเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างมาก ข้อมูลล่าสุดจากทั้งสหรัฐอเมริกาและยุโรปแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกำลังฝังตัวอยู่ในเศรษฐกิจในวงกว้าง ธนาคารกลางสามารถต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อประเภทนี้ได้โดยการชะลอตัวของเศรษฐกิจ

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวแต่ละอย่างผลักดันเศรษฐกิจโลกให้เข้าใกล้ภาวะถดถอยเข้าไปอีกก้าวหนึ่ง นี่คือสาเหตุที่ทองคำยังอยู่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจ เนื่องจากนักลงทุนสามารถหามูลค่าที่ดีกว่าในตลาดเงินระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การคุกคามจากความวุ่นวายทางเศรษฐกิจหมายความว่านักลงทุนไม่รีบร้อนที่จะกำจัดแหล่งเก็บมูลค่าที่จำเป็น อย่าลืมว่าแม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ก็ไม่มีการรับประกันว่า Fed จะสามารถทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ได้

แต่ไม่ใช่แค่นักลงทุนที่ต้องการปกป้องตัวเอง ความต้องการทองคำของธนาคารกลางยังคงครองตลาดทองคำอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากประเทศต่าง ๆ พยายามที่จะกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

“สินทรัพย์ที่เก่าแก่ที่สุด ทองคำ ปัจจุบันเป็นเครื่องมือในการประท้วงของธนาคารกลางต่อดอลลาร์ บ่อยครั้งในอดีต ทั้งดอลลาร์และทองคำถูกมองว่าเป็น Safe Heaven แต่ตอนนี้ทองคำถูกมองว่าปลอดภัยกว่ามาก” Ruchir Sharma ประธานบริษัท Rockefeller International กล่าว

ราคาทองคำดูจะปรับตัวลดลงในวันแรกของสัปดาห์ที่สำคัญนี้ แต่ถึงแม้ราคาจะดูผันผวน แต่ก็เป็นการเคลื่อนไหวในกรอบเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ที่ทำตลอดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และความชัดเจนน่าจะเริ่มมีมากขึ้น เมื่อใกล้ถึงเวลาของการประกาศนโยบายการเงินของการประชุม FOMC

ในทางด้านเทคนิค ต้องบอกว่าราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยความไม่แน่นอน และแสดงถึงความไม่แน่ใจของตลาดมาตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์ที่แล้ว

เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 กำลังบีบเข้าหากันเรื่อยๆ ทำให้ความผันผวนของราคากำลังถูกทำให้แคบลง

และในทางด้านกราฟราย 4 ชั่วโมง ราคากำลังมาถึงเส้น MA200 ซึ่งน่าจะเห็นปฏิกิริยาบางอย่าง

ทางฝั่งของโมเมนตั้มของ RSI ก็ยังคงอยู่ในระดับกลาง ซึ่งสะท้อนถึงตลาดยังคงรอดูท่าทีอย่างใจจดใจจ่อ

กรอบการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ ยังคงมีโอกาสเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $1,990 - $1,977 หรืออาจจะขึ้นไปถึง $2,000 ได้

ขณะที่แนวโน้มที่ราคาจะลงมาทดสอบ $1,977 ในวันนี้ก็มีสูง และถัดไปจาก $1,977 จะมีแนวรับรออยู่ที่บริเวณ $1,960 - $1,950

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,977 และ  $1,960 - $1,950

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,990 - $2,000