วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 4 มิ.ย. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 4 มิถุนายน 2567 ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้กว่า 1% ในวันที่ผ่านมา หลังจากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัวลง ซึ่งทำให้เกิดความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่ตลาดจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะทยอยประกาศในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชี้เงินเฟ้อชะลอตัว

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เริ่มทรงตัวในเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าแผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ยังคงเป็นไปได้ ปัจจุบันนักลงทุนให้ความเป็นไปได้ราว 56% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

PMI ภาคการผลิตสหรัฐฯ หดตัวต่อเนื่อง

ตลาดทองคำมีแรงซื้อใหม่อีกครั้ง หลังภาคการผลิตของสหรัฐฯ สูญเสียแรงฉุดมากขึ้น และหดตัวลึกกว่าเดิม

เมื่อวันจันทร์ ISM เปิดเผยว่าดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับ 48.7% ในเดือนพฤษภาคม เทียบกับระดับ 49.2% ในเดือนเมษายน ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาด โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 49.8%

Timothy Fiore ประธานคณะกรรมการสำรวจภาคธุรกิจการผลิตของ ISM กล่าวว่า กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงหดตัวต่อเนื่อง หลังจากขยายตัวในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการขยายตัวครั้งแรกสำหรับภาคการผลิตนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 อุปสงค์อ่อนแออีกครั้ง ขณะที่ผลผลิตคงที่ และปัจจัยการผลิตยังคงอยู่ในระดับน่าพอใจ

การอ่านค่าดัชนีที่สูงกว่า 50% บ่งชี้ถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจ และในทางกลับกัน ยิ่งตัวเลขสูงหรือต่ำกว่า 50% เท่าใด ก็แสดงถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงที่มากขึ้นหรือน้อยลง

หลังจากตัวเลข PMI จาก ISM ถัดไปคือ รายงานการจ้างงาน ADP ในวันพุธ และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้ Giovanni Staunovo นักวิเคราะห์จาก UBS คาดว่าการชะลอตัวของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะทำให้เฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งจะหนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำฟื้นตัว ตลาดคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์ระบุว่าทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เริ่มปรับตัวลง มีการคาดการณ์ในตลาดที่เพิ่มขึ้นว่า เศรษฐกิจที่ชะลอตัวจะบีบให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับที่สูงเมื่อเทียบกับอดีต

นักวิเคราะห์กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เงินเฟ้อสูง (Stagflation) ขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวแต่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด นักวิเคราะห์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์กล่าวว่า นี่จะเป็นสภาพแวดล้อมที่แข็งแกร่งสำหรับทองคำ

ธนาคารกลางยุโรปเตรียมลดดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มสูงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ระดับ 3.75% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะทำให้ ECB กลายเป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้

นักกลยุทธ์ด้านโลหะมีค่าจาก Heraeus ระบุว่าการที่ ECB และเฟดดำเนินนโยบายต่างกันจะส่งผลให้นักลงทุนทองคำตัดสินใจลงทุนยากขึ้น

นักวิเคราะห์ระบุในรายงานโลหะมีค่าฉบับล่าสุดว่า แม้ราคาทองคำจะปรับตัวลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก็ยังสามารถทรงตัวเหนือ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่ระดับ 2.7% ในวันศุกร์ ชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดอาจเกิดขึ้นหลังเศรษฐกิจหลักอื่นๆ โดยเฉพาะในสหภาพยุโรป

Heraeus คาดว่าหากธนาคารกลางยุโรปจะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเฟด ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อผู้ลงทุนทองคำในยุโรป เนื่องจากเงินเฟ้อในยูโรโซนอยู่ในระดับเย็นที่ 2.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่อาจเอื้อให้ ECB ผ่อนคลายนโยบายการเงินได้เร็วขึ้น โดยตลาดเริ่มคาดการณ์แล้วว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 6 มิถุนายนนี้ ซึ่งหากเกิดขึ้นจริง ช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปที่ขยายตัวอาจกดดันให้ยูโรอ่อนค่าลง

ผลดีผลเสียต่อราคาทองคำจากนโยบายต่างกันของธนาคารกลาง

นักวิเคราะห์มองว่าการดำเนินนโยบายที่แตกต่างกันของธนาคารกลางจะส่งผลทั้งดีและไม่ดีต่อราคาทองคำ โดยดอลลาร์ที่แข็งค่าจะลดอำนาจซื้อของนักลงทุนต่างชาติ แต่สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำอาจช่วยเพิ่มความน่าสนใจของทองคำสำหรับผู้ที่ซื้อทองคำเป็นสกุลเงินยูโร ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเพื่อป้องกันเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน ในขณะเดียวกัน ยูโรที่อ่อนค่าลงอาจหมายถึงการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในรูปสกุลเงินยูโรที่สูงกว่าราคาอ้างอิงเป็นดอลลาร์

เงินเฟ้อคือนโยบายของรัฐบาล ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ

มีนักวิเคราะห์มองว่า ปริมาณเงินหมุนเวียนกำลังเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง และการที่ระดับราคาสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เงินเฟ้อจะเกิดขึ้นเมื่อปริมาณเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากเกินกว่าความต้องการของภาคเอกชน สำหรับนักลงทุน การตัดสินใจที่แย่ที่สุดในสภาวะที่ค่าเงินถูกทำลายแบบนี้คือการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและถือเงินสด การที่รัฐบาลทำลายอำนาจซื้อของสกุลเงินที่ตนเองออกถือเป็นนโยบาย ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ

นักเศรษฐศาสตร์เตือนถึงภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบางครั้งถูกละเลยทำให้ส่งผลกระทบต่ออำนาจซื้อของสกุลเงินอันเนื่องมาจากหนี้สินที่ไม่มีเงินสำรอง หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ สูงถึง 34 ล้านล้านดอลลาร์ และการขาดดุลงบประมาณมหาศาลเกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แต่นั่นเป็นเพียงเศษเสี้ยวเมื่อเทียบกับหนี้สินที่ไม่มีเงินสำรองซึ่งจะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจและกัดกร่อนค่าเงินในอนาคต

ทองคำคือตัวเลือกที่ดีที่สุดในยุคเงินเฟ้อ

สินทรัพย์การเงินต่างๆ กำลังสะท้อนให้เห็นถึงการทำลายมูลค่าเงินตรา หุ้นและทองคำพุ่งสูงขึ้น ขณะที่พันธบัตรผลตอบแทนแทบไม่มี นี่คือภาพที่รัฐบาลใช้เงินตราเพื่อปกปิดการผิดนัดชำระหนี้

เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งหมดนี้ ทองคำจึงไม่ได้มีราคาแพง ในทางตรงกันข้าม ทองคำยังถูกเกินไป ธนาคารกลางและนักการเมืองรู้ดีว่าจะมีวิธีเดียวเท่านั้นที่จะจ่ายหนี้มหาศาลเหล่านั้น นั่นคือการใช้เงินที่ไร้ค่าในการชำระหนี้ การถือเงินสดเป็นเรื่องเสี่ยง การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเป็นความประมาท แต่การไม่ถือทองคำคือการปฏิเสธความเป็นจริงของระบบการเงิน

วิเคราะห์กราฟทองคำประจำวัน ราคาทองคำ Gold Spot เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAU/USD) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ถึงแม้ราคาทองคำจะสามารถปรับตัวกลับขึ้นมาได้ในวันที่ผ่านมา แต่ยังคงเผชิญกับกรอบแนวต้าน โดยปัจจุบันราคาอยู่ที่ $2,344 ซึ่งใกล้กับระดับแนวต้านที่ $2,350 และแนวรับสำคัญบริเวณ $2,335

โดยในช่วงที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทั้ง 3 เส้นได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านขึ้นมา มักจะตามมาด้วยการย่อตัวกลับลงไปทดสอบอีกครั้ง ซึ่งจะทำให้แนวรับในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ EMA ดังกล่าว ในช่วง $2,341 - $2,335

เมื่อดูที่อินดิเคเตอร์ RSI จะเห็นว่าตอนนี้รูปแบบของ Bullish Divergence ชัดเจนมากขึ้น แสดงถึงโมเมนตัมโอกาสในการกลับตัว แต่ยังคงมีโอกาสกลับลงมาทดสอบแนวรับสำคัญอยู่

สรุปแนวโน้มในวันนี้ คาดว่าราคาทองคำมีโอกาสที่จะดีดตัวกลับขึ้นมาจากแนวรับ $2,335 ไปทดสอบแนวต้านที่ $2,350 หากสามารถผ่านแนวต้านนี้ไปได้ ก็มีโอกาสวิ่งทะลุขึ้นไปถึงแนวต้าน ถัดไปที่ $2,360 และ $2,375 ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถยืนเหนือแนวรับ $2,335 ได้ และร่วงหลุดลงไป ก็อาจมีแรงกดดันขายทำให้ราคาร่วงต่อไปได้ถึงแนวรับถัดไปที่ $2,325 - $2,315

ดังนั้นจึงต้องติดตามระดับราคาที่ $2,335 และ $2,350 เป็นพิเศษ เนื่องจากเป็นระดับที่จะชี้ชะตาทิศทางของราคาทองคำในช่วง 1 วันข้างหน้า

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,341 - $2,335 / $2,325 - $2,315

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,350 / $2,360 - $2,375