วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 11 พ.ค. 2566

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,031 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 2,037.45

ราคาทองคำผันผวนในวันที่ผ่านมา หลังจากมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้ได้จางหายไปบ้าง เมื่อรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไรในหมู่นักลงทุนบางส่วน

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วไปของผู้บริโภคลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนเมษายน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงขึ้นอย่างดื้อรั้น

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐกล่าวว่าดัชนีราคาผู้บริโภคหรือ CPI ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนมีนาคม ซึ่งข้อมูลเป็นไปตามความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์

รายงานระบุว่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 4.9% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งยังคงมีแนวโน้มปานกลาง นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5.0%

“นี่เป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดในรอบ 12 เดือนนับตั้งแต่ช่วงสิ้นสุดเดือนเมษายน 2021” รายงานระบุ

นี่เป็นเดือนที่สิบติดต่อกันที่อัตราเงินเฟ้อลดลงจากจุดสูงสุดในฤดูร้อนปีที่แล้ว

ทองคำกำลังเห็นแรงซื้อใหม่ เนื่องจากนักวิเคราะห์กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า 5% จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีที่ว่างเพื่อหยุดการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด

Jim Wyckoff นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสของ Kitco News กล่าวว่า “รายงาน CPI ตกอยู่ในพื้นที่นโยบายการเงินของสหรัฐฯ เล็กน้อย ซึ่งต้องการเห็นธนาคารกลางสหรัฐฯ หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้”

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่าทองคำยังคงมีเส้นทางที่ยากลำบากรออยู่ เนื่องจาก CPI หลักยังคงสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้นกำลังฝังตัวอยู่ในระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง

รายงานระบุว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนที่แล้ว เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมีนาคม Core CPI เพิ่มขึ้น 5.5% สำหรับปีนี้ ลดลงจาก 5.6% ในเดือนมีนาคม

นักเศรษฐศาสตร์สังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปต่ำกว่าฟิวเจอร์สของ Fed Fund ซึ่งธนาคารกลางเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 5.00% ถึง 5.25% ในสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าอัตราจริงที่เป็นบวกอาจส่งผลต่อทองคำ เนื่องจากจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทน

ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการคาดการณ์ของตลาด เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ตาม CME FedWatch Tool ตลาดมองว่าอัตราของธนาคารกลางจะคงที่ตลอดฤดูร้อน ตลาดกำลังกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยอัตราสิ้นปีจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 100 จุด

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป Andrew Hunter รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐจาก Capital Economics กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่เหนียวแน่นหมายความว่าพวกเขาจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้

“การขาดแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นมาตรการที่เจ้าหน้าที่ FED กำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุด ในขณะที่สภาวะตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลงอย่างเห็นได้ชัดใน JOLTS และข้อมูลการสำรวจเริ่มที่จะผ่านเข้ามา เรายังคงคิดว่าอัตราเงินเฟ้อของบริการหลักจะเริ่มผ่อนคลายอย่างชัดเจนมากขึ้นในเร็วๆ นี้” เขากล่าว

ตามรายงาน ค่าที่พักเป็นตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในเดือนที่แล้ว ตามด้วยการเพิ่มขึ้นของราคารถยนต์มือสองและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ตามส่วนประกอบของรายงาน ดัชนีพลังงานเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนที่แล้ว โดยราคาน้ำมันเบนซินมากกว่าที่ชดเชยการลดลงในภาคอื่นๆ ของตลาดพลังงาน ในขณะเดียวกัน ราคาอาหารค่อนข้างทรงตัวจากเดือนมีนาคม

ขณะที่ความต้องการลงทุนในตลาดทองคำยังคงปรับตัวดีขึ้นในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนนี้ยังคงมีทางที่ต้องขึ้นไปเพื่อสู้กับแรงขายที่มีนัยสำคัญที่เห็นในปีที่แล้วและในช่วงต้นเดือนของปี 2023 ตามข้อมูลล่าสุดจาก World Gold Council (WGC)

เมื่อวันพุธ WGC กล่าวว่าผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำทั่วโลกมีปริมาณไหลเข้า 15 ตันในเดือนเมษายน มูลค่า 824 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ตลาด ETF มีเงินไหลเข้า 

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่าตลาดยังคงลดลงถึง 13 ตันเนื่องจากการไหลออกอย่างหนักในยุโรปในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์

WGC กล่าวว่าความต้องการลงทุนในอเมริกาเหนือยังคงเป็นผู้นำในตลาดโลก กองทุนในอเมริกาเหนือมีเงินไหลเข้า 15 ตันในเดือนที่แล้ว มูลค่า 984 ล้านดอลลาร์

“ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ทำให้นักลงทุนกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอยมากขึ้น กดดันอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล และเพิ่มอุปสงค์ทองคำที่ปลอดภัย ประสิทธิภาพของราคาทองคำที่เป็นบวกในระหว่างเดือนอาจมีส่วนช่วย" นักวิเคราะห์กล่าวในรายงาน

ขณะที่ทั่วทั้งมหาสมุทรแอตแลนติก กองทุนในยุโรปมีเงินไหลออก 0.7 ตัน มูลค่า 223 ล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์กล่าวว่า “ด้วยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในภูมิภาคที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และตลาดการเงินก็เผชิญกับปัญหาในภาคการธนาคาร นักลงทุนจึงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางในประเทศจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก และนี่อาจทำให้ความสนใจในทองคำ ETF ลดลง” นักวิเคราะห์กล่าว

ทางด้านกองทุนจดทะเบียนในเอเชียมีเงินไหลเข้าเล็กน้อย 0.1 ตัน มูลค่า 49 ล้านดอลลาร์

สิ่งหนึ่งที่น่าประหลาดใจอย่างยิ่งที่ไฮไลต์ในรายงานเดือนเมษายนคือเงินจำนวน 1 ตันที่ไหลเข้าในตุรกี

“ความไม่แน่นอนทางการเมือง การอ่อนค่าของสกุลเงินอย่างต่อเนื่อง และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนตุรกีให้ความสนใจในกองทุน ETF ทองคำ” นักวิเคราะห์กล่าว

เมื่อมองไปข้างหน้า WGC คาดว่าจะเห็นความต้องการการลงทุนที่แข็งแกร่งจนถึงปี 2023 เนื่องจากความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดตราสารทุน

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าทองคำต้องการตัวกระตุ้น ในขณะที่มันเคลื่อนตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาลเหนือ 2,080 ดอลลาร์ต่อออนซ์ 

“การขายตราสารทุนอาจเป็นตัวกระตุ้นดังกล่าว การออมส่วนเกินที่สะสมผ่านการใช้จ่ายที่ลดลงและการโอนทางการเงินจำนวนมากตั้งแต่ปี 2020 ดูเหมือนจะลดน้อยลง ในขณะที่การออมเหล่านี้เป็นตัวขับเคลื่อนที่เป็นไปได้ของทั้งอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตรากำไรที่แข็งแกร่งสำหรับตราสารทุน การลดลงที่อาจเกิดขึ้นอาจเป็นการเลิกทำของตลาดหุ้น หากเกิดขึ้น ทองคำมีประวัติการตอบรับที่ดีต่อการขายหุ้นอย่างรวดเร็ว”

“เราพบว่า ควบคู่ไปกับการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ระดับผลตอบแทนที่แท้จริงก่อนหน้านี้และประสิทธิภาพของทองคำที่นำไปสู่การเทขายตราสารทุนก็มีผลเช่นกัน ดังที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ปัจจัยทั้งสองนี้ในอดีตชี้ไปที่ว่า ทองคำมีการตอบสนองที่ดีต่อการเทขายหุ้น” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม

ขณะที่บรรดาผู้นำนักลงุทนใน Wall Street กล่าวถึงปัญหาเพดานหนี้ โดยเรียกร้องให้วอชิงตันแก้ไขวิกฤตโดยเร็วที่สุด โดยเสริมว่าผลที่ตามมาของการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ หรือการเจรจาที่ยืดเยื้อนั้น “ประเมินค่าไม่ได้”

“ผลกระทบในระยะสั้นของการเจรจาที่ยืดเยื้อนั้นมีค่าใช้จ่ายสูง ผลกระทบระยะยาวของการผิดนัดชำระหนี้เป็นเรื่องที่คิดไม่ถึง” ผู้นำปัจจุบันและอดีตของคณะกรรมการที่ปรึกษาการกู้ยืมเงินคลังกล่าวในจดหมายที่ส่งถึง Janet Yellen รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ “ขนาดของผลที่ตามมาจากการเจรจาที่ยืดเยื้อหรือการผิดนัดนั้นไม่สามารถวัดได้”

กลุ่มดังกล่าวประกอบด้วยผู้บริหารของ Goldman Sachs Beth Hammack และ Ashok Varadhan อดีต COO ของ JPMorgan Matt Zames และหัวหน้าร่วมของ Global Rates Deirdre Dunn ของ Citigroup

ทางตันในปัจจุบันอาจบ่อนทำลายรากฐานของตลาดตราสารหนี้กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ พวกเขากล่าวในจดหมาย

“ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อเกินวงเงินหนี้จะเพิ่มค่าใช้จ่ายของผู้เสียภาษีอย่างมากและทำให้ความเครียดของตลาดรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ความล่าช้าในการชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นโดย Treasury จะเป็นเหตุการณ์ที่มีสัดส่วนรุนแรง ไม่เพียงแต่สำหรับตลาดการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเศรษฐกิจจริงด้วย”

กลุ่มยังกล่าวว่าวงเงินหนี้ของสหรัฐอาจจำเป็นต้องถูกเพิกถอนทั้งหมด โดยเสริมว่าความไม่แน่นอนของการขัดแย้งกันของหนี้ในปัจจุบันกำลังผลักดันให้บริษัทการเงินจัดสรรเวลาเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ผิดนัดชำระที่เป็นไปได้

“ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังดำเนินการเตรียมการที่สำคัญอยู่แล้วเพื่อลดความเสี่ยงในกรณีที่เกิดการผิดนัดชำระ ค่าใช้จ่ายของความขัดแย้งขยายไปไกลเกินกว่าที่เห็นในตลาด เนื่องจากการเตรียมการผิดนัดชำระหนี้ต้องใช้แผนปฏิบัติการ สภาพคล่อง และความสามารถในการชำระหนี้ นี่เป็นเวลาที่หายไป ซึ่งคือการจัดการความเสี่ยงอย่างกว้างขวางและเป็นอันตรายอย่างยิ่งท่ามกลางวิกฤตการธนาคารที่กำลังพัฒนา” จดหมายระบุ

จดหมายดังกล่าวเรียกร้องให้ยกเลิกเพดานหนี้ “ด้วยความเร่งรีบ” และเรียกร้องให้มีการแก้ปัญหาอย่างถาวรมากขึ้น

“ถึงเวลาแล้วที่จะแนะนำวิธีอื่นในการบังคับใช้ความรับผิดชอบทางการคลัง โดยกำหนดให้เพิ่มวงเงินพร้อมกันกับการจัดสรร หรือยกเลิกวงเงินหนี้ทั้งหมด” จดหมายระบุ

ผู้บริหารใน Wall Street เตือนด้วยว่าสถาบันจัดอันดับกำลังพิจารณาปรับลดอันดับรัฐบาลสหรัฐฯ

“จะมีผลกระทบโดยตรงต่อผู้ออกตราสารใดๆ ที่เครดิตพึ่งพาการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ  ผู้ออกตราสารในวงกว้างจะได้รับผลกระทบทางอ้อม เนื่องจากพวกเขาพึ่งพาเงินทุน การชำระเงิน หรือการลงทุนของรัฐบาลสหรัฐฯ” จดหมายระบุ

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Joe Biden ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้พบกับประธานสภาผู้แทนราษฎร Kevin McCarthy และผู้นำรัฐสภาคนอื่นๆ เพื่อหารือเกี่ยวกับปัญหาเพดานหนี้ แต่ยังไม่มีความคืบหน้า

Chris Weston หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Pepperstone กล่าวว่าในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เพดานหนี้จะเป็นองค์ประกอบสำคัญ

“มันเจ็บปวดอย่างเหลือเชื่อสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน แต่มันสามารถเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมการซื้อขายของเราอย่างรุนแรงและย้อนกลับระบอบการปกครองที่มีความผันผวนต่ำได้ ซึ่งเราพบว่าตัวเองกำลังประสบอยู่เมื่อเร็วๆ นี้” Weston กล่าวเมื่อวันพุธ “เช่นเดียวกับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ผมพูดคุยด้วย เรารู้ว่าขีดจำกัดหนี้จะถูกยกเลิก มันต้องเกิดขึ้น คำถามคือเมื่อเราได้รับความผันผวน จะมีระยะเวลาเท่าใดและจะมีขอบเขตแค่ไหน”

ความกังวลใหญ่สำหรับตลาดคือการเติบโต “การจ่ายเงินบางส่วนพลาดไปและนั่นส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจของสหรัฐฯ เปราะบางอยู่แล้ว และสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย หรือเราเห็นข้อตกลงว่าแม้พรรคเดโมแครตจะรังเกียจอย่างมากต่อการลดค่าใช้จ่าย รวมถึงมาตรการต่างๆ ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อการเติบโต” Weston อธิบาย

“ด้วยปฏิทินปิดภาคสำหรับวุฒิสภา สภาผู้แทนราษฎร และกำหนดการของ Biden เอง มีเวลาเพียง 7 วันในการทำสิ่งนี้ให้เสร็จ” Weston กล่าวเสริม “การที่รู้ว่าตัวแทนมีข้อได้เปรียบ 4 ที่นั่งในสภาทำให้พวกเขามีพื้นที่น้อยมาก และถ้าร่างกฎหมายถูกวางลงบนพื้น มันจะล้มเหลวหากตัวแทน 4 คนจาก 222 คนลงมติไม่เห็นด้วย”

Jameel Ahmad หัวหน้านักวิเคราะห์ของ ComparativeBroker.io กล่าวว่า “การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์น่าจะเกิดจากการยอมรับว่าข้อมูลนี้อาจบอกเราไม่เพียงพอเกี่ยวกับสิ่งที่ FED กำลังคิด แต่อย่างน้อยก็ให้ข้อบ่งชี้บางอย่างว่า FED จะไม่เร่งรีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นอีก”

รายงานในวันนี้จะให้ความยืดหยุ่นแก่ FED ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาศึกษาข้อมูลต่อไปและรอความชัดเจนที่จะรายงานจากรายงานในอนาคตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ถึงแม้ราคาจะมีความผันผวนในวันที่ผ่านมา แต่ราคาก็กลับมาปิดในช่วงเวลาเดียวกันของวันนี้

เมื่อวาน ราคามีการขึ้นไปทดสอบใกล้กับบริเวณแนวต้าน $2,047 แต่ก็กลับลงมา ขณะที่แนวรับบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ขยับขึ้นมาเรื่อยๆ ซึ่งยังคงเป็นแนวรับในวันนี้

ราคาที่เคลื่อนไหวเมื่อวาน ยังคงแสดงถึงความลังเลของตลาด กรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้จึงยังคล้ายกับวันก่อนหน้า

แนวรับคือบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ดังที่กล่าว ซึ่งอยู่ที่บริเวณ $2,019 และถัดไปที่บริเวณ EMA 26 ที่ $2,003 - $2,000

ทางฝั่งแนวต้าน บริเวณ  $2,030 นี้ ยังคงเป็นจุดที่ราคากำลังพยายามยืนให้ได้ ก่อนที่จะไปถึงบริเวณเส้น Trend Line ที่ $2,045 -2,050

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,030 , $2,019 และ  $2,003 - $2,000

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,045 -2,050  และ $2,077 - $2,081

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์บัญชีจริงบัญชีทดลองค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีเทรดได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
กำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000 ดอลลาร์