วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 มี.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,175.20 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,176.4

ราคาทองคำยังคงยืนเหนือระดับ $2,170 ในช่วงเช้าของวันจันทร์ การฟื้นตัวของโลหะมีค่านี้ได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ขณะที่ตลาดรอตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่สี่ (Q4) ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวที่ 3.2% เพื่อเป็นแรงกระตุ้นใหม่ โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Fed ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ระดับ 5.25% ถึง 5.50% หลังการประชุมเดือนมีนาคมเป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกัน ประธาน Fed Jerome Powell ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางกำลังมุ่งหน้าไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2024 ซึ่งกระตุ้นความต้องการของนักลงทุนในโลหะมีค่าและผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น นักลงทุนคาดการณ์โดยมีโอกาส 72% ที่ Fed จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 65% ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ตามเครื่องมือ CME FedWatch

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในยูเครนอาจกระตุ้นกระแสเงินลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา สถานที่เก็บก๊าซใต้ดินในยูเครนถูกโจมตีในการโจมตีด้วยขีปนาวุธรอบล่าสุดของรัสเซียต่อสถานีไฟฟ้า โวโลดีมีร์ เซเลนสกี ประธานาธิบดียูเครนกล่าวว่ากำลังพยายามฟื้นฟูระบบไฟฟ้าในหลายพื้นที่ โดยสถานการณ์ที่ท้าทายที่สุดอยู่ที่เมืองคาร์คิฟเมืองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของยูเครน

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ส่งสัญญาณว่ายังต้องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นการเปิดทางให้กับทองคำแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดบางรายคาดว่าโลหะมีค่าอาจเห็นการปรับฐานในสัปดาห์นี้หรือในระยะเวลาอันใกล้

หลังการประชุมนโยบายการเงินของ Fed เมื่อวันพุธ ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $2,220 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นเกิดขึ้นแค่เพียงช่วงระยะเวลาสั้นๆ โดยที่สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าเดือนเมษายนซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,164 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สูงกว่าราคาปิดของสัปดาห์ก่อนเพียงไม่กี่ดอลลาร์

James Stanley นักกลยุทธ์อาวุโสของ Forex.com คาดว่าราคาทองคำจะมีแนวโน้มสูงขึ้นก่อนการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นเดือนที่คาดว่าธนาคารกลางจะเริ่มวงจรการผ่อนคลาย

เขาตั้งข้อสังเกตว่าทองคำยังคงได้รับแรงสนับสนุนอย่างดี เนื่องจาก Fed ส่งสัญญาณว่าจะผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยแม้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงอยู่

เขาระบุว่า Fed มีโอกาสทุกอย่างที่จะส่งสัญญาณที่สมดุลมากขึ้นแต่พวกเขาไม่ได้ทำ หากดูข้อมูล ไม่มีเหตุผลใดที่ Fed จะมองหาการปรับลดอัตรา 3 ครั้งในปีนี้ พวกเขาไม่จำเป็นต้องปรับลดเนื่องจากอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในชีวิตของเขา และข้อเท็จจริงที่ว่า Fed ไม่ได้ส่งสัญญาณที่สมดุลมากขึ้นทำให้เกิดคำถามมากมายและเป็นสัญญาณเตือนสำหรับเศรษฐกิจที่เขาคิดว่าน่าจะยังคงสนับสนุนทองคำต่อไป

อย่างไรก็ตาม Stanley กล่าวเสริมว่า แม้เขาจะชอบทองคำ แต่เขาคาดว่าจะเห็นการปรับฐานในระยะเวลาอันใกล้นี้ เขากล่าวว่านักลงทุนควรระมัดระวังในการไล่ราคาซึ่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำต้องการปรับตัวขึ้น แต่เขาคิดว่าการปรับฐานลงจะเป็นการปรับที่ดี สำหรับนักลงทุนที่ถือทองคำยาวตั้งแต่ต้นเดือน นี่จะเป็นจุดที่ดีในการทำกำไรบางส่วน ดังนั้นเราอาจเห็นการปรับฐานลงในระยะสั้น

หากดูระดับเทคนิค Stanley กล่าวว่าเขากำลังจับตาแนวรับเบื้องต้นที่ $2,146 เนื่องจากเป็นจุดสูงสุดของการแกว่งตัวในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเสริมว่าเขาจะไม่แปลกใจที่เห็นทองคำทดสอบแนวรับที่ $2,075 ซึ่งเป็นจุดแนวต้านเมื่อสามปีก่อนการทะลุในช่วงต้นเดือนมีนาคม

Lukman Otunuga ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ตลาดของ FXTM กล่าวว่า แม้ Fed จะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ระดับของวงจรการผ่อนคลายจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล เขาอธิบายว่าทองคำจำเป็นต้องเห็นข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังมากขึ้นในสัปดาห์และเดือนข้างหน้าเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นในปัจจุบัน เขากล่าวว่าแม้ Fed จะส่งสัญญาณว่าการปรับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ 3 ครั้งยังคงอยู่ในแผนในปี 2024 แต่ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องของข้อมูลเศรษฐกิจที่อาจสนับสนุนหรือคัดค้านข้อโต้แย้งเกี่ยวกับการปรับลดอัตรา ตลาดระทิงของทองคำอาจกลับมาหากข้อมูลสหรัฐฯ ที่เข้ามาในสัปดาห์นี้สนับสนุนกรณีที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม ภาวะหมีก็แอบซุ่มรออยู่เช่นกันและรอโอกาสที่จะกดราคาให้ลดลง

แม้จะมีมุมมองในเชิงบวกเกี่ยวแต่ Otunuga กล่าวว่าตลาดทองคำดูอ่อนล้าเล็กน้อย

แม้ว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้ แต่นักวิเคราะห์คนอื่นๆ กล่าวว่านักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มขาขึ้นในวระยะยาวมากกว่า

Naeem Aslam หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุน กล่าวว่าแม้ทองคำจะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนนี้ โดยมีแรงจากความคาดหวังวงจรการผ่อนคลายของ Fed แต่ก็ยังมีศักยภาพสำคัญสำหรับราคาที่สูงขึ้น

เขากล่าวว่าแน่นอนว่าราคาทองคำยังไม่ได้ทำสถิติสูงสุด เขาคิดว่าส่วนประกอบสำคัญคือคำจำกัดความของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยปกติ เช่น ระดับเป้าหมายของพวกเขา Aslam คิดว่ากระบวนการได้เริ่มขึ้นแล้วเนื่องจาก Fed ส่งสัญญาณว่าความเข้มงวดหลัง Covid ของพวกเขาจำเป็นต้องปรับ และเมื่อพวกเขาดำเนินการแล้ว คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น

ในขณะที่การเคลื่อนไหวด้านราคาทางเทคนิคของทองคำแสดงถึงความเสี่ยงในระยะสั้น โลหะมีค่ายังเผชิญกับภัยคุกคามบางประการในระยะใกล้

David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Trade Nation กล่าวว่า การแข็งค่าขึ้นใหม่ของดอลลาร์สหรัฐฯ สร้างแรงกดดันสำหรับทองคำ โดยดอลลาร์ปิดวันศุกร์ที่ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ 104 จุด

เขาระบุว่าการกลับมาอย่างแข็งแกร่งแบบกระทันหันของดอลลาร์อาจบ่งชี้ว่านักลงทุนไม่ได้มีความเชื่อมั่นเท่า Fed ในแง่ของการปรับลดอัตรา แต่ก็สะท้อนให้เห็นว่าการประชุมของธนาคารกลางล่าสุดได้ทำให้ชัดเจนว่าการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยมาจากเกือบเจ้าหน้าที่ทุกคน ในความเป็นจริง ธนาคารแห่งชาติสวิสได้เคลื่อนไหวไปแล้ว ดังนั้น ในกรณีนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับมาเป็นที่ชื่นชอบอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม หลังจากสัปดาห์ที่ผ่านมาเมื่อวันพุธอาจได้ยินเสียงถอนหายใจโล่งอกร่วมกันในตลาดทองคำหลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เปิดเผยคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยล่าสุด

“dot plots” อันเป็นที่จับตาแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางคาดการณ์การปรับอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางจะเริ่มวงจรการผ่อนคลายใหม่ เนื่องจากคาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2%

อัตราเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นควบคู่กับการลดลงของอัตราดอกเบี้ยหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเคลื่อนไหวต่ำลง ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้อุปสรรคสำคัญสองประการของทองคำอ่อนแอลง

ยังมีคำถามเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ Fed ได้ปรับคาดการณ์ GDP อย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางเห็นว่าปัจจุบันเศรษฐกิจจะเติบโต 2.1% ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 1.4%

การถกเถียงเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจยังคงเน้นที่เงินเฟ้อ ราคาผู้บริโภคที่สูงเป็นเหตุผลว่าทำไมหลายคนจึงไม่สบายใจและกังวลเกี่ยวกับอนาคต

สัปดาห์ที่ผ่านมา LegalShield ซึ่งเป็นบริษัทให้บริการทางกฎหมายที่ให้คนอเมริกันเข้าถึงคำแนะนำ คำปรึกษา การปกป้อง และการเป็นตัวแทนทางกฎหมายได้ง่ายและราคาไม่แพง ได้เปิดเผยดัชนีความเครียดด้านกฎหมายของผู้บริโภค (CSLI) รายเดือน ซึ่งแสดงแนวโน้มความเครียดทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นโดยดัชนีหัวข้อเดือนกุมภาพันธ์ปรับขึ้นเป็น 64 เพิ่มขึ้น 8.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี

คำถามที่โดดเด่นที่นักลงทุนควรถามตัวเองคือ หาก Fed มั่นใจมากว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะยืดหยุ่นค่อนข้างมากในปีนี้ ทำไมจึงจำเป็นต้องให้การสนับสนุนโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้ง

ในขณะที่ Fed อาจมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจ แต่ยังคงมีความเสี่ยงมากมายที่กำลังจะมาถึง นักเศรษฐศาสตร์ที่ Deutsche Bank ชี้ให้เห็นว่าเส้นอัตราผลตอบแทน 2 ปี และ 10 ปี กลับหัวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีอยู่สูงกว่าอัตราผลตอบแทนระยะ 10 ปีตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม 2022 เกินกว่าสถิติ 624 วันครั้งก่อนในปี 1978 ตามบันทึกของนักเศรษฐศาสตร์เมื่อวันพฤหัสบดี

เส้นอัตราผลตอบแทนที่กลับหัวเป็นปัจจัยต้านการเติบโตทางเศรษฐกิจ เพราะอัตราผลตอบแทนระยะสั้นที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในเงินกู้ผู้บริโภคและเงินกู้เชิงพาณิชย์ และอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าสำหรับการให้กู้ยืมระยะยาวจะยับยั้งการรับความเสี่ยงและในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนนี้ ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดี

ราคาทองคำพักตัวลงมาทดสอบแนวรับที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนซึ่งจะกลายเป็นฐานสำคัญในสัปดาห์นี้ ขณะที่สัญญาณของ RSI Divergence ชัดเจนขึ้นท่ามกลางรอบการปรับขึ้นของ Stochastic RSI

แนวรับหลักในวันนี้ยังคงอยู่ในบริเวณ $2,173 - $2,166 โดยที่มีแนวรับถัดไปบริเวณ $2,159 - $2,143 ขณะที่ Stochastic RSI ในกราฟรายชั่วโมงกำลังตัดกันซึ่งทำให้มีโอกาสที่ราคาจะขยับขึ้นอีกครั้ง โดยมีแนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ $2,183 - $2,187 ก่อนที่จะไปถึงแนวต้านสำคัญบริเวณ $2,200 - $2,222

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ราคาทองคำจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ แต่สัญญาณของ RSI ยังคงน่าเป็นห่วง อีกทั้งดัชนีค่าเงินดอลลาร์ได้กลับมาอยู่ในแนวโนมขาขึ้นอีกครั้ง หลังจากเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12,26 ตัดกันขึ้นในกราฟระดับวัน ซึ่งหากดอลลาร์ปรับตัวขึ้นย่อมเป็นอุปสรรคโดยตรงต่อราคาทองคำ

กราฟทองคำระดับ 1 วัน และกราฟทองคำระดับ 4 ชั่วโมง

กราฟดัชนี้ค่าเงินดอลลาร์ระดับ 1 วัน

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,173 - $2,166 และ $2,159 - $2,143

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,183 - $2,187 และ $2,200 - $2,222