วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 27 มี.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 27 มีนาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ราคาทองคำยังคงทรงตัวแข็งแกร่งเหนือระดับ 3,000 ดอลลาร์ แม้จะมีแรงกดดันจากการฟื้นตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ล่าสุดทองคำสปอตซื้อขายที่ 3,026 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.23% ความเคลื่อนไหวในตลาดได้รับอิทธิพลจากการประกาศของทำเนียบขาวว่า Trump จะประกาศมาตรการภาษีรถยนต์เร็วๆ นี้

นักลงทุนยังคงระมัดระวังหลังมีข่าวว่า Trump กำลังพิจารณาประกาศแผนภาษีจำกัดและภาษีรถยนต์ ตามรายงานของ The Wall Street Journal ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 0.32% มาอยู่ที่ 104.55 นี่เป็นสัญญาณที่น่าสนใจเพราะแม้จะมีแรงกดดัน แต่ราคาทองยังคงยืนเหนือระดับสำคัญร์ ทำให้นักลงทุนยังหวังว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นอีก

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงให้ความเห็นต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ โดย Alberto Mussalem จาก Fed เซนต์หลุยส์บอกว่าตลาดแรงงานอยู่ใกล้การจ้างงานเต็มที่และนโยบายปัจจุบันเหมาะสมแล้ว เพราะเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย เขายังเสริมว่าความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะติดอยู่เหนือ 2% หรือสูงขึ้นไปอีกได้เพิ่มขึ้น แต่ไม่น่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ด้าน Neel Kashkari ประธาน Fed มินนีแอโพลิสยอมรับว่า Fed มีความคืบหน้าอย่างมากในการควบคุมเงินเฟ้อ แต่ยังมีงานที่ต้องทำอีก เขาเชื่อว่าภายในปีหน้าหรือสองปีข้างหน้า ธนาคารกลางน่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยได้ ตลาดการเงินคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2025 ไว้ที่ 64.5 จุดพื้นฐาน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผสม ทองคำยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอน

ตลาดทองคำยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบเหนือ 3,000 ดอลลาร์ โดยไม่ค่อยตอบสนองต่อข้อมูลภาคการผลิตที่ดีกว่าคาด กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศว่ายอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนที่แล้ว ตามหลังการเพิ่มขึ้นที่ปรับปรุงใหม่ในเดือนมกราคมที่ 3.3% ข้อมูลนี้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก เพราะนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะลดลง 1.1%

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนหลัก ซึ่งไม่รวมภาคการขนส่งที่ผันผวน ก็เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ คือเพิ่มขึ้น 0.7% ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.2%

นักเศรษฐศาสตร์บางรายเชื่อว่า ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจะช่วยบรรเทาความกังวลที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย จนถึงขณะนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจให้ภาพที่ผสมผสาน โดยเมื่อวันจันทร์ S&P Global รายงานว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตลดลงสู่ภาวะหดตัว อยู่ที่ 49.8

แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะยังมีความยืดหยุ่นพอสมควร แต่นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีนำเข้าของ Trump อาจส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ทองคำได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่นักวิเคราะห์เตือนว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับโลหะมีค่านี้

Bank of America ปรับเป้าราคาทองพุ่งสูงถึง 3,500 ดอลลาร์ภายใน 2 ปี

การพุ่งขึ้นของราคาทองเหนือ 3,000 ดอลลาร์ได้กระตุ้นให้ Bank of America ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาสำหรับปีนี้นักวิเคราะห์จากธนาคารใหญ่อันดับสองของอเมริกาประกาศว่าพวกเขาคาดว่าจะเห็นราคาทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 3,063 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปีนี้โดยราคาจะพุ่งขึ้นไปถึง 3,350 ดอลลาร์ในปี 2026 เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ราคาเฉลี่ยก่อนหน้านี้ที่ 2,750 และ 2,625 ดอลลาร์ต่อออนซ์ตามลำดับ

นักวิเคราะห์ยังเชื่อว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นเป็น 3,500 ดอลลาร์ภายในสองปี เมื่อเดือนที่แล้ว Bank of America ระบุว่าตลาดทองคำจะต้องเห็นความต้องการการลงทุนเพิ่มขึ้น 10% เพื่อไปถึงเป้าหมายนี้

นอกจากราคาทองที่พุ่งขึ้นเหนือ 3,000 ดอลลาร์แล้ว ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและการปรับตัวลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้นักลงทุนรายย่อยกลับเข้าสู่ตลาดทองคำ Bank of America สังเกตว่าความต้องการการลงทุนในกองทุน ETF ที่รองรับด้วยทองคำได้เพิ่มขึ้น 4% ในปีนี้ นับเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าทึ่งจากช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาที่มีความสนใจน้อย

เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์มองว่าความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและความคาดหวังที่ว่า Fed จะถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงกว่าที่คาดจะสนับสนุนความต้องการลงทุนตลอดช่วงที่เหลือของปี

Bank of America ยังสังเกตว่านโยบาย America First ของ Trump เพื่อลดการขาดดุลการค้าทั่วโลกอาจส่งเสริมให้ธนาคารกลางกระจายการถือครองออกจากดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น

“บัญชีกระแสรายวันของสหรัฐฯ ที่สมดุลอาจต้องการกระแสเงินทุนเข้าที่น้อยลง หากนี่มาพร้อมกับการเปลี่ยนจาก 'America First' เป็น 'America Alone' ธนาคารกลางอาจลดการถือครองดอลลาร์ลงอีก โดยทองคำจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์” นักวิเคราะห์เน้นว่าการกระจายเงินสำรองของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำในระยะกลางที่สำคัญ

ขณะที่ความต้องการทองคำของธนาคารกลางเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของทองคำสู่ระดับ 3,000 ดอลลาร์ แม้ว่าเงินสำรองทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสามปีที่ผ่านมา Bank of America เชื่อว่าพวกเขายังต้องเพิ่มขึ้นอีก

“เมื่อมองที่ทองคำในฐานะตัวกระจายพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพ ธนาคารกลางมีการจัดสรรทองคำ 11% ในเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ เพิ่มขึ้นจาก 5.5% ในปี 2000 ดังนั้นการลงทุนในทองคำจึงมาไกลมากแล้ว แต่ธนาคารกลางก็สามารถกระจายการลงทุนต่อไปได้”
Bank of America ระบุว่าในพอร์ตโฟลิโอธนาคารกลางโดยเฉลี่ย 30% ในทองคำจะมีประสิทธิภาพมากที่สุด

กระแสเงินไหลเข้า ETF ทองคำทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น แนวโน้มยังสดใสในระยะยาว

นอกจากนี้ ตามข้อมูลของ World Gold Council  ETF ทองคำทั่วโลกเห็นกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วเพียงสัปดาห์เดียว คิดเป็นประมาณ 31 ตันของทองคำ นั่นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกันของกระแสเงินไหลเข้า โดยอเมริกาเหนือมีสัดส่วนการซื้อส่วนใหญ่ นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน กระแสเงินไหลเข้าสุทธิทั่วโลกทะลุ 19 พันล้านดอลลาร์ (207 ตัน) ทำให้ปี 2025 มีแนวโน้มไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

นอกจากนี้ การเปิดเผยแผนภาษีตอบโต้ของฝ่ายบริหารสหรัฐฯ ในวันที่ 2 เมษายนอาจยกระดับความดึงดูดของทองคำมากขึ้น แม้ว่า World Gold Council จะไม่ออกเป้าหมายราคา แต่นักวิเคราะห์บางคนกำลังชี้ไปที่ 3,100 ดอลลาร์และแม้กระทั่ง 3,450 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นระดับสำคัญถัดไป และระบุว่ายังไม่เห็นปัจจัยมากเท่าไหร่ที่จะกดดันราคาทองคำลง และแนวโน้มยังคงแข็งแกร่งมาก

ราคาทองคำในปัจจุบันได้ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ $3,024 แสดงถึงการฟื้นตัวต่อเนื่องจากที่เคยวิเคราะห์ไว้ในครั้งก่อน โดยราคาสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ $3,019 ได้อย่างแข็งแกร่ง และยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง EMA 12 และ EMA 26 ซึ่งยังคงเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น 

จากการเคลื่อนไหวในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ราคาได้สร้างฐานที่มั่นคงบริเวณ $3,019 - $3,024 โดยมีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมกำลังซื้อก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหม่

ดัชนี RSI ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 50-55 ซึ่งปรับตัวขึ้นเล็กน้อยและไม่ได้แสดงสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) แต่ในขณะเดียวกัน Stochastic RSI มีการปรับตัวขึ้นมาถึงระดับประมาณ 70 และมีจังหวะที่อาจจะเริ่มโค้งลงเล็กน้อย ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแรงซื้อระยะสั้นที่อาจชะลอตัวลงในอีกไม่กี่แท่งเทียนข้างหน้า การที่ราคาสามารถยืนเหนือแนวรับ $3,019 ได้อย่างมั่นคงนั้นเป็นสัญญาณที่ดี แต่การเคลื่อนไหวในกรอบแคบยังคงบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนของตลาดในระยะสั้น

สำหรับแนวโน้มใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า หากราคายังคงรักษาระดับเหนือ $3,019 ได้ต่อเนื่อง มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $3,037 โดยจะต้องสังเกตปริมาณการซื้อขาย (Volume) ที่เพิ่มขึ้นเพื่อยืนยันแรงซื้อที่เข้ามา หากสามารถผ่านแนวต้านที่ $3,037 ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่แนวต้านสำคัญ $3,058 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม หากมีแรงขายทำกำไรเข้ามาและราคาไม่สามารถยืนเหนือ $3,019 ได้ อาจทำให้ราคาย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับถัดไปที่ $3,004 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญที่ควรติดตามอย่างใกล้ชิด การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นสัญญาณเตือนถึงการอ่อนตัวของแนวโน้มระยะสั้น และอาจนำไปสู่การทดสอบแนวรับที่ $2,977

ในภาพรวม ตราบใดที่ราคายังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองและยืนเหนือแนวรับ $3,004 ได้ แนวโน้มในระยะกลางยังคงเป็นบวก แต่ควรระมัดระวังเรื่องการพักฐานระยะสั้นหากราคาไม่สามารถผ่านแนวต้าน $3,037 ไปได้ในรอบนี้

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,019

• $3,004

• $2,977

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,037

• $3,058

• $3,065