วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 11 มี.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 11 มีนาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลงหลุดระดับ 2,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่นักลงทุนกังวลถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นผลจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดี Donald Trump

ฝั่งตลาดหุ้นก็ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดที่อยู่ในระดับต่ำท่ามกลางการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ นักเก็งกำไรในตลาดทองคำเริ่มทยอยขายทำกำไรท่ามกลางความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อพร้อมกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ โมเดลการคาดการณ์ GDP ของธนาคารกลางแอตแลนตาคาดการณ์ว่าไตรมาสแรกของปี 2025 จะอยู่ที่ -2.4% ซึ่งจะเป็นการติดลบครั้งแรกนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่ก่อนหน้านี้เคลื่อนไหวในฝั่งลบ ได้ฟื้นตัวขึ้นบางส่วนมาอยู่ที่ 103.99 ความกังวลทางเศรษฐกิจกำลังแพร่กระจายไปทั่วโลกหลังจากอัตราเงินเฟ้อของจีนในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ -0.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ -0.5%

ภายใต้สถานการณ์นี้ นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐฯ หากตัวเลขเงินเฟ้อสูงกว่าคาด อาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน และอาจทำให้ Fed ไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปได้

ความต้องการทองคำของนักลงทุนพุ่งสูงสุดในรอบ 3 ปี มีโอกาสทะลุ 3,100 ดอลลาร์

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 2,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นอีกมากตามความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น

George Milling-Stanley หัวหน้ากลยุทธ์ด้านทองคำของ State Street Global Advisors (SSGA) เปิดเผยว่า แม้ความสนใจในกองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงจะตามหลังในตลาดขาขึ้นปัจจุบัน แต่ความรู้สึกของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

เดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมาถือเป็นเดือนที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับตลาด ETF ทองคำ โดยนักลงทุนจากอเมริกาเหนือได้เข้ามาในตลาดอย่างล้นหลาม ตามข้อมูลจาก World Gold Council ทองคำจำนวน 72.2 ตัน มูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ ไหลเข้าสู่ ETF ในอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นการไหลเข้าในเดือนเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020

ด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนกำลังหันมาใช้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เงินลงทุนส่วนใหญ่ได้ไหลเข้าสู่ SPDR Gold Shares ซึ่งเป็น ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ข้อมูลจาก GLD แสดงให้เห็นว่าทองคำมากกว่า 20 ตันไหลเข้าสู่ ETF เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในหนึ่งวันในรอบกว่าสามปี GLD ถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 22 ตันในปีนี้ มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์

Milling-Stanley กล่าวว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางเป็นการเปลี่ยนแปลงภาพในตลาดโลก โดยธนาคารกลางได้ซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันในแต่ละปีช่วงสามปีที่ผ่านมา เนื่องจากพวกเขากระจายความเสี่ยงออกจากดอลลาร์สหรัฐ

Milling-Stanley ยืนยันการคาดการณ์ราคาปี 2025 โดยให้ความน่าจะเป็น 50% ที่ทองคำจะซื้อขายระหว่าง 2,600 และ 2,900 ดอลลาร์ และความน่าจะเป็น 30% ที่ราคาอาจสูงถึง 3,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ธนาคารกลางชะลอการซื้อทองคำ แต่ความต้องการเงินในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ยังคงแข็งแกร่ง

ความต้องการทองคำของธนาคารกลางกำลังลดลงในกลุ่มผู้ซื้อรายใหญ่ของปีที่แล้ว ในขณะที่ความต้องการเงินจากการใช้งานพลังงานแสงอาทิตย์จะยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าการติดตั้งในจีนจะลดลง ตามรายงานของนักวิเคราะห์โลหะมีค่าที่ Heraeus

โดยการซื้อของธนาคารกลางในเดือนมกราคมลดลง 60% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้ามาอยู่ที่ 18.5 ตัน และการชะลอตัวยังสะท้อนถึงกลุ่มผู้ซื้อที่ลดลง มีเพียง 11 ธนาคารกลางที่ซื้อทองคำในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นจำนวนรายเดือนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021

โปแลนด์เป็นผู้ซื้อรายใหญ่อันดับหนึ่งในปี 2024 โดยเพิ่มทองคำ 89 ตันเข้าสู่ทุนสำรองในปีที่แล้ว แต่ในเดือนมกราคมปีนี้ โปแลนด์อยู่ในอันดับที่สี่เท่านั้น โดยซื้อเพียง 3.1 ตัน

วิกฤติความเชื่อมั่นของดอลลาร์สหรัฐ อาจผลักดันราคาทองคำสูงขึ้นอีก

ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ในเดือนกุมภาพันธ์ และวิกฤติความเชื่อมั่นของดอลลาร์สหรัฐอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้นอีก ตามนักกลยุทธ์ที่ VanEck ระบุ

Imaru Casanova ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนสำหรับทองคำและโลหะมีค่า และ Joe Foster นักกลยุทธ์ด้านทองคำ ระบุผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของทองคำในเดือนกุมภาพันธ์ขับเคลื่อนโดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของรัฐบาลสหรัฐชุดใหม่

“ความไม่แน่นอนที่เกิดจากนโยบายของรัฐบาล Trump รวมกับความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง ช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะการลงทุนทางเลือกปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นล่าสุดของทองคำคือการเพิ่มขึ้นของการถือครอง ETF ที่มีทองคำแท่งเป็นสินทรัพย์อ้างอิง การถือครอง ETF ของทองคำเพิ่มขึ้น 2.49% ในเดือนกุมภาพันธ์”

ดัชนี NYSE Arca Gold Miners (GDMNTR) เพิ่มขึ้น 2.01% ในเดือนกุมภาพันธ์ ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวม แต่ไม่สามารถเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำได้ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่ต้นปี หุ้นทองคำแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับราคาทองคำ โดยเพิ่มขึ้น 17.22% เทียบกับการเพิ่มขึ้นของทองคำแท่งที่ 8.89%

นักวิเคราะห์กล่าวว่าดอลลาร์สหรัฐเป็นหัวใจของระบบการเงินโลกมากกว่าศตวรรษ แต่สิ่งนี้กำลังเริ่มเปลี่ยนแปลง

“แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งแกร่ง แต่ค่าเงินกำลังลดลงเมื่อเทียบกับทองคำ เป็นแนวโน้มที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนซึ่งมีคนน้อยมากที่มองว่าเป็นภัยคุกคามต่อสกุลเงินหรือเป็นสัญญาณของวิกฤติ”

นอกจากนี้ ยังระบุว่าตลาดกระทิงของทองคำแบบดั้งเดิมมักถูกขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และวิกฤติการเงิน

“เราเชื่อว่านี่เป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มระยะยาวที่จะถูกมองว่าเป็นวิกฤติความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นมากกว่าที่หลายคนคาดหวัง”

การวิเคราะห์ราคาทองคำล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในทิศทางของตลาด โดยราคาได้ปรับตัวลงมาอย่างมีนัยสำคัญจาก $2,903 มาอยู่ที่ $2,890 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับแรงขายทำกำไร

ราคาทองคำได้ทะลุแนวรับสำคัญที่ $2,900 ลงมา ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะสั้น เมื่อพิจารณาจากแท่งเทียนล่าสุด เราเห็นการเกิดแท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่ที่มีไส้ด้านบนยาว แสดงถึงแรงขายที่เข้ามาอย่างหนักและกดดันราคาให้ปิดต่ำกว่าจุดเปิด

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 12 (สีแดง) และ EMA 26 (สีฟ้า) เริ่มแสดงสัญญาณการเปลี่ยนแปลงทิศทาง โดยเส้น EMA 12 กำลังต่ำลง และได้ตัดกับเส้น EMA 26 ซึ่งถือเป็นสัญญาณเชิงลบสำหรับทิศทางราคาในระยะสั้น นอกจากนี้ ราคาได้ทะลุลงมาต่ำกว่าเส้น EMA ทั้งสองแล้ว บ่งชี้ถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น

ดัชนี RSI ได้ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องและลงมาต่ำกว่าระดับ 50 แล้ว แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากภาวะ bullish เป็น bearish ในระยะสั้น ส่วนดัชนี Stochastic ก็แสดงสัญญาณลงเช่นกัน โดยเส้น %K และ %D มีการไขว้กันลงและปรับตัวลงสู่โซนล่าง ยืนยันถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นในตลาด

ด้านแนวรับสำคัญจะอยู่ที่ระดับราคาประมาณ $2,878, $2,856, $2,840 ตามลำดับ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ระดับประมาณ $2,900, $2,920, $2,940 โดยในปัจจุบัน ราคาทองคำกำลังเข้าใกล้แนวรับแรกที่ $2,878 ซึ่งจะเป็นจุดทดสอบสำคัญสำหรับทิศทางในระยะสั้น

สำหรับการคาดการณ์ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ $2,878 ซึ่งเป็นระดับที่อาจมีแรงซื้อเข้ามาหนุน หากแนวรับนี้สามารถรับแรงขายได้ ราคาอาจเกิดการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ $2,900 ซึ่งได้เปลี่ยนสถานะจากแนวรับเป็นแนวต้านแล้ว

แต่หากแนวรับที่ $2,878 ไม่สามารถรับแรงขายได้ ราคามีโอกาสที่จะปรับตัวลงต่อไปสู่แนวรับถัดไปที่ $2,856 และ $2,840 ตามลำดับ การที่ราคาทะลุเส้น EMA ทั้งสองลงมาแล้วบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นกำลังถูกท้าทาย และอาจเกิดการปรับฐานที่ลึกกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,878

• $2,855

• $2,840

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,900

• $2,920

• $2,940