วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 20 ก.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,930 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,951.45

ทองคำทรงตัวใกล้จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ในวันอังคาร แม้ว่าราคาจะติดอยู่ในช่วงแคบๆ เนื่องจากตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อรับทราบข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ

นักลงทุนจะจับตาดูการคาดการณ์จากเจ้าหน้าที่ของ Fed ในช่วงท้ายของการประชุมนโยบายสองวัน หลังจากที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจำนวนมากเมื่อเร็วๆ นี้ช่วยลดความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของการคงอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่สูงขึ้นในระยะยาวได้เพิ่มอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีให้สูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี

โมเมนตัมทางเทคนิคหนุนราคาทองคำใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ถึงแม้ข้อมูลการก่อสร้างที่อยู่อาศัยที่น่าผิดหวังอย่างมีนัยสำคัญ โดยเน้นย้ำถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ

ภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ยังคงเป็นเสาหลักที่อ่อนแออย่างมีนัยสำคัญของเศรษฐกิจ เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและอัตราการจำนองที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากวงจรที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐได้ผลักดันผู้ซื้อบ้านใหม่จำนวนมากออกจากตลาด อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณบางอย่างว่าตลาดเริ่มทรงตัวในระดับที่ต่ำกว่า

และสิ่งที่สำคัญคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะกล่าวถึงสิ่งที่ผู้กำหนดนโยบายกำลังทำอยู่ในปัจจุบันน้อยกว่าสิ่งที่พวกเขาคาดหวังจะทำในอนาคต

ในขณะนี้ แทบไม่มีโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงิน ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสเพียง 1% ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราครั้งที่ 12 นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ตามข้อมูลของ CME

แต่การประชุมซึ่งจะสิ้นสุดในวันนี้ จะมีการอัปเดตรายไตรมาสของ Fed เกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจากตัวชี้วัดสำคัญต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ อัตราเงินเฟ้อ และการว่างงาน ซึ่งคือสิ่งที่ตลาดใจจดใจจ่ออยู่

ขณะสิ่งที่ตลาดคาดหวังคืออัตราดอกเบี้ย Fed จะไม่แก้ไขอัตราเงินดอกเบี้ยหลัก ซึ่งเป็นตัวกำหนดสิ่งที่ธนาคารเรียกเก็บเงินจากกันสำหรับการกู้ยืมข้ามคืน แต่ยังรวมไปถึงหนี้ผู้บริโภคหลายรูปแบบด้วย

ในอดีต และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาภายใต้การนำของประธาน Jerome Powell Fed ไม่ชอบที่จะฝืนตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความคาดหวังดำเนินไปอย่างแข็งแกร่งในทิศทางเดียว อัตราเงินทุนล็อคให้อยู่ในช่วงเป้าหมายปัจจุบันที่ 5.25%-5.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นศตวรรษที่ 21

มีความเชื่อกันอย่างกว้างขวางว่า Fed จะทำให้แน่ใจ ให้ตลาดรู้ว่าไม่ควรตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

“มีแนวโน้มว่าจะมีการหยุดชั่วคราวในรอบนี้ แต่มีความเป็นไปได้ที่ชัดเจนว่าการประชุมในเดือนพฤศจิกายนจะเป็นการประชุมที่อะไรก็เกิดขึ้นได้อย่างที่พวกเขาพูดกัน ผมไม่คิดว่าพวกเขาพร้อมที่จะพูดว่า ตอนนี้เราเสร็จงานแล้วแล้ว” Roger Ferguson อดีตรองประธาน Fed กล่าวในรายการ Squawk Box ของ CNBC ในการให้สัมภาษณ์ในสัปดาห์นี้

“นี่คือเวลาที่ Fed จะต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง” เขากล่าวเสริม “ไม่มีทางที่พวกเขาจะบอกว่าเราทำเสร็จแล้วเพราะผมไม่คิดว่าพวกเขาจะรู้เรื่องนี้จริงๆ และผมคิดว่าพวกเขาต้องการมีความยืดหยุ่นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น”

วิธีหนึ่งที่ธนาคารกลางจะสื่อสารถึงความตั้งใจของตนได้คือการใช้ Dot plot ซึ่งเป็นตารางที่แสดงความคาดหวังของสมาชิกแต่ละรายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าโดยไม่เปิดเผยตัวตน

ตลาดจะมองหาการเปลี่ยนแปลงเล็กๆ น้อยๆ ในจุดต่างๆ เพื่อทำความเข้าใจว่าเจ้าหน้าที่มองเห็นสิ่งต่าง ๆ เป็นอย่างไร

“ผมคิดว่าพวกเขาจะรักษาอคติต่ออัตราที่สูงขึ้นไว้ และระบุว่าพวกเขายินดีที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากข้อมูลเริ่มแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวตามที่พวกเขาคาดหวัง หรือหากตลาดแรงงานยังคงอยู่ และตึงเกินไป” Gus Faucher หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ PNC Financial Services Group กล่าว

ตลาดยังคงจับจ้องไปที่ข้อมูลสำคัญประการหนึ่ง ซึ่งมุ่งเน้นไปที่อัตรา “ระยะยาว” ซึ่งในกรณีของการประชุมนี้จะเป็นการคาดการณ์หลังจากปี 2026 ในการประชุมเดือนมิถุนายน ซึ่งแนวโน้มอยู่ที่ 2.5%

หากการเปลี่ยนแปลงสูงขึ้น แม้จะถึง 0.25 นั่นอาจเป็นสัญญาณ โดย Fed จะพอใจที่จะปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% และอาจสั่นคลอนตลาด Joseph Brusuelas หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RSM กล่าว

“เรากำลังวางรากฐานเพื่อเตรียมให้พร้อมสำหรับเป้าหมายเงินเฟ้อที่เราคิดว่าจะเพิ่มขึ้น” เขากล่าว

ในแต่ละไตรมาส Fed จะอัปเดตสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ GDP และการว่างงาน ซึ่งเดือนกันยายนธนาคารกลางก็ยังคอยติดตามเส้นทางนโยบาย แต่น่าเสียดายที่มักจะทิ้งสิ่งที่เห็นเอาไว้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การคาดการณ์มีข้อผิดพลาดอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของ Fed เข้าใจผิดเรื่องอัตราเงินเฟ้อและการเติบโต ซึ่งนำไปสู่การปรับเปลี่ยนนโยบายอย่างมากซึ่งทำให้ตลาดไม่สมดุล

ในการประชุมสัปดาห์นี้ ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะแสดงการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นอย่างมากในการเติบโตของ GDP ในเดือนมิถุนายนปีนี้ ควบคู่ไปกับการปรับลดแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อและการว่างงาน

“Fed จะต้องเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตเกือบสองเท่า” Ellen Zentner หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐที่ Morgan Stanley กล่าว

แม้ว่าการประชุมเดือนนี้และ Dot plot จะดึงดูดความสนใจได้มากที่สุด แต่คำพูดที่อาจเกิดขึ้นในข้อความหลังการประชุมก็อาจเป็นจุดสนใจได้เช่นกัน

Zentner แนะนำว่า Fed สามารถเปลี่ยนลักษณะเฉพาะของนโยบายและมุมมองต่อเศรษฐกิจได้ การปรับเปลี่ยนที่เป็นไปได้ประการหนึ่งจากแถลงการณ์เดือนกรกฎาคมอาจเป็นประโยคว่า “ในการกำหนดขอบเขตการกระชับนโยบายเพิ่มเติมที่อาจเหมาะสมที่จะคืนอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 2% เมื่อเวลาผ่านไป คณะกรรมการจะคำนึงถึงความเข้มงวดสะสมของนโยบายการเงินจากความล่าช้า ซึ่งนโยบายการเงินส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ และการพัฒนาเศรษฐกิจและการเงิน”

เธอกล่าวว่า การลบคำว่า “เพิ่มเติม” จะเป็นการส่งสัญญาณว่าอย่างน้อยสมาชิกของคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลางกำลังพิจารณาว่าไม่จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป

การเปลี่ยนแปลงที่อาจเป็นไปได้ครั้งที่สองคือหากในประโยค “คณะกรรมการยังคงใส่ใจอย่างมากต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ” Fed จะต้องลบคำว่า “อย่างมาก” สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่า Fed เริ่มมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อน้อยลง

“นี่เป็นการปรับแต่งเล็กๆ น้อยๆ ซึ่งไม่ควรมองข้าม และนั่นจะเป็นเพียงก้าวเล็กๆ สู่การหยุดวงจรความเข้มงวดรอบนี้” Zentner กล่าว

หลังจากการประกาศแถลงการณ์ Dot plot และอัตราดอกบี้ย ประธาน Jerome Powell จะขึ้นเพื่อตอบคำถามจากนักข่าว ซึ่งโดยทั่วไปจะใช้เวลาประมาณ 45 นาที

Powell ใช้การประชุมเพื่อขยายความถึงสิ่งที่ FOMC ได้ทำไปแล้ว บางครั้งเขาก็มีแนวทางที่แตกต่างจากสิ่งที่ออกมาจากเอกสารอย่างเป็นทางการ ทำให้เหตุการณ์ไม่อาจคาดเดาได้และอาจเปลี่ยนแปลงตลาดได้

ตลาดกำลังเดิมพันว่า Fed ได้เสร็จสิ้นรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนี้แล้ว โดยให้โอกาสเพียง 30% ที่จะเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน หากประธานทำอะไรก็ตามเพื่อทำลายตลาดของความรู้สึกนั้น มันจะมีความหมาย

อย่างไรก็ตาม Zentner คาดว่าธนาคารกลางจะล่มสลายตามแนวคิดของตลาด

“เราเชื่อว่า Fed เสร็จสิ้นแล้วตอนี้” เธอกล่าว “แต่พวกเขาแค่ยังไม่รู้”

หลังจากราคาผ่าน Trend Line แนวต้านขึ้นมาเมื่อวันก่อน ขณะนี้ราคาทองคำดูเหมือนกำลังเฝ้ารอสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ  โดยปัจจุบันราคากำลังพยามทรงตัวอยู่เหนือ MA200 ซึ่งจะเป็นแนวรับสำคัญในวันนี้ รวมถึงเป็นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26

บริเวณ $1,920 - $1,925 จะเป็นแนวรับสำคัญในวันนี้และมีโอกาสถูกทดสอบได้สูง เนื่องจากโมเมนตั้มในกราฟระดับ 1 ชั่วโมงกำลังหมดแรง ซึ่งจะเห็นได้จากการที่ราคาปรับตัวขึ้น ขณะที่ RSI อ่อนแรงลง และเกิดเป็น Divergence

กราฟทองคำ ระดับ 1 ชั่วโมง

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาในกราฟระดับ 1 วัน เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 กำลังตัดกันขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจจะเป็นสัญญาณของการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น แต่ยังคงมีแนวต้านที่ขวางกั้นอยู่ที่ $1,936 และ $1,952 ตามลำดับ

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,920 - $1,925

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,936 และ $1,952