วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 17 ก.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ฝึกฝนเทรดด้วยเงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์

*รับโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,952 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,956.75

ทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ แต่ก็ยังเป็นการปรับขึ้นสูงสุดประจำสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนเม.ย. หลังจากสัญญาณเงินเฟ้อที่เย็นลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดความหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว

ทองคำแท่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายนเมื่อต้นสัปดาห์ก่อน หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคของสหรัฐในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบกว่าสองปี กระตุ้นให้เกิดการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจยุติวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า

“ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่หนุนหลัง การคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้ลดลงเล็กน้อย ซึ่งช่วยหนุนทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ราคาลดลงในวันศุกร์เนื่องจากอัตราผลตอบแทนกำลังเพิ่มขึ้น” Daniel Pavilonis นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสของ RJO Futures กล่าว

แม้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์จะปรับตัวลดลง แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลได้ปรัวตัวขึ้นกว่า 1.6% ในวันศุกร์

ทองคำยังคงสร้างฐานเหนือ $1,950 ต่อออนซ์ แต่แรงขายเริ่มก่อตัวขึ้นเนื่องจากผู้บริโภคในสหรัฐฯ ดูเหมือนจะมองโลกในแง่ดีมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้มาก

เมื่อวันศุกร์ มหาวิทยาลัยมิชิแกนกล่าวว่าตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 72.6 เพิ่มขึ้นจากการตัวเลขเมื่อเดือนมิถุนายนที่ 64.4 ข้อมูลดังกล่าวเหนือความคาดหมายอย่างมาก เนื่องจากการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์มองว่าจะมีตัวเลขออกมาที่ประมาณ 65.5

“โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นสำหรับทุกกลุ่มประชากร ยกเว้นผู้บริโภคที่มีรายได้น้อย ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมีสาเหตุหลักมาจากอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่องพร้อมกับเสถียรภาพในตลาดแรงงาน ความเชื่อมั่นตอนนี้อยู่ประมาณกึ่งกลางระหว่าง ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และตัวเลขก่อนเกิดโรคระบาดในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ที่ 101” Joanne Hsu ผู้อำนวยการสำรวจผู้บริโภคกล่าวในรายงาน

อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแอในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ผลักดันตลาดทองคำให้แตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ โดยราคายังคงยืนเหนือ $1,950 ต่อออนซ์อย่างแข็งแกร่ง และในขณะที่ความเชื่อมั่นกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งในตลาด แต่ก็ยังมีเหตุผลที่ต้องระมัดระวังในระดับเหล่านี้

ทองยังไม่สามารถสบายใจได้และยังสามารถถูกขย้ำโดยตลาดหมี เนื่องจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นแรงผลักดันที่โดดเด่นที่สุดในตลาด ทั้ง CPI และ PPI ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเย็นลงมากกว่าที่คาดไว้ ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.0% ในปีนี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นต่ำสุดประจำปีนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.8% สำหรับปีที่แล้ว

ข่าวดีสำหรับผู้บริโภคคืออัตราเงินเฟ้อกำลังดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจไม่พร้อมที่จะประกาศชัยชนะในการต่อสู้กับราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้น แต่เราใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดแล้ว และทำให้จะเริ่มกลับมามีชีวิตชีวาอีกครั้ง

ในขณะที่ราคาทองคำดูเหมือนจะอยู่ที่ $1,950 แต่ก็ยังมีหนทางที่จะทะลุผ่านได้ เนื่องจากนักลงทุนยังคงนั่งดูอยู่ข้างสนาม นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่า ตลาดทองคำต้องการสัญญาณที่ชัดเจนจาก Fed ว่าได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วก่อนที่นักลงทุนจะกลับเข้าสู่ตลาด

ขณะที่ความเชื่อมั่นที่เป็นบวกยังคงคืบคลานกลับเข้าสู่ตลาดทองคำ แต่ในขณะที่ราคามีโอกาสสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ของ Wall Street และนักลงทุนรายย่อยใน Main Street ต่างก็คาดหวังว่าจะได้เห็นการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่

หลังจากหลายสัปดาห์ของความรู้สึกที่น่าเบื่อหน่าย นักลงทุนรายย่อยกลับมาสนใจทองคำและโลหะมีค่าอีกครั้ง จากการสำรวจทองคำรายสัปดาห์ล่าสุดของ Kitco News ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ตลาดก็ระมัดระวังมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับราคาทองคำ

Daniel Pavilonis นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสของ RJO Futures กล่าวว่า แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอจะยังคงสนับสนุนราคาทองคำ แต่มีเหตุผลที่ดีที่นักลงทุนควรระมัดระวังในระดับเหล่านี้

เขาเสริมว่านักลงทุนจำนวนมากยังคงนั่งอยู่ข้างสนามเพื่อรอให้ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าพร้อมที่จะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย เขาตั้งข้อสังเกตว่ายังมีข้อมูลไม่เพียงพอที่จะให้คำตอบที่ชัดเจนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

“เรายังไม่ได้ความชัดเจนว่าอัตราถูกจำกัดแล้ว ดังนั้น Fed อาจลังเลที่จะถอยออกจากการต่อสู้เงินเฟ้อในตอนนี้” เขากล่าว “นั่นสามารถทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นและจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ”

อย่างไรก็ตาม Pavilonis กล่าวว่า เมื่อเป็นที่แน่ชัดว่า Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ทองคำก็อาจปรับตัวลงได้อย่างง่ายดาย

“ทองคำยังคงดูน่าสนใจที่ระดับเหล่านี้ เนื่องจากในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเป็นกลาง มีปัจจัยอื่นๆ ที่สามารถขับเคลื่อนราคาทองคำได้ เมื่อ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จสิ้น นักลงทุนจะหันมาใช้ทองคำในฐานะแหล่งหลบภัยหรือป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์”

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์หลายคนมองว่าทองคำเป็นขาขึ้นเนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐถูกเทขายด้วยดัชนีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ สิ้นสุดสัปดาห์ต่ำกว่า 100 จุด ซึ่งลดลงมากกว่า 2.2%

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าทองคำไม่ได้ประโยชน์มากเท่าไหร่จากการร่วงลงของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์จาก Wall Street 20 คนเข้าร่วมการสำรวจทองคำของ Kitco News ซึ่งผลปรากฏว่าผลออกมาเสมอกัน 

โดยมีนักวิเคราะห์ 9 คนหรือ 45% เห็นว่าราคาสูงขึ้นและออกด้าน Sideway ในสัปดาห์นี้ตามลำดับ 

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ 2 คนหรือ 10% มองว่าราคาทองคำจะลดลงในระยะเวลาอันใกล้นี้

ในขณะเดียวกัน 592 คะแนนโหวตในแบบสำรวจออนไลน์ 

ในจำนวนนี้ ผู้ตอบแบบสอบถาม 363 คนหรือ 61% มองว่าทองคำจะปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ 

อีก 148 คนหรือ 25% ระบุว่าจะต่ำกว่านี้ 

ขณะที่อีก 81 คนหรือ 14% ระบุว่าราคาน่าจะ Sideway ในระยะเวลาอันใกล้นี้

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน อย่างไรก็ตาม แม้แต่ Main Street ก็ยังสงสัยว่าตลาดพร้อมที่จะฝ่าวงล้อมแนวต้านแล้วหรือยัง และเห็นว่าราคาสิ้นสุดสัปดาห์จะอยู่ที่ประมาณ 1,979 ดอลลาร์ต่อออนซ์

James Stanley นักกลยุทธ์การตลาดของ StoneX กล่าวว่าเขาเห็นราคาทองคำทดสอบแนวต้านที่ 1,980 ดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้นี้

“เมื่อเชื่อมต่อกับสิ่งที่ดูเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในที่สุดกระทิงก็ก้าวต่อไปเพื่อผลักดันแนวต้านหลังจากทดสอบแนวรับที่อยู่ที่ 1,900 ดอลลาร์” เขากล่าว “ผมจะไม่มองว่าเป็นกระทิงในจุดนี้ แต่ตอนนี้บอลอยู่ในสนามของพวกเขา (ทองคำ) แล้ว และคำถามใหญ่ก็คือผู้ขายที่มีอำนาจมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อการทดสอบแนวต้าน $1,980 หรือ $2,000”

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่นักวิเคราะห์ทุกคนที่จะเชื่อมั่นในทองคำในสัปดาห์นี้ Darin Newsom นักกลยุทธ์การตลาดอาวุโสของ Barchart.com กล่าวว่าทองคำดูจะถูกยืดออกเล็กน้อย

“ในขณะที่แนวโน้มระยะกลางได้กลับมาเป็นขาขึ้นในกราฟรายสัปดาห์ของทองคำในเดือนสิงหาคม สัญญาก็ขยับไปไกลพอสมควร และเร็วพอที่จะดึงกราฟรายวันเข้าสู่สถานการณ์ที่มีการซื้อมากเกินไป (Overbought) ทองคำอาจถูกกดดันในอีกไม่กี่วันเมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ แต่เขาไม่ได้คาดหวังว่าจะมีการล้างสถานะ Overbought ได้” เขากล่าว “ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะยาว และนั่นเพียงอย่างเดียวสามารถให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับทองคำได้”

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตัวบ่งชี้นี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตำแหน่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ แผนภูมิที่แสดงการเคลื่อนไหวของ DXY ในเดือนกรกฎาคมบอกเราว่าสิ่งต่างๆ ไม่เป็นไปด้วยดี

และเมื่อเราดูจากข้อมูลย้อนหลัง เราจะเห็นว่า DXY ไม่ได้ลดลงต่ำกว่า 100 ตั้งแต่เดือนเมษายน 2022

การลดลงของ DXY ในสัปดาห์ที่แล้วเป็นผลมาจากตัวเลขเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่อง YoY อยู่ที่ 3% ในขณะนี้ อัตราเงินเฟ้อและอัตราสกุลเงินมีความสัมพันธ์โดยตรงเป็นส่วนใหญ่ (แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นบางประการ เช่น ลีราตุรกี แต่ก็เป็นคนละเรื่องกันโดยสิ้นเชิง) ธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญ เนื่องจากพวกเขาขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ

การลดลงของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ บ่งชี้ให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทราบว่าธนาคารกลางสหรัฐ ใกล้จะสิ้นสุดวงจรเหยี่ยวแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนในตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่เกินหนึ่งครั้ง

การคาดการณ์ดังกล่าวนำไปสู่การดึงดูดเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลงและความต้องการสินทรัพย์ทางเลือกที่เพิ่มขึ้น เช่นสกุลเงินหลักอื่นๆ หุ้น และทองคำ

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างต่อเนื่องทุกเดือน แต่ค่าอื่นๆ เช่น ราคาผู้บริโภค ก็ยังคงค่อนข้างสูง ซึ่งหมายความว่า Fed อาจจะหยุดวงจรโดยไม่ลดอัตราดอกเบี้ย และอารมณ์ที่เข้มงวดอาจคงอยู่นานกว่าที่เห็น

แน่นอนว่าจะมีตัวขับเคลื่อนการเติบโตระยะสั้นสำหรับ DXY และ USD ในเดือนต่อๆ ไป อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ไม่น่าจะมีความสำคัญสำหรับโอกาสในระยะยาว นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าจะเกิดวิกฤตครั้งใหญ่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ขณะที่ตลาดทองคำจะยังคงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ดังนั้นจึงยังเร็วเกินไปที่จะเรียกว่าทองคำได้ปรับตัวขึ้นแล้ว ถึงแม้ราคาพุ่งขึ้นมากกว่า 30 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิเคราะห์กล่าว

ทองคำได้รับแรงหนุนหลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบสองปี ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเดือนที่แล้วจากปีที่แล้ว ขณะที่ CPI หลักซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานผันผวนอยู่ที่ 4.8% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งคู่

“ข้อเท็จจริงที่ว่าทองคำอยู่เหนือระดับ 1,900 ดอลลาร์ แม้ว่าทุกคนจะคาดหวังว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมถือเป็นการลงมติไม่ไว้วางใจ” 

Everett Millman ผู้เชี่ยวชาญด้านโลหะมีค่าของ Gainesville Coins กล่าว “Fed จะขับเคลื่อนตลาดทองคำในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และยิ่งสูงขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยนานขึ้น ซึ่งก็จะส่งผลลบต่อราคา ปฏิกิริยาของทองคำในปัจจุบันหมายความว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดยังไม่ได้กำหนดราคา หรือความคาดหวังของตลาดอาจไม่ตรงกับความเป็นจริง”

Fed ยังคงวางแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าราคาการประชุมในเดือนกรกฎาคมมีโอกาส 96% ที่จะเพิ่มขึ้น 25 จุด การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองนั้นยังไม่มีการกำหนดราคา ซึ่งเป็นสาเหตุที่นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับทองคำในระยะสั้น

Bart Melek หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ TD Securities กล่าวกับ Kitco News ว่า “หากมีสิ่งใดเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ก็จะเปลี่ยน ผู้คนต้องการเข้าสู่ตลาดกระทิงด้วยข้ออ้างที่อ่อนแอ รวมทั้งหวังว่า Fed จะผ่อนคลายอย่างรวดเร็วและยุตินโยบายที่เข้มงวด ณ จุดนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะรั้นมากเกินไป”

แม้ว่าเรื่องเล่าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อจะเริ่มดูดีขึ้น แต่ก็ยังไม่ใช่ข้อยุติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเพิ่มขึ้นของราคาพลังงาน “เมื่อเร็วๆ นี้ เราเห็นราคาน้ำมันสูงขึ้นอย่างมากเนื่องจากกลุ่มโอเปกยังคงลดอุปทานลง ผลกระทบมหาศาลที่เราได้รับจากพลังงานที่มีราคาถูกลงอาจกลับคืนสู่ตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” Melek เตือน

นอกจากนี้ ไม่น่าเป็นไปได้ที่ Fed จะรีบเปลี่ยนวาทกรรมที่ดูโอ้อวด เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือในอนาคต “ผมสงสัยว่า Fed เริ่มผ่อนปรนเราอย่างรวดเร็วอย่างที่ตลาดคิด ข้อมูลอาจสร้างความประหลาดใจให้กับขาขึ้น และเฟดยังคงใช้ความพยายาม และนั่นอาจเป็นปัญหาสำหรับทองคำ” Melek กล่าว

สิ่งที่ Fed ดำเนินการต่อไปยังคงเป็นปริศนาที่ยิ่งใหญ่ Millman กล่าว โดยสังเกตว่าเป็นการยากที่จะคาดเดาว่าผลกระทบบางประการของการคุมเข้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างอย่างไร

คำถามสำคัญสำหรับตลาดไม่ได้อยู่ที่ว่า Fed จะปรับขึ้นมากน้อยเพียงใด แต่จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกนานแค่ไหนก่อนที่ Fed จะเริ่มปรับลด” Millman กล่าวเสริม

“หากพวกเขาพลิกกลับและลดอัตราดอกเบี้ยในสิ้นปีนี้หรือต้นปีหน้า ตลาดจะมีปฏิกิริยาที่รุนแรง” เขากล่าว “สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าขั้นตอนต่อไปคืออะไร  อัตราจะสูงนานเท่าใดและจะลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด นั่นคือสิ่งที่ทำให้มีผลกระทบต่อราคาทองคำ”

จากถ้อยแถลงก่อนหน้านี้ Fed มีแนวโน้มที่จะทำผิดพลาดในด้านของการเข้มงวด ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นไปอีกนาน Millman กล่าว เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเป็นเวลา 18 เดือนเหนือ 2% ประธาน Jerome Powell เชื่อว่าตลาดต้องใช้เวลาพื่อสร้างสมดุล

ขณะที่ระดับราคาทองคำที่น่าจับตามอง Melek อธิบายว่าความเคลื่อนไหวล่าสุดของทองคำว่าน่าจะเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ โดยราคาทองคำที่ปิดในระยะสั้นจะสูงขึ้น “นั่นจะกลับตาลปัตรอย่างมาก การเคลื่อนไหวเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควร และมีความเสี่ยงอย่างมากที่จะจบลง” เขากล่าว

แนวต้านระยะแรกอยู่ที่ $1,966 และ $1,970 และแนวรับอยู่ที่ $1,930, $1,900 และ $1,896 ต่อออนซ์ Melek กล่าวเสริม

Millman กล่าวว่าเขายังไม่พร้อมที่จะย้ายเข้าสู่ตลาดกระทิงเต็มตัว เขาเห็นแนวต้านใหญ่ถัดไปที่ $1,975-80 และแนวรับที่ $1,900

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า ทองคำมีสัปดาห์ที่ยอดเยี่ยมซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากการประกาศดัชนี CPI ของเดือนที่แล้วเมื่อต้นสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม ตลาดจะต้องมุ่งเน้นไปที่ความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของเงินดอลลาร์ เนื่องจากเงินดอลลาร์มีอิทธิพลมากที่สุดในการเปลี่ยนแปลงราคารายวัน ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมาก หลังจากราคาที่ลดลงติดต่อกันหกวัน และเมื่อวันศุกร์เป็นวันแรกที่ดัชนีดอลลาร์ปิดเหนือราคาเปิดและสูงกว่าราคาปิดของวันก่อนหน้า หลังจากแตะระดับต่ำสุดของการปรับฐานนี้และจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022

Garry Wagner ระบุว่า ต้นตอของการเปลี่ยนแปลงราคาในแต่ละวันของทองคำและเงินดอลลาร์นั้นมีความเกี่ยวเนื่องกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางทั่วโลกอื่นๆ เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐจะสรุปการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบรุนแรง และที่สำคัญกว่านั้น คือเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยแทนที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ตามคำแถลงล่าสุดโดยเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ พวกเขาคาดว่าพวกเขาจะดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองไตรมาสในปีนี้ นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่หลายคนได้แสดงความเชื่อว่าพวกเขาจะไม่เริ่มช่วงเวลาของการลดค่าเงินหรืออัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงไตรมาสแรกหรือไตรมาสที่สองของปีหน้า

ข้อมูลล่าสุดระบุว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงทั้งในข้อมูลพาดหัวและองค์ประกอบที่ต้องการของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลจากดัชนีราคาผู้บริโภคหลักซึ่งไม่รวมรายการที่ผันผวน เช่น ต้นทุนอาหารและพลังงาน อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงขึ้นกว่า 2 เท่าของเป้าหมายเป้าหมายคือ 2% ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว บทความล่าสุดได้อธิบายถึงแนวคิดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินจากที่ก้าวร้าวมากไปสู่การผ่อนปรนอย่างมากในปีนี้ แม้ว่าจะไม่มีคำแถลงใด ๆ จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐคนใดที่ยืนยันว่านักลงทุนที่เชื่อมักจะได้ยินในสิ่งที่พวกเขาต้องการได้ยิน

ในกรณีของอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องที่มีอยู่ทั่วโลก ไม่ใช่แค่ธนาคารกลางสหรัฐเท่านั้นที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง แต่ธนาคารกลางทั่วโลกก็กำลังดำเนินการตาม สิ่งนี้ทำให้มีโอกาสน้อยมากที่ Fed จะหันไปใช้นโยบายที่ผ่อนคลายโดยไม่มีข้อมูลที่สนับสนุนว่าธนาคารกลางสหรัฐอยู่บนเส้นทางที่แข็งแกร่งและเชื่อถือได้ในการบรรลุเป้าหมาย

ราคาทองคำกำลังมีแนวโน้มที่ดี ถึงแม้ว่าจะมีการผ่อนลงของราคาในช่วงวันศุกร์ แต่เมื่อพิจารณาจากภาพรวม อาจจะแสดงถึงแนวโน้มในการจบตลาดหมีและเข้าสู่ตลาดกระทิงอีกครั้ง

แนวโน้มของตลาดกระทิงเกิดขึ้น เมื่อเราพิจารณ์จากภาพรวมของราคาทองคำในกราฟวัน ที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 มีการตัดกันขึ้นอีกครั้ง หลังจากที่สองเส้นดังกล่าวตัดกันลงและทำให้เราอยู่ในตลาดหมีมาเกือบ 2 เดือน

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มดังกล่าวน่าจะต้องติดตามอีกซัก 1 - 2 วัน ว่าราคาจะสามารถทรงตัวอยู่ที่บริเวณเหนือ $1,950 ได้หรือไม่

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน

เพราะเมื่อเราเข้าไปดูในกรอบราคาระยะเวลา 4 ชั่วโมง เราจะเริ่มเห็นการพักตัวของราคา หลังจากขึ้นไปที่ระดับ Fibonacci 141.40%

แต่อย่างที่เคยวิเคราะห์ไปก่อนหน้านี้ว่าเป้าหมายอาจจะไปถึงระดับ  Fibonacci 161.80% ซึ่งอยู่ที่ระดับราคา $1,970 การพักตัวในช่วงนี้จึงเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสม เพื่อลดระดับความร้อนแรงของ RSI ที่ขึ้นไปถึงโซน Overbought ก่อนหน้านี้ 

ก่อนที่จะกลับขึ้นไปที่เป้าหมาย Fibonacci ดังกล่าว และน่าจะประจวบเหมาะกับการขึ้นครั้งนี้ที่อาจจะไม่สามารถพาให้ RSI สูงไปกว่าเดิม และเกิดสัญญาณ Divergence  ก่อนที่จะตามมาด้วยการจบรอบการขึ้นครั้งนี้

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,948 - $1,940 และ $1,935

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,955 , $1,961 และ $1970