วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ก.ย. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 25 กันยายน 2567 ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลอีกครั้งในช่วงเช้ามืดวันนี้ โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก Conference Board นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลงและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ยังช่วยผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบัน ราคาทองคำซื้อขายที่ระดับ $2,657 หลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $2,664

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคดิ่งลง นักลงทุนแห่ซื้อทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในวันที่ผ่านมา Conference Board เปิดเผยว่า ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงานและแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวม ส่งผลให้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับ 98.7 จากระดับ 105.6 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 103.9 อย่างมีนัยสำคัญ

การลดลงของความเชื่อมั่นครอบคลุมทุกด้าน โดยดัชนีสถานการณ์ปัจจุบัน ซึ่งวัดการประเมินของผู้บริโภคเกี่ยวกับสภาวะธุรกิจและตลาดแรงงานในปัจจุบัน ลดลง 10.3 จุด สู่ระดับ 124.3 ขณะที่ดัชนีคาดการณ์ ซึ่งวัดมุมมองระยะสั้นของผู้บริโภคต่อรายได้ ธุรกิจ และสภาวะตลาดแรงงาน ลดลง 4.6 จุด สู่ระดับ 81.7 แม้จะยังคงอยู่เหนือระดับ 80 ซึ่งถือเป็นเส้นแบ่งระหว่างการมองโลกในแง่ดีและแง่ร้าย

Dana M. Peterson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Conference Board กล่าวว่า การลดลงของความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนกันยายนเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 โดยองค์ประกอบทั้ง 5 ด้านของดัชนีปรับตัวลดลง ผู้บริโภคมีมุมมองเชิงลบต่อสภาวะธุรกิจในปัจจุบัน และมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดแรงงานในปัจจุบัน นอกจากนี้ ผู้บริโภคยังมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับสภาวะตลาดแรงงานในอนาคต และมีมุมมองเชิงบวกน้อยลงต่อสภาวะธุรกิจและรายได้ในอนาคต

Peterson ยังเสริมว่า การลดลงของความเชื่อมั่นรุนแรงที่สุดในกลุ่มผู้บริโภคอายุ 35 ถึง 54 ปี ส่งผลให้เมื่อพิจารณาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 6 เดือน กลุ่มอายุ 35-54 ปีกลายเป็นกลุ่มที่มีความเชื่อมั่นน้อยที่สุด ในขณะที่ผู้บริโภคอายุต่ำกว่า 35 ปียังคงมีความเชื่อมั่นมากที่สุด

ทองคำทะยานต่อเนื่อง นักวิเคราะห์ปรับเป้าราคาขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลให้นักวิเคราะห์หลายรายต้องปรับเป้าหมายราคาทองคำปลายปีขึ้น Carsten Fritsch นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจาก Commerzbank กล่าวว่า ราคาทองคำปรับตัวขึ้น 27% นับตั้งแต่ต้นปีนี้ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในรอบ 14 ปี โดยในช่วง 9 วันทำการล่าสุด มีเพียง 2 วันเท่านั้นที่ราคาทองคำไม่ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่

Fritsch ยังชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำไม่ได้แข็งแกร่งเฉพาะเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น แต่ยังทำสถิติสูงสุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เช่น ยูโร ปอนด์สเตอร์ลิง ฟรังก์สวิส เรนมินบิจีน และรูปีอินเดีย ยกเว้นเพียงเยนญี่ปุ่นที่ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดเมื่อสองเดือนก่อน ซึ่งก็ไม่นานนัก กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ สกุลเงินที่กล่าวมาทั้งหมดอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับทองคำมากกว่าที่เคยเป็นมา

Commerzbank ได้ปรับเป้าหมายราคาทองคำปลายปีขึ้นเป็น $2,600 และคาดว่าราคาทองคำจะทรงตัวที่ระดับ $2,600 จนถึงสิ้นปี 2025 ซึ่งเป็นการปรับขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ Fritsch อธิบายว่า การปรับเป้าหมายนี้เป็นการตอบสนองต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และการคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่จะตามมา ส่งผลให้ระดับอัตราดอกเบี้ย ณ สิ้นปีนี้และปีหน้าต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

แนวโน้มราคาทองคำในอนาคต: ความระมัดระวังท่ามกลางความหวัง

แม้ว่า Commerzbank จะมีมุมมองเชิงบวกต่อทองคำ แต่ Fritsch ก็ยังเห็นว่าโอกาสในการปรับตัวขึ้นจากระดับปัจจุบันมีจำกัด ธนาคารเยอรมันไม่ได้มองว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงมากเท่ากับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดจะลดลงเหลือ 4.5% ในปีนี้ และลดลงเหลือ 3.5% ภายในกลางปี 2025 ซึ่งคาดว่าจะคงอยู่ที่ระดับนี้

“เราเห็นโอกาสในการปรับตัวขึ้นของทองคำจากจุดนี้มีจำกัด เนื่องจากเราเห็นว่าการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นไปไกลเกินไปแล้วตามมุมมองของเรา ปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตรต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดก็ส่งสัญญาณให้ต้องระมัดระวัง แทนที่จะลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีกลับเพิ่มขึ้นเป็นการตอบสนอง” Fritsch ระบุ

Fritsch ยังชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อแผนการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด “ตลาดจึงคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงเกินไปอาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง หากเป็นเช่นนั้นจริง ขอบเขตในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นำไปสู่การปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย”

แรงกดดันจากเศรษฐกิจโลกส่งผลต่อตลาดทองคำ แต่นักลงทุนยังมองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

Mike McGlone นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ Bloomberg Intelligence ระบุว่าท่ามกลางความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาทองคำในตลาดสปอตได้พุ่งทะลุ $2,650 ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดทั้งสองกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยมีปัจจัยสำคัญจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสองยังคงไม่แน่นอน โดยเขาเตือนถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดจะเปลี่ยนแปลงเมื่อเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2024

อย่างไรก็ตาม McGlone อธิบายว่าการปรับตัวขึ้นของทองคำเป็นผลมาจากบทบาทในประวัติศาสตร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดผันผวน โดยทองคำยังอยู่ในตลาดขาขึ้น แต่อาจจะมีการปรับฐานบ้าง แต่โดยพื้นฐานแล้ว ราคา $3,000 เป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น

เขาชี้ให้เห็นว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังวางสถานะ Long ในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของทองคำ McGlone กล่าวว่า เฮดจ์ฟันด์มีสถานะ net long ในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าประมาณ 40% แสดงถึงความเชื่อมั่นที่สูง แม้ว่าสถานะ long จะต่ำกว่าช่วงที่สูงสุดในปี 2011 ก็ตาม

ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับราคาทองคำ การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ราคาได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและทะลุผ่านแนวต้านสำคัญหลายระดับ

เมื่อพิจารณาจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA แม้จะมีช่วงที่ราคาชะลอเพื่อกลับเข้าใกล้เส้น EMA บ้าง แต่ราคาก็ยังคงปรับตัวต่อได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อราคาได้แยกตัวห่างจากเส้น EMA 12 และ EMA 26 อย่างชัดเจน แสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่รุนแรง

อย่างไรก็ตาม ค่า RSI ได้เข้าสู่เขต Overbought ที่ระดับเหนือ 70 อีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าราคาอาจจะมีการพักฐานในระยะสั้น และการที่ยังมีสัญญาณของ Bearish Divergence ทำให้แม้คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงมีโอกาสดำเนินต่อ แต่ก็ยิ่งต้องระวังเพราะพร้อมจะเกิดการย่อตัวได้ตลอดเวลา

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามองในระยะสั้นคือ $2,670 ถึง $2,690 ซึ่งเป็นระดับตัวเลขกลมๆ เป้าหมายถัดไป การที่ราคายังยืนได้อย่างมั่นคง อาจเห็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไป ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่ $2,635 และ $2,619 ซึ่งเป็นระดับที่ราคาควรรักษาไว้เพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

ในภาพรวม คาดว่าราคาทองคำมีแนวโน้มเป็นบวกใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า แต่อาจเผชิญกับแรงขายทำกำไรระยะสั้นเนื่องจากราคาปรับตัวขึ้นมาเร็วและแรง นักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาบริเวณแนวต้านสำคัญอย่างใกล้ชิด และระมัดระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น หากราคาสามารถยืนเหนือแนวต้านได้ อาจเห็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง แต่หากเกิดการพักฐาน ควรจับตาดูว่าราคาจะสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญได้หรือไม่ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในระยะถัดไป

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,635

• $2,619

• $2,589

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,670

• $2,680

• $2,690