วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 24 ส.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,918 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,945.50-+

ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 1% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์ที่ลดลง เนื่องจากนักลงทุนมองไปข้างหน้าที่การประชุมสัมมนา Jackson Hole เพื่อหาคำแนะนำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีในช่วงก่อนหน้านี้ ในขณะที่เงินดอลลาร์ร่วงลงหลังจากข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับสำหรับตลาด

ตลาดทองคำมีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุด โดยเห็นกระแสความปลอดภัยเล็กน้อย เนื่องจากกิจกรรมในภาคการผลิตและบริการของสหรัฐฯ หดตัวมากกว่าที่คาดไว้

ข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ S&P Global Flash ในสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 47.0% ลดลงจากการข้อมูลเมื่อเดือนกรกฎาคมที่ 49 ตามการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์กำลังมองไปที่ตัวเลขที่ค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงที่ 48.9

รายงานระบุว่ากิจกรรมในภาคการผลิตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน

ขณะเดียวกันกิจกรรมในภาคบริการอ่อนแอเกินคาด โดยลดลงเหลือ 51.0% ลดลงจากตัวเลขเมื่อเดือนก่อนที่ 52.3 ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ตัวเลขที่ประมาณ 52.1

รายงานยังระบุอีกว่ากิจกรรมในภาคบริการลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน

การอ่านค่าที่สูงกว่า 50 ในดัชนีการแพร่กระจายดังกล่าวถือเป็นสัญญาณของการเติบโตทางเศรษฐกิจและในทางกลับกัน ยิ่งตัวบ่งชี้อยู่สูงหรือต่ำกว่า 50 อัตราการเปลี่ยนแปลงจะมากหรือน้อย

นอกจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวแล้ว รายงานยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์

“กิจกรรมทางธุรกิจที่เกือบจะหยุดชะงักในเดือนสิงหาคมทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สาม การสำรวจแสดงให้เห็นว่าการเร่งการเติบโตในภาคบริการในไตรมาสที่สองได้จางหายไป พร้อมด้วยผลผลิตจากโรงงานที่ลดลงอีก Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวในรายงาน “บริษัทต่างๆ รายงานว่าความต้องการดูซบเซามากขึ้นเมื่อเผชิญกับราคาที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น”

Williamson เสริมว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อดูเหมือนจะเป็นวงกว้าง

“แรงกดดันด้านค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นและราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นในขณะเดียวกันก็ผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเหนียวแน่นของอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ข้อดีประการหนึ่งคืออุปสงค์ที่อ่อนแอกำลังเริ่มจำกัดอำนาจการกำหนดราคา ซึ่งน่าจะช่วยปิดบังอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ระดับ 3%” เขากล่าว

ขณะที่ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 4.4% ในเดือนที่แล้ว เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง -1.6% โดยเข้ามาในอัตรารายปีที่ปรับตามฤดูกาลที่ 714,000 หลังคาเรือน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันพุธ ซึ่งฉันทามติของตลาดคาดว่ายอดขายจะอยู่ที่ 705,000 หน่วยในเดือนกรกฎาคม ยอดขายเดือนมิถุนายนปรับลดลงเหลือ 684,000 จาก 697,000

นักเศรษฐศาสตร์ยังคงให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ เนื่องจากตลาดนี้เป็นปัจจัยสำคัญต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ภาคที่อยู่อาศัยประสบปัญหาเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบ 40 ปี

นอกเหนือจากอัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้น การขาดอุปทานทำให้ราคาที่อยู่อาศัยสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้ซื้อบ้านใหม่ที่มีศักยภาพหลายรายออกจากตลาด

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อนข้างฟื้นตัวได้ตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2023 ซึ่งทำให้นักเศรษฐศาสตร์บางคนเปลี่ยนการคาดการณ์และกำหนดราคาสำหรับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม นักยุทธศาสตร์การตลาดคนหนึ่งเชื่อว่าสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลงภายในสิ้นปีนี้

Adrian Day ประธานบริษัท Adrian Day Asset Management กล่าวว่า นักเศรษฐศาสตร์บางคนประเมินค่าความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจในปัจจุบันและความสามารถในการฟื้นตัวของผู้บริโภคสูงเกินไป

“เรามักจะลืมไปว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ได้เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน” เขากล่าว “นักลงทุนมักคาดหวังว่าสิ่งต่างๆ จะเกิดขึ้นทันที แต่ต้องใช้เวลาพอสมควรก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลง”

แม้ว่าการบริโภคจะสนับสนุนกิจกรรมต่างๆ เกือบตลอดปีนี้ แต่ Day ก็ได้ตั้งข้อสังเกตว่าผู้บริโภคได้ใช้เงินออมจากโควิดอย่างเต็มที่ เนื่องจากหนี้บัตรเครดิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สอง

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์กรายงานว่า หนี้ผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 1 ล้านล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนเมษายนถึงมิถุนายน

Day ตั้งข้อสังเกตว่าผู้บริโภคไม่เพียงใช้หนี้เพื่อใช้จ่ายเท่านั้น แต่ยังเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากการที่ Federal Reserve เข้มงวดมากขึ้น เขาเสริมว่าสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาณที่เราอยากเห็นในเศรษฐกิจที่ดี

“เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินจากโควิดของรัฐบาลมานานหลายทศวรรษ ผู้บริโภคจึงอยู่ในสภาพค่อนข้างดี แต่นั่นก็หมายความว่ายังมีทางวิ่งที่ยาวกว่าก่อนที่เราจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย” เขากล่าว “ในหนึ่งปี ผู้บริโภคได้ใช้เงินออมจนหมด และตอนนี้กำลังก่อหนี้เป็นประวัติการณ์ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงมาก”

Day กล่าวว่าเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ผู้บริโภคที่ไม่สามารถชำระหนี้ได้ และจะเริ่มผิดนัดชำระหนี้จำนวน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญต่อเศรษฐกิจ

“ในความคิดของผม เราไม่ได้รอดพ้นภาวะเศรษฐกิจถดถอยแต่อย่างใด” เขากล่าว “คุณไม่สามารถเพิ่มอัตราจากศูนย์เป็นห้าโดยไม่สร้างความเสียหายร้ายแรง”

Day เสริมว่า ยิ่งธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเหล่านี้ไว้นานเท่าใด ความเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดต่อเศรษฐกิจก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ Day กล่าวว่า เขาคาดว่าจะเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่นักลงทุนจะหันไปหาทองคำเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขาในขณะที่เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าปัจจัยกระตุ้นทองคำยังคงเป็นนโยบายการเงินของ Fed

“เมื่อ Fed หยุดเข้มงวดก่อนที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ผมคิดว่าทองคำจะขึ้น” เขากล่าว

แม้ว่า Day จะมีภาวะกระทิงที่แข็งแกร่งตลอดทั้งปีที่เหลือ แต่เขาตั้งข้อสังเกตว่าโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญในระยะสั้น เขาชี้ให้เห็นว่าตั๋วเงินคลังระยะสั้นในปัจจุบันให้ผลตอบแทนประมาณ 5% ซึ่งเป็นการแข่งขันที่สำคัญสำหรับทองคำ ซึ่งไม่มีผลตอบแทนและมีค่าใช้จ่ายในการถือครอง

อย่างไรก็ตาม เขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าตั๋วเงินระยะสั้นไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุน “สมบัติระยะสั้นเป็นเพียงจุดจอดรถ” เขากล่าว “ทองคำควรได้รับการสนับสนุนอย่างดี เนื่องจากเราจะเข้าใกล้ภาวะถดถอยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้”

ในส่วนของจำนวนที่นักลงทุนทองคำควรถือไว้ ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนแนะนำให้ถือพอร์ตการลงทุนประมาณ 5% ในโลหะมีค่านั้น Day กล่าวว่าเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังจะเกิดขึ้น นักลงทุนควรมองไปที่การเพิ่มจำนวนดังกล่าว

“ทองคำยังคงเป็นนโยบายการประกันที่สำคัญในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณ และเมื่อมีความเสี่ยงสูง ความต้องการการประกันภัยของคุณจะเพิ่มขึ้น” เขากล่าว

ขณะที่การซื้อของธนาคารกลางที่บันทึกอย่างต่อเนื่องในปัจจุบันได้ช่วยพยุงราคาของโลหะมีค่าไว้ แต่มีกรณีใหม่เกิดขึ้นว่าทำไมนักลงทุนจึงควรซื้อทองคำตามธนาคารกลาง ตามที่ Chris Watling หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Longview Economics กล่าว

“เราได้ระบุไว้ในการวิเคราะห์ล่าสุดเกี่ยวกับการซื้อทองคำโดยธนาคารกลางอย่างเป็นทางการ ไม่มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างระดับและการเติบโตของการซื้อและทิศทางของราคาทองคำ” Watling กล่าวในรายงาน Commodity Fundamentals ล่าสุดของบริษัท “แท้จริงแล้ว นอกเหนือจากช่วง 18 เดือนที่ผ่านมานับตั้งแต่สงคราม ราคาทองคำมีความสัมพันธ์อย่างมากกับโมเดลที่ขับเคลื่อนด้วยมหภาค 3 ปัจจัยของเรา ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ TIPS การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย และผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐ”

Watling กล่าวว่า คำถามสำคัญคือเหตุใดความสัมพันธ์นี้จึงพังทลายลงในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา

“บางคนแย้งว่ามันสะท้อนถึงการซื้อที่สำคัญของธนาคารกลาง” เขากล่าว “คนอื่นแย้งว่าเป็นอัตราผลตอบแทนของ TIPS เองซึ่งถูกบิดเบือน (ไม่ใช่ราคาทองคำ) อาจเป็นเพราะจีนขาย USD อย่างหนักเพื่อชะลอความอ่อนตัวของ RMB แต่ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด กรณีนี้ก็กำลังสร้างโอกาสให้ทองคำ”

ประการแรก Watling ชี้ให้เห็นว่าทองคำมีการขายมากเกินไปอีกครั้ง และกลับมาที่ระดับแนวรับเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ประมาณ $1,895

“เนื่องจากตอนนี้มีการขายมากเกินไป และเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังของเราเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราและผลตอบแทนของ TIPS ทองคำดูจะน่ากลับมาเป็นที่ดึงดูดอีกครั้ง” เขากล่าว

Watling กล่าวว่าจากมุมมองพื้นฐาน ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนหลักจากการคาดการณ์อัตรา อัตราผลตอบแทน TIPS ที่แท้จริง และเงินดอลลาร์ “สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของเราว่าอัตราเงินเฟ้อได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยทางการเงินเป็นหลัก” ซึ่งหมายถึงเงินที่มากเกินไปเพื่อไล่ตามสินค้าน้อยเกินไป 

“เรายังคงคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะลดลงอย่างรวดเร็ว โดยอาจมีภาวะเงินฝืดและมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น” เขากล่าว “หากถูกต้องและหากมุมมองของเราเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยถูกต้องเช่นกัน ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนก็น่าจะเคลื่อนไหวลดลงอย่างเห็นได้ชัด”

ราคาทองคำดีดตัวผ่านเส้น MA200 และ EMA 12 ในระดับวันขึ้นมาได้ แต่ยังคงไปเจอกับแนวต้านของ EMA 26 ในขณะนี้ และถึงแม้แนวโน้มในภาพรวมยังคงเป็นขาลง แต่การที่ราคาสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ $1,900 ได้เป็นสัญญาณที่ดี

ภาพของทองคำในวันนี้คือการพยายามรักษาระดับราคาเหนือ $1,900 ต่อไป แนวรับที่มีโอกาสที่จะถูกทดสอบได้สูงในระหว่างวันคือบริเวณ $1,910 ที่เป็นเส้น MA200 และ EMA12 ที่พึ่งผ่านขึ้นมา

ในขณะที่ทางแนวต้านคือบริเวณ $1,920 ที่เป็นเส้น EMA 26 ก่อนที่จะไปเจอกับแนวต้านของ Trend Line ใหญ่ที่บริเวณ $1,944

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $1,910 - $1900

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $1,920 และ $1,944