วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 12 ก.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,939 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,944.55

ราคาทองคำปรับขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ขณะที่ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐที่อาจมีผลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

“หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมานุ่มนวล จะเป็นผลดีต่อทองคำและราคาอาจขึ้นไปถึง 1,950 ดอลลาร์ เขาคิดว่ามันเป็นเรื่องยากที่ทองคำจะทะลุระดับต่ำกว่า $1,900 จากรายงานที่ร้อนแรง” Edward Moya นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าว

“การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่ทำลายการฟื้นตัวของทองคำ แต่อาจทำให้เศรษฐกิจเสียหายได้ ดังนั้นจึงมีเป็นการสนับสนุนทองคำด้วยเหตุผลนี้”

Giovanni Staunovo นักวิเคราะห์จาก UBS กล่าวว่า “ปฏิกิริยาต่อข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐนั้นขึ้นอยู่กับความเร็วของการชะลอตัวลง โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อที่น่าตกใจ จะทำให้ทองคำที่เป็นขาลงได้ประโยชน์”

ทาง Matt Simpson นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสกล่าวว่า ทองคำแท่งได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง เนื่องจาก Fed ดูเหมือนจะบอกเป็นนัยๆ ว่าถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการรัดเข็มขัดแล้ว “แต่ราคาของทองคำดูเหมือนจะลังเลที่จะเคลื่อนไหวมากเกินไปก่อนรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันนี้”

ทางด้าน John Williams ประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก กล่าวว่า ธนาคารกลางยังไม่เสร็จสิ้นการปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ในการให้สัมภาษณ์กับ Financial Times ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร

“เราได้ระบุผ่านการคาดการณ์และการสื่อสารของเราว่า เราคิดว่าเรายังมีหนทางที่จะดำเนินนโยบายไปสู่จุดยืนที่เข้มงวดเพียงพอนี้เพื่อให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2% ทั้งหมดนี้สะท้อนถึงความมุ่งมั่นที่จะสร้างเสถียรภาพด้านราคาภายใน 10 ปี แต่ไม่เกิน 2-3 ปี”

Williams ไม่ได้ระบุตัวเลขใด ๆ เกี่ยวกับความเข้มงวดที่เขาคาดหวังจาก Fed หลังจากที่ Fed คงระดับเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยที่ระดับคงที่เมื่อเดือนที่แล้ว ทำให้อัตราอยู่ระหว่าง 5% ถึง 5.25% ในขณะที่ส่งสัญญาณว่าอัตรามีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอีกครึ่งจุด ในช่วงเวลาที่เหลือปี ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งถูกมองว่าเป็นการผลักดันให้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายเดือน

Williams กล่าวว่าเศรษฐกิจยังไม่รู้สึกถึงผลกระทบอย่างเต็มที่จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีต “เรายังไม่ได้รับผลกระทบเต็มที่จากนโยบายเข้มงวดที่เราใช้อยู่” เขากล่าว และเสริมว่า “นโยบายเหล่านั้นยังอยู่ในตัวเลือกของเรา แม้ว่าเราจะได้รับผลกระทบบางส่วนแล้วในบางภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย”

Williams กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า อุปสงค์และอุปทานในตลาดงานกำลังเข้าสู่สมดุลที่ดีขึ้น และเขาไม่เห็นประเทศกำลังตกต่ำ

“เห็นได้ชัดว่ายังคงเป็นตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งมากและมีการเติบโตของงานที่ดีมาก” Williams กล่าว พร้อมเสริมว่าในแง่ของอัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงาน เขาไม่เห็นจุดอ่อนใด ๆ แต่เขาเสริมว่ามี “สัญญาณที่ชัดเจนของสิ่งต่าง ๆ ที่ชะลอตัวในแง่ของทิศทางความต้องการแรงงาน”

สำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจ “ผมไม่มีการคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะถดถอย แต่อาจจะมีการเติบโตค่อนข้างช้า” Williams กล่าว

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังกล่าวอีกว่ากระบวนการตัดบัญชีงบดุลของ Fed จะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่งและไม่ได้ระบุวันที่สิ้นสุด

ตลาดทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า $1,950 ต่อออนซ์ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวตลอดช่วงฤดูร้อน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาเป็นปัจจัยหนึ่งที่นักลงทุนควรพิจารณาเพื่อใช้สร้างสถานะหลักในทองคำ ตามที่ Kristina Hooper  หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกของ Invesco กล่าว 

และเสริมว่า ในขณะที่ทองคำเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย เนื่องจากตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในปลายเดือนนี้ แต่ทองคำก็ยังคงเป็นทรัพย์สินกลยุทธ์สำคัญที่ควรจะเป็นเจ้าของ และทองคำสามารถได้รับการสนับสนุนที่ดีต่อไปในระยะเวลาอันใกล้ เนื่องจากนักลงทุนมองหาโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาด

“หากเรามองย้อนกลับไปในปี 2022 นั่นเป็นการย้ำเตือนถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงที่ดี หมายความว่านักลงทุนควรถือครองมากกว่าแค่ตราสารทุนและพันธบัตร พวกเขาควรถือครองสินทรัพย์ทางเลือกเช่นกันรวมถึงทองคำ" เธอกล่าว “การคิดอย่างมีกลยุทธ์เป็นสิ่งสำคัญแทนที่จะใช้กลยุทธ์ และนั่นคือสิ่งที่ทำให้เป็นทองคำ แม้ว่าจะต้องเผชิญกระแสลมแรงในระยะเวลาอันใกล้นี้ก็ตาม”

กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ค่อนข้างฟื้นตัวเมื่อเผชิญกับวงจรการเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐในรอบกว่า 40 ปี  อย่างไรก็ตาม Hooper เสริมว่าการประหยัดมากเกินไปซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนความต้องการของผู้บริโภคในปีนี้เริ่มที่จะเหือดหายไป เธอกล่าวว่านักเศรษฐศาสตร์ยังไม่ทราบว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของผลกระทบที่ล่าช้าจะมีต่อเศรษฐกิจอย่างไร

เธอตั้งข้อสังเกตว่า Invesco คาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวลง แต่สหรัฐฯ อยู่ในแนวทางเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยที่ลึกและยืดเยื้อ แต่เธอเสริมว่ายังคงมีความเสี่ยงที่เงื่อนไขจะเลวร้ายลง

“วงจรการรัดเข็มขัดมีอยู่โดยธรรมชาติอยู่แล้ว นับประสาอะไรกับวงจรรัดเข็มขัดที่ก้าวร้าว ความเสี่ยงของผลกระทบที่ล้าหลังซึ่งสามารถสร้างความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจ เราแค่ไม่รู้ว่าท้ายที่สุดจะมีความเสียหายมากเพียงใด” เธอกล่าว “เราสามารถเดาได้ดีที่สุดว่าอะไรจะเกิดขึ้น แต่เรารู้ว่ามีสถานการณ์ความเสี่ยงทางเลือกที่เราอาจเห็นการลงจอดอย่างหนัก นั่นเป็นอีกข้อโต้แย้งสำหรับทองคำ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย”

Hooper กล่าวว่าภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น และความต้องการทองคำของธนาคารกลางภายใต้แนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ที่กว้างขึ้น เป็นเพียงปัจจัยบางส่วนที่ยังคงสามารถผลักดันราคาทองคำให้กลับไปอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ เธอเสริมว่าแม้ในราคาปัจจุบันจะต่ำแต่ทองคำก็ยังมีมูลค่ามากมาย

“มีตัวเร่งปฏิกิริยาหลายอย่างที่สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้ภายในปีหน้า ดังนั้น แม้ว่าทองคำจะดูมีปัญหาในระยะสั้น แต่ก็ถือว่าเป็นโอกาสที่ดี” เธอกล่าว

ประเทศอื่น ๆ ต้องการเก็บสำรองทองคำไว้ภายในพื้นที่ของตน โดยกลัวชะตากรรมเดียวกับรัสเซีย ซึ่งเห็นชนวนของการคว่ำบาตรร่วมกันโดยชาติตะวันตกหลังจากการรุกรานยูเครนเมื่อปีที่แล้ว ตามรายงานประจำปีของ Invesco

ประเทศตะวันตกแช่แข็งทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสำรองเกือบครึ่งหนึ่งของรัสเซียที่มีมูลค่า 640,000 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และนั่นทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความคิดของธนาคารกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่จะถือครองและที่ที่จะเก็บไว้ Invesco กล่าวในการสำรวจซึ่งสำรวจกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ 85 แห่งและ ธนาคารกลาง 57 แห่งซึ่งจัดการสินทรัพย์รวมกันประมาณ 21 ล้านล้านดอลลาร์

“เปอร์เซ็นต์ของธนาคารกลางจำนวนมากกังวลเกี่ยวกับแบบอย่างที่กำหนดโดยสหรัฐฯ ที่แช่แข็งเงินสำรองของรัสเซีย โดยส่วนใหญ่ (58%) เห็นด้วยว่าเหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น” ผลสำรวจระบุ

นอกจากนี้ การสำรวจยังแสดงให้เห็นว่า 68% ของผู้ตอบแบบสอบถามเก็บทองคำที่มีอยู่จริงไว้ที่บ้าน และ 74% วางแผนที่จะทำเช่นนั้นในห้าปี ในปี 2020 เปอร์เซ็นต์นั้นอยู่ที่เพียง 50%

หนึ่งในคำตอบจากธนาคารที่ไม่ระบุชื่อ ธนาคารกลางได้อธิบายความคิดของตนว่า “เราเคยมีมัน (ทองคำ) อยู่ในลอนดอน แต่ตอนนี้เราได้โอนมันกลับไปยังประเทศของตัวเองเพื่อถือเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัยและเพื่อรักษามันให้ปลอดภัย”

และตามที่หัวหน้าสถาบันอย่างเป็นทางการของ Invesco, Rod Ringrow ซึ่งเป็นผู้รับผิดชอบการสำรวจ ความรู้สึกนี้ได้รับตอบรับอย่างกว้างขวาง “ถ้าเป็นทองคำของพวกเขา เขาก็อยากได้มันไว้ในประเทศของพวกเขาเอง”

การส่งกลับทองคำได้กลับมาเป็นพาดหัวข่าวเป็นครั้งคราวในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ทุกสายตาจับจ้องไปที่เยอรมนีเมื่อ 10 ปีที่แล้ว เมื่อเริ่มแผนการส่งทองคำสำรองกลับจากนิวยอร์กและปารีส ในปี 2017 เยอรมนีเสร็จสิ้นโครงการ โดยส่งคืนทองคำ 743 ตันจากปารีสและนิวยอร์ก ในปี 2000 เยอรมนีส่งทองคำจำนวน 940 ตันกลับคืนจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

ในปี 2019 โปแลนด์ส่งคืนทองคำจำนวน 100 ตันจากธนาคารกลางอังกฤษ โดยระบุว่าทองคำเป็นสัญลักษณ์ของความแข็งแกร่งของประเทศ

แต่ไม่ใช่ทุกความพยายามที่ประสบความสำเร็จ 

ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางเวเนซุเอลา (BCV) ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของประธานาธิบดี Nicolas Maduro สูญเสียการอุทธรณ์ล่าสุดเกี่ยวกับทองคำสำรองของประเทศจำนวน 1.95 พันล้านดอลลาร์ที่เก็บไว้ในธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

ธนาคารกลางหลายแห่งมองว่าพันธบัตรตลาดเกิดใหม่เป็นเดิมพันที่ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมมหภาคในปัจจุบัน

ภาวะเงินเฟ้อและความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัญหาสำคัญสำหรับธนาคารกลาง ซึ่งกำลัง “พิจารณาพื้นฐาน” ทบทวนกลยุทธ์การกันเงินสำรอง ขณะที่พวกเขาเคลื่อนตัวออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

“ขณะนี้กองทุนและธนาคารกลางกำลังพยายามรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น” Ringrow กล่าว “มันเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่”

อย่างไรก็ตาม คนส่วนใหญ่ยังคงไม่เห็นทางเลือกอื่นนอกเหนือจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 7% กล่าวว่าพวกเขามองว่าหนี้สหรัฐที่เพิ่มขึ้นเป็นปัญหาสำหรับเงินดอลลาร์

อิทธิพลของเงินหยวนของจีนก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยมีเพียง 18% เท่านั้นที่ระบุว่าเงินหยวนเป็นคู่แข่งที่มีศักยภาพ เทียบกับ 29% ในปีที่แล้ว นอกจากนี้ 58% ไม่เห็นด้วยที่เงินหยวนจะได้รับสถานะเป็นสกุลเงินสำรองในอีก 5 ปีข้างหน้า เทียบกับเพียง 29% ในปีที่แล้ว

ขณะที่อินเดียได้รับเลือกให้เป็นหนึ่งในประเทศที่น่าลงทุนที่สุดเป็นปีที่สองติดต่อกัน จีน อังกฤษ และอิตาลีถูกระบุว่ามีความน่าสนใจน้อยกว่า

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงกำลังช่วยเติมชีวิตใหม่ให้กับตลาดทองคำ ดันราคาขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ และทดสอบแนวต้านบางส่วนที่ 1,940 ดอลลาร์ต่อออนซ์

การพุ่งขึ้นของราคาทองคำมีขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐนิวยอร์กเมื่อวันจันทร์ เปิดเผยผลสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายน พบว่าอัตราเงินเฟ้อในรอบ 1 ปีเพิ่มขึ้น 3.8% ลดลงจาก 4.1% ที่รายงานในเดือนพฤษภาคม นี่คือการอ่านค่าเงินเฟ้อที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021

ในขณะเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์ยังตั้งข้อสังเกตว่าราคารถยนต์มือสอง ซึ่งมีส่วนสำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อ ลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤษภาคม ตามดัชนีมูลค่ารถยนต์ใช้แล้วของแมนไฮมม์ ราคาลดลง 10.3% ซึ่งเป็นหนึ่งในการลดลงที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนียังแสดงราคารถยนต์มือสองที่ลดลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดบางคนกล่าวว่านี่เป็นสัญญาณภาวะเงินฝืดที่น่าประหลาดใจเนื่องจากอุปทานรถยนต์มือสองยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม อุปทานของรถยนต์ใหม่สำหรับขายมีการปรับปรุงตามความต้องการที่ลดลง

ทุกสายตาจับจ้องไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI ตามการประมาณการโดยเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์กำลังคาดว่าราคาผู้บริโภคประจำปีที่จะเพิ่มขึ้น 3.1% ลดลงจาก 4% ที่รายงานในเดือนพฤษภาคม

ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอไม่ได้ส่งผลกระทบในทันทีต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้น 25 จุดจากธนาคารกลางสหรัฐในปลายเดือนนี้

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแออาจหมายความว่าการเคลื่อนไหวในเดือนกรกฎาคมอาจเป็นครั้งสุดท้ายในรอบที่ตึงตัวนี้ ความคาดหวังที่ว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐกำลังถึงจุดสูงสุดทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่า 4% ในขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็อ่อนค่าลงอย่างมาก

ดัชนี USD ลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 102 และปัจจุบันซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 101.394 จุด

Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวในรายงานการวิจัยว่าราคาทองคำซื้อขายที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน เขาเสริมว่าหากราคาสามารถยืนเหนือ 1,939 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ นั่นอาจเป็นสัญญาณการเคลื่อนตัวกลับไปสู่แนวต้านหลักที่ 1,958 ดอลลาร์

และเสริมว่าทองคำจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือ $1,960 เพื่อดึงดูดโมเมนตัมใหม่

Darin Newsom นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Barchart.com กล่าวว่า เขาคาดว่าจะเห็นความสนใจในการซื้ออีกครั้งในระยะเวลาอันใกล้นี้ หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1,942 ดอลลาร์ต่อออนซ์

Craig Erlam นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของสหราชอาณาจักรและยุโรปที่ OANDA กล่าวว่ายังไม่ชัดเจนว่าทองคำพร้อมที่จะฝ่าวงล้อมที่สูงขึ้นหรือไม่

“ดูเหมือนว่าทองคำแท่งจะมีความมั่นใจมากขึ้นเล็กน้อย แม้ว่า $1,940 จะยังได้รับการทดสอบอยู่ ซึ่งเป็นแนวรับที่โดดเด่นในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมและครึ่งแรกของเดือนมิถุนายน” เขากล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคาร “เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวมากขึ้นหลังจากมีการดึงกลับอย่างแข็งแกร่งจากระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งอีกครั้งในวันนี้อาจส่งผลให้ลดลงอีกครั้ง”

แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะลดลง แต่นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าภัยคุกคามจากราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้นยังไม่หายไปทั้งหมด 

Michele Schneider ผู้อำนวยการฝ่ายการศึกษาและวิจัยการซื้อขายของ MarketGauge กล่าวว่าเธอมองว่าการพูดคุยเรื่องเงินเฟ้อในปัจจุบันนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าการบีบตัวเลขและไม่สะท้อนถึงสภาวะในโลกแห่งความเป็นจริง เธอตั้งข้อสังเกตว่าราคาน้ำมันยังคงเพิ่มสูงขึ้นและซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

“ฉันยังเชื่อว่าพวกเขาวัดความรู้สึกนั้นด้วยการมองผิดที่” เธอกล่าว

Schneider เสริมว่าแม้ราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ อาจลดลง แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น เธอเน้นการเติบโตของค่าจ้างในสหราชอาณาจักรเป็นสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงเป็นปัญหา

เมื่อวันอังคาร สำนักงานสถิติแห่งชาติกล่าวว่า ค่าจ้างขั้นพื้นฐานในอังกฤษเพิ่มขึ้น 7.3% รายงานระบุว่านี่เป็นการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ในการเติบโตของค่าจ้างภาคเอกชนนอกช่วงที่มีการระบาดใหญ่ที่ 7.7%

นอกจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว Schneider กล่าวว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่น่าสนใจ เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเพิ่มสูงขึ้น เธอกล่าวว่าราคาทองคำมีโอกาสขยับสูงขึ้นได้ เนื่องจากพันธมิตรนาโต้เข้าร่วมการประชุมสุดยอดในสวีเดน

นักวิเคราะห์อย่าง Garry Wagner กล่าวว่า ความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมระหว่างอัตราเงินเฟ้อและราคาทองคำอาจไม่เป็นจริงในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน โดยทั่วไปแล้ว ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่หลบภัยและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อ ในทางกลับกัน ทองคำจะสูญเสียมูลค่าเมื่อรายงานระบุว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำลง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำกับรายงานเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้น สาเหตุหลักมาจากนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันเพื่อลดเป้าหมายของ Fed ที่ 2% ดังนั้น หากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะมีขึ้น แสดงการลดลงของอัตราเงินเฟ้อตามที่คาดการณ์ไว้ ก็จะสร้างความเชื่อมั่นในตลาดทองคำที่เป็นขาขึ้น ในสถานการณ์ดังกล่าว การลดลงของอัตราเงินเฟ้อจะช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้น

การคาดการณ์ในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่ารายงานในวันนี้จะเปิดเผยระดับเงินเฟ้อที่ต่ำที่สุดในสหรัฐฯ ในรอบกว่าสองปี ผลลัพธ์นี้เป็นผลโดยตรงจากนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งส่งผลให้การประชุมคณะกรรมการ FOMC 10 ครั้งจาก 11 ครั้งล่าสุด ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น โดยทำให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจากใกล้ศูนย์ถึงระหว่าง 5% และ 5.25%

ตามบทความที่เขียนโดย Martin Baccardax ใน TheStreet “การคาดการณ์ของ Wall Street บ่งชี้ว่าราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.1% ในช่วงเดือนมิถุนายน เทียบกับระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษที่ 9.1% ที่บันทึกไว้ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และอัตรา 4% รายงานในเดือนพฤษภาคม ในแต่ละเดือน Street คาดการณ์ว่า CPI ของพาดหัวจะอยู่ที่ 0.3% ซึ่งเพิ่มขึ้นเร็วกว่าระดับ 0.1% ในเดือนพ.ค. เนื่องจากส่วนหนึ่งมาจากราคาก๊าซที่สูงขึ้น โดยหลักจะผ่อนปรนเป็น 0.3% จาก 0.4%”

ในการคาดการณ์รายงานเงินเฟ้อในวันนี้ ซึ่งสะท้อนถึงการลดลงอย่างมากของทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เราสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ควบคู่ไปกับการลดลงของอัตราผลตอบแทนและมูลค่าของเงินดอลลาร์ 

ราคาทองคำกลับมาเคลื่อนไหวอีกครั้งก่อนมีการประกาศตัวเลข CPI ในช่วงค่ำวันนี้ อย่างไรก็ตาม ในระยะเวลาอันใกล้อาจจะถูกชะลอความร้อนแรงลงบ้างเมื่อเจอกับอุปสรรคในทางเทคนิค

ขณะนี้ ราคาทองคำอยู่ที่บริเวณ $1,939 ซึ่งบริเวณดังกล่าวเป็นเส้น MA200 ในระดับ 4 ชั่วโมง ซึ่งน่าจะเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ราคายังคงไม่สามารถขยับขึ้นไปได้โดยง่ายหลังจากผ่านแนวต้าน $1,935 ขึ้นมา และอาจจะมีโอกาสกลับลงมาพักตัวในช่วง $1,935 - $1,925 ได้ในวันนี้

อย่างไรก็ตาม หากโมเมนตั้มพื้นฐานเป็นใจ ก็มีโอกาสที่จะผลักดันราคาให้ขยับสูงขึ้นได้อีก ซึ่งเมื่อพิจารณาด้วย Fibonacci Extension เราจะเห็นเป้าหมายการขึ้นถัดไปที่ $1,970

แต่ก่อนจะถึงบริเวณดังกล่าว จะมีแนวต้านย่อยๆ อยู่ที่ช่วง $1,944 , $1,955 และ $1,961 ตามลำดับ

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,935 - $1,925

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,940 - $1,944 ,  $1,955 และ $1,961 ตามลำดับ