Santiment: alavancando métricas de empréstimos e empréstimos para decodificar ciclos de mercado de criptografia

A Santiment Analytics Platform revelou que as métricas de empréstimos e empréstimos DeFi podem ajudar os investidores a analisar melhor os ciclos do mercado de criptografia. A empresa também observou que as taxas de juros, os níveis de dívida e os eventos de liquidação podem revelar quando os mercados são superaquecidos ou de fundo.

A plataforma analítica mostrou que, quando as taxas de empréstimos aumentam acima de 10% a 15%, geralmente sinaliza um mercado mais impulsionado pela demanda excessiva por alavancagem. As taxas baixas e fritas ao longo de várias semanas podem indicar um fundo de mercado, onde a especulação diminuiu e os pontos de reentrada podem aparecer.

DeFi empréstimos e métricas de empréstimos ajudam os investidores a analisar ciclos de mercado de criptografia

A Santiment Analytics reconheceu que os dados de empréstimos e empréstimos podem fornecer aos traders insights exclusivos sobre as condições do mercado em vez de focar em ações de preço ou sentimento social. A empresa argumentou que as métricas podem ajudar os investidores adento mercado de extremos, tanto os períodos superaquecidos em que é necessário cautela e os períodos de resfriamento que podem sinalizar oportunidades de compra.

A plataforma de análise destacou o conceito de "valor do dinheiro", onde as taxas de juros em plataformas de empréstimos como Aave e composto refletem a oferta e a demanda por capital nos mercados de criptografia. A empresa afirmou que as taxas de juros aumentam ao aumentar a demanda. Santiment também argumentou que picos de taxa de juros extremos geralmente sinalizavam tops de mercado, enquanto taxas planas ou baixas podem indicar fundos de mercado.

A plataforma de análise acredita que a estrutura reflete o comportamento dos participantes do mercado, onde a determinação do valor do dinheiro é uma expressão direta do sentimento geral do mercado. A empresa de dados financeiros observou que os principais indicadores incluíam a taxa de oferta Stablecoin, a taxa de empréstimos e a taxa de fornecimento/empréstimo.

Santiment observou que as taxas de juros acima de 10 a 15% indicaram condições superaquecidas e tops de mercado, onde os mutuários estão dispostos a pagar altos custos para obter alavancagem. A empresa também sugeriu que a queda das taxas de juros sinalizava uma demanda decrescente de alavancagem e resfriamento do mercado. A plataforma de análise afirmou que as taxas fixas entre 3-4% por várias semanas sugeriram especulações reduzidas e possíveis condições de fundo.

A empresa também destacou que o sinal mais confiável foi quando as taxas aumentavam rapidamente acima dos níveis basais. O sentimento acrescentou que o processo de fundo não estará concluído até que as taxas permaneçam planas por 2-4 semanas.

Santiment diz que a métrica de liquidação pode ajudar os investidores a analisar os mercados

🤑 O mercado de criptografia se move em ciclos, e um dos métodos mais negligenciados para analisar esses ciclos é através de dados de empréstimos e empréstimos DeFi Em vez de apenas assistir à ação do preço ou sentimento social, este artigo destaca como as taxas de juros, os níveis de dívida e a liquidação ... pic.twitter.com/4dz8ztrioh

- Santiment (@santimentfeed) 26 de março de 2025

A empresa de análise revelou sua métrica de liquidação de "sangue nas ruas" que pode determinar possíveis ciclos de mercado de criptografia. A empresa destacou que a liquidação ocorreu quando o valor colateral dos mutuários caiu abaixo dos limites necessários. Santiment também acredita que as vendas colaterais forçadas criam pressão de mercado e geralmente sinalizam eventos de capitulação.

A plataforma de dados do mercado financeiro disse que grandes picos de liquidação combinados com a diminuição da dívida total podem marcar o fundo potencial do mercado. O sentimento destacou que os principais indicadores para essa estrutura incluíam liquidações totais, que é o valor do dólar das posições fechadas à força. Outro indicador é o total de alterações da dívida, que é a flutuação no valor total emprestado. A empresa também afirmou que os pagamentos, a redução voluntária da dívida pelos mutuários, podem indicar possíveis fundamentos e tops em potencial.

Santiment observou que a maioria das liquidações veio de longas alavancas, o que ocorreu quando os participantes do mercado emprestam os estábulos contra ativos de criptografia para comprar mais criptografia. Outra fonte de liquidação foram as posições curtas, onde os investidores emprestaram criptografia contra os estábulos para vender e apostar em reduções de preços. A empresa também argumentou que longas liquidações eram mais comuns e normalmente ocorreram durante as quedas do mercado, enquanto liquidações curtas acontecem durante movimentos acentuados.

A plataforma de análise sustentou que grandes eventos de liquidação causados ​​por picos de liquidação significativos geralmente marcavam fundos locais. A redução simultânea da dívida, quando as liquidações coincidem com a diminuição total da dívida, fortalece o sinal. A empresa também destacou que os níveis de preços em que as principais liquidações ocorrem geralmente voltam ao suporte nos mercados variados. Santiment argumentou que detectar a combinação de grandes liquidações e redução significativa da dívida pode fornecer pontos de entrada comerciais ideais.

Santiment também destacou que as métricas totais de interesse aberto poderiam melhorar a análise dos participantes do mercado. A métrica mede o valor total dos contratos futuros emtrace alto interesse aberto durante os aumentos de preços geralmente sinalizam alavancagem excessiva e correções iminentes.

A empresa também mencionou que as taxas de financiamento que mostram o prêmio entre futuros perpétuos e preços à vista era outra métrica para melhorar a análise de mercado. Taxas positivas em que os longos pagam shorts sinalizavam sentimento otimista, enquanto taxas negativas, onde os shorts pagam longos, geralmente sinalizavam sentimentos de baixa. A empresa de análise também argumentou que as taxas de financiamento negativas frequentemente precediam saltos, pois liquidações curtas podem alimentar o momento ascendente.

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