O BOJ aumentará sua taxa básica de juros na sexta-feira pelo maior valor em 18 anos

De acordo com um relatório de 22 de janeiro da Bloomberg, o governador do BOJ, Kazuo Ueda, e o conselho do Banco do Japão (BOJ) vão aumentar a taxa de overnight em 25 pontos base, para 0,5%. Se confirmado, este aumento será o maior desde Fevereiro de 2007.

O relatório afirma que as razões para o aumento incluem o sólido crescimento salarial e a ausência de quaisquer grandes choques de mercado após o segundo mandato do dent dos EUA, Donald Trump.

Os swaps indexados durante a noite mostram que os traders estão certos sobre o aumento das taxas, com as previsões saltando de 50% de certeza no mês passado para quase 100% agora. Os economistas também estão alinhados – três quartos deles esperam um aumento, de acordo com uma pesquisa de 21 de janeiro.

Se olharmos bem de perto, veremos que, desde o ano passado, o Banco do Japão tem sido muito cuidadoso ao tomar quaisquer movimentos bruscos, mas as condições agora parecem justificar uma acção. “Os dados salariais estão aí e os mercados têm estado calmos desde a reeleição de Trump. O momento para um aumento é claro”, afirmou o relatório da Bloomberg.

Os investidores estão agora focados no que Ueda dirá sobre os aumentos futuros. Os custos de financiamento do Japão ainda são os mais baixos entre as economias desenvolvidas. Os analistas esperam que a previsão trimestral do Banco do Japão, que também será divulgada na sexta-feira, mostre que a inflação permanecerá dentro da meta até março de 2027.

No entanto, é pouco provável que Ueda se comprometa com um caminho claro a seguir. Especialistas de mercado alertam que um tom demasiado cauteloso poderá enfraquecer o iene e levar a mais pressões inflacionárias. A intervenção cambial poderá então ser necessária, uma decisão que Tóquio não descartou.

A declaração política oficial e o relatório de perspectivas económicas do BOJ serão divulgados ao meio-dia, hora local. Ueda deverá realizar uma coletiva de imprensa às 15h30, onde provavelmente enfrentará perguntas sobre os próximos passos do Banco do Japão.

Riscos de ações, criptografia e taxas antes da decisão do BOJ

Wall Street permanece calma antes da decisão do Banco do Japão. Os futuros do S&P 500 caíram menos de 0,1% na noite de quarta-feira. Os futuros do Dow Jones caíram 5 pontos, enquanto os futuros do Nasdaq 100 caíram cerca de 0,1%.

Este desempenho segue-se, na verdade, a um dia recorde para o S&P 500, que ganhou 0,61% na quarta-feira. O Nasdaq subiu 1,28% e o Dow subiu 0,30%. Os investidores permanecem otimistas em relação aos cortes de impostos e à desregulamentação sob Trump, bem como ao tron crescimento económico nos EUA.

Os lucros das empresas também estão a dar confiança aos investidores. As ações da Netflix saltaram mais de 9% após seu último relatório de lucros. O mesmo aconteceu com as baleias Nvidia e Bitcoin , MicroStrategy e BlackRock. Os mercados de criptografia sofreram um grande golpe na última vez que o BOJ aumentou suas taxas. Em 5 de agosto de 2024, todos nós tivemos que assistir Bitcoin perder quase US$ 10.000 em menos de 5 horas após o anúncio. A capitalização total de mercado caiu abaixo de US$ 2 trilhões pela primeira vez em muito tempo, enquanto os investidores enlouqueciam.

Até o momento, Bitcoin aparentemente se estabilizou acima de US$ 100.000 após um dezembro difícil, e agora estamos todos esperando que o dent faça uma ordem executiva diretamente sobre Bitcoin . É certo que ele tem melhores prioridades, mas conseguiu perdoar Ross Ulbricht, o fundador da Rota da Seda.

Consiga um emprego bem remunerado na Web3 em 90 dias: o roteiro definitivo