Bitcoin em poder de traders de curto prazo atinge seu nível mais baixo desde meados de novembro de 2024

Donald J. Trump venceu como o 47º POTUS e deu início a uma grande recuperação Bitcoin e das ações. Agora, esse rali encontrou problemas imprevistos. De acordo com dados do IntoTheBlock, houve uma queda significativa na quantidade de Bitcoin detida por comerciantes de curto prazo. 

De acordo com os dados da rede, as reservas BTC de curto prazo atingiram o ponto mais baixo desde meados de novembro de 2024. Os analistas atribuem isso ao interesse reduzido de comerciantes especulativos. Além disso, há um declínio no número de novos participantes no mercado. A tendência também sugere que o mercado está a consolidar-se à medida que os investidores aguardam sinais mais claros de movimento de preços.

Além disso, vários traders nas redes sociais apontaram quedas . O Bitcoin Spent Output Profit Ratio (SOPR) para detentores de curto prazo é fraco.

O gráfico acima mostra uma mudança da realização de lucros para a realização de perdas. A média móvel simples de 7 dias (SMA) do STH SOPR caiu para 0,99. Para esse efeito, a realização de perdas excede agora ligeiramente as vendas lucrativas. 

Além disso, isso pode significar que esses comerciantes têm vendido moedas enquanto contabilizam mais perdas do que lucros. Isso os levou a adiar as vendas.

Durante os últimos meses de 2024, quando o BTC atingiu máximos, o SOPR disparou acima de 1. Isso ocorre porque os touros estavam enj um período de realização de lucros. No entanto, a subsequente quebra do mercado levou os detentores de curto prazo a liquidarem posições com prejuízo. 

Atividade do detentor de longo prazo sinaliza diminuição da pressão de venda

Durante o ano passado, as participações de BTC entre investidores de longo prazo também mostraram uma tendência decrescente. De acordo com Darkfost da CryptoQuant, a mudança de posição líquida dos detentores de longo prazo atingiu um pico de -827.000 BTC. Foi quando o preço do Bitcoin atingiu US$ 97.000 em 5 de dezembro. 

No entanto, este número recuperou desde então para -246.000 BTC. Isso indica uma redução tripla na pressão de venda. Esta mudança sugere que os detentores de longo prazo estão cada vez menos inclinados a vender aos actuais níveis de preços. Isso ocorre mesmo com a tendência de queda do preço do Bitcoin .

Nos últimos 12 meses, a quantidade de Bitcoin detida por detentores de longo prazo tem diminuído.

As setas vermelhas no gráfico abaixo destacam períodos semelhantes em ciclos anteriores.

Embora esses indicadores não prevejam com precisão os picos de preços, é importante entender isso no longo prazo… pic.twitter.com/fllfjl4B6V

— IntoTheBlock (@intotheblock) 13 de janeiro de 2025

Darkfost afirma que embora o mercado permaneça numa fase corretiva, a redução da pressão de venda dos detentores de longo prazo é um sinal positivo. Para que o mercado transite para uma fase de alta, estes detentores devem regressar a uma fase de acumulação.

Outro trader do mercado, Percival, observa uma ligeira desaceleração no volume da rede. O volume permanece agora num pico de 12 mil milhões de dólares em entradas e saídas de divisas. Isso mostra um interesse sustentado no Bitcoin apesar das recentes correções de preços. 

No entanto, o analista esclareceu que ainda existe uma discrepância entre a base de custos do detentor de curto prazo de $ 88.000 e a média do Valor de Mercado do Detentor de Curto Prazo em relação ao Valor Realizado (STH MVRV), o que pode representar problemas.

Bitcoin no meio de uma corrida entre ursos e touros

De acordo com os dados , Bitcoin recentemente sofreu uma queda acentuada para US$ 89.000. Isto ocorre quando os principais níveis de suporte de curto prazo quebram. No entanto, o preço se recuperou rapidamente. Agora está mantendo seu nível de suporte principal anterior, rompendo a barreira de preço de US$ 95.000 e mudando de mãos acima dela.

Esse padrão é conhecido como “parar de caçar”. Muitas vezes sinaliza aumento da volatilidade e abre a possibilidade de uma reversão de tendência. Os analistas observam que, para que ocorra uma reversão total, a atividade dos principais participantes do mercado é essencial.

Apesar do potencial de reversão, os dados da Coinbase Premium Gap (CPG) sugerem que as entidades baleias continuam focadas na venda.

Ao contrário das quedas de mercado anteriores, em que a compra de baleias acumulava uma oferta significativa, desta vez não foi detectada qualquer actividade deste tipo. 

Os traders do mercado acreditam que a falta de atividade perceptível das baleias em bolsas como Binance reforça um sentimento de baixa no mercado.

Indicadores apontam para pressão de venda no curto prazo

Enquanto isso, indicadores como o índice Take Buy Sell refletem o domínio das vendas no mercado. Actualmente, a oferta excede a procura no curto prazo. Este comportamento coincide frequentemente com a realização de lucros significativos em níveis de resistência, levando a correções de preços que precedem os períodos de negociação “lateral”.

Os detentores de curto prazo têm impulsionado a atividade de vendas recente. Muitas vezes liquidam posições com pouco ou nenhum lucro, contribuindo para o aumento da volatilidade do mercado e colocando pressão descendente sobre o preço do BTC.

No gráfico de preços, uma estrutura de baixa parece estar se formando. Há uma grande probabilidade de quedas contínuas nas próximas semanas.

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